رويترز: حالة الذعر في سوق القروض الخاصة تمتد إلى وول ستريت، والعديد من البنوك والصناديق تحد من عمليات الاسترداد
أفادت Odaily أنه مع تصاعد مخاوف المستثمرين بشأن مخاطر القروض الخاصة، اتخذت العديد من البنوك الكبرى في وول ستريت وصناديق القروض الخاصة إجراءات لمواجهة الضغوط المحتملة. قامت بعض البنوك الأمريكية بتشديد شروط الإقراض للقروض الخاصة، بينما فرضت الصناديق قيوداً على عمليات استرداد المستثمرين. وفقاً لبيانات Moody’s، حتى يونيو 2025، قدمت البنوك الأمريكية ما يقرب من 30 billions دولار كقروض للقروض الخاصة، بالإضافة إلى 28.5 billions دولار لصناديق الأسهم الخاصة، مع حدود غير مستخدمة تبلغ 34 billions دولار. تنبع المخاوف في السوق من مشكلات التقييم والشفافية، فضلاً عن المخاطر التي ظهرت في حالات الإفلاس مثل First Brands وTricolor، حيث تعرضت القروض الخاصة للخطر. أشار التحليل إلى أن المستثمرين لا يزالون يشككون في الأصول المتعلقة بالبرمجيات والتكنولوجيا، ومع ضيق السيولة، من المتوقع أن يظل سوق القروض الخاصة تحت الضغط على المدى القصير. الإجراءات الرئيسية التي اتخذتها البنوك الكبرى وصناديق القروض الخاصة تشمل:
1- قامت JPMorgan Chase بتخفيض تقييم بعض القروض الخاصة المتعلقة بقطاع البرمجيات، وقللت من الإقراض الإضافي.
2- فرضت Morgan Stanley قيوداً على استرداد North Haven Private Income Fund، حيث تمت تلبية حوالي 45.8% فقط من طلبات المستثمرين في الربع الأول، لتجنب اختلال السوق.
3- فرضت BlackRock حدًا بنسبة 5% على استرداد HPS Corporate Lending Fund، حيث بلغت طلبات الاسترداد في الربع الأول 1.2 billions دولار، وتم دفع 620 millions دولار فقط.
4- سجل صندوق BCRED التابع لـ Blackstone صافي استرداد بقيمة 1.7 billions دولار في الربع الأول، وقام الموظفون بزيادة رأس المال بمقدار 400 millions دولار