دخل وادي السيليكون في "وقت Nvidia"! هل يمكن لمؤتمر GTC أن يقود قطاع أشباه الموصلات للإقلاع من جديد؟
إذا تكرر التاريخ، فقد يكون مؤتمر GTC 2026 القادم الذي تنظمه Nvidia (NVDA.US) بمثابة محفز جديد لسهم الشركة.
لاحظ تطبيق Arabic Trader أن المحللين في بنك Wells Fargo بقيادة آرون ريكس أفادوا: "نحن من المشترين في Nvidia قبل انعقاد هذا الحدث. وعلى الرغم من أن التاريخ بالطبع لا يعيد نفسه ببساطة، فإننا نؤكد على أن أداء سهم Nvidia بعد مؤتمر GTC في السنوات الماضية كان قويًا جدًا (حيث تفوق على مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة تزيد عن 30% خلال الأشهر الثلاثة التي تلت المؤتمر)".
لا شك أن المستثمرين في قطاع التكنولوجيا سيركزون على هذا المؤتمر، الذي سيعقد في سان خوسيه بولاية كاليفورنيا من 16 إلى 19 مارس. وبحسب معلومات الشركة، سيشارك كل من OpenAI وGoogle DeepMind (GOOGL.US) وMeta (META.US) وMicrosoft (MSFT.US) وTesla (TSLA.US) في الجلسة الرئيسية أو الأحداث الكبيرة الأخرى.
وسيلقي الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جنسن هوانج الكلمة الرئيسية يوم الاثنين (16 مارس) في الساعة 2 ظهرًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة. كما سيقود هوانج حلقة نقاش صناعية يوم الأربعاء في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي.
وترى GF Securities أن هذا الحدث قد لا يكون فقط محفزًا لـ Nvidia، بل يمكن أن يكون محفزًا لقطاع أشباه الموصلات ككل. من المتوقع أن تعرض Nvidia الجيل الثاني من مفاتيح (CPO) الضوئية المجمعة. وذكر محللو الشركة أن هذه التقنية قد تستخدم تقنية تغليف بصري متقدم من TSMC، لكن من المتوقع أن تبدأ شحناتها الموسعة في عام 2027 عندما تصل إلى 80 ألف وحدة. وتشمل الإعلانات الأخرى المحتملة تحديثات لسلسلة GPU Feynman (فيمن) ورفوف Kyber NVL576.
بنك أوف أمريكا أيضًا متفائل بشدة تجاه Nvidia قبيل المؤتمر، وأعاد التأكيد على تصنيف "شراء" وهدف سعر 300 دولار.
وذكر المحلل في بنك أوف أمريكا فيفيك أريا: "بينما لا نتوقع صدور توقعات رسمية للمبيعات لعامي 2027-2028، فإن أي تفاصيل حول الإنتاج الضخم لسلسلة Rubin (لأعوام 2027-2028) ستساهم في دعم سعر السهم الضعيف حاليًا (حيث أن مضاعف الربحية الآجلة عند 17 مرة، وهو عند أدنى مستوى تاريخي)، بعد أن حقق الإنتاج القوي لسلسلة Blackwell سابقًا مبيعات تراكمية بلغت 500 مليار دولار".
ويتوقع بنك Wells Fargo أن تقدم Nvidia آخر مستجدات خطة منتجاتها.
وقال ريكس: "توسعة أنابيب مبيعات بقيمة تفوق 500 مليار دولار + تمديد الإطار الزمني + المزيد من الشفافية من Nvidia بخصوص نشرها تجمعات Blackwell بقدرة 9 جيجاوات (مقارنة بـ Hopper التي لم تتجاوز 4.5 جيجاوات). منذ أن بدأت Nvidia شحن Blackwell في نهاية عام 2024، نقدر أن الشركة قد أكدت فعليًا عائدات تتراوح بين 240 و250 مليار دولار من إجمالي هدفها البالغ أكثر من 500 مليار دولار حتى 2026 - ونرى أن رفع الهدف إلى أكثر من 600 مليار دولار سيكون إيجابيًا. كما نولي اهتمامًا لما إذا كانت Nvidia ستقوم بتحديث توقعاتها حول إنفاق البنية التحتية السنوي للذكاء الاصطناعي (AI) ليبلغ 3 إلى 4 تريليونات دولار بحلول 2030".
الأسهم التي قد تتأثر بتطورات GTC تشمل: AMD (AMD.US)، TSMC، Broadcom (AVGO.US)، Intel (INTC.US)، Marvell (MRVL.US)، بالإضافة إلى شركات معدات الشبكات المختلفة.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تقرير أرباح Nvidia وظهور Anthropic مع اكتتاب عام بتقييم تريليون! الاختبار الأكبر لتداولات الذكاء الاصطناعي سيكون في الأسبوع القادم
لا تزال الهزات الناتجة عن استقالة Jensen Huang مستمرة، وسيواجه قطاع الذكاء الاصطناعي الأسبوع المقبل "اختبارًا مزدوجًا مهمًا": أول تقرير مالي لشركة Nvidia في "مرحلة ما بعد Huang"، "إذا كانت النتائج أقل من التوقعات، فسيكون عقاب السوق أشد"، فيما تستعد شركة Anthropic لطرح عام أولي مهم بقيمة تريليون دولار، مع استمرار تساؤلات كبيرة، مما سيحدد ما إذا كان إيمان رأس المال العالمي بالذكاء الاصطناعي سيستمر أم لا.
توقعات جولدمان ساكس للأسواق العالمية: الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي سيبلغ ذروته العام المقبل، تباطؤ كبير في نمو الأرباح، وشركات الحوسبة السحابية الكبرى تصبح أصولاً دفاعية
أشارت استراتيجية الأسهم العالمية لعام 2027 من Goldman Sachs إلى أن موجة الإ نفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي تقترب من ذروتها، ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح العالمية بشكل كبير. من المتوقع أن ينخفض نمو أرباح S&P 500 من 36% إلى 11%، مع ظهور ضغوط الاستهلاك التدريجي. ومع ذلك، فقد انخفضت تقييمات عمالقة الحوسبة السحابية إلى مضاعف ربحية متوقعة قدره 19.7 مرة، وهو أقل من قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، وتم تصنيفها على أنها أصول "دفاعية نسبياً". وتتوقع Goldman Sachs أن يصل مؤشر S&P 500 إلى مستوى 8700 نقطة، وتوصي بزيادة الوزن النسبي للأسهم الأمريكية واليابانية وتقليل الوزن النسبي للأسهم الأوروبية.
يمتلك أسهم Nvidia بقيمة 135 مليار دولار، هل سيقوم Jensen Huang ببيعها لتحقيق الأرباح؟
بعد استقالة جينسون هوانغ، أصبحت ممتلكاته في Nvidia التي تبلغ حوالي 812 مليون سهم بقيمة سوقية تبلغ 135 مليار دولار أمريكي تشكل "ضغوطًا كبيرة" على سعر السهم. إمكانية تخفيف الحصة تخضع لقيود قانونية وسوقية مزدوجة: يجب الانتظار حتى الكشف عن المعلومات السلبية غير المعلنة ليصبح البيع متوافقًا مع القوانين، كما أن حجم الحصة يعادل حجم تداولات السوق خلال ستة أيام، مما يعني أن التنفيذ الكامل لعملية البيع قد يستغرق عدة أشهر.
هل هناك موجة عيد الميلاد التقليدية هذا العام في سوق الأسهم الأمريكية؟
بعد التعافي التقني وتصحيح المراكز في سوق الأسهم الأمريكية، أصدرت مؤسسات مثل Goldman Sachs وMorgan Stanley وJ.P. Morgan إشارات على انتعاش في نهاية العام. الإفراط في تصفية المراكز، وعودة التقييمات إلى المتوسط، والدعم الموسمي تهيئ جميعها ظروفاً لدفع السوق نحو ارتفاعات مفاجئة. ومع ذلك، بلغ التضخم السنوي في أسعار واردات القطاع الصناعي العالمي حوالي 24%، متجاوزاً ذروة فترة الجائحة، وستستحق فواتير التضخم بشكل مركز في الربع الأول من العام المقبل. وقد حذرت Goldman Sachs من أن احتفالات نهاية العام، إذا تحققت، قد تستنزف مساحة الصعود المستقبلية.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
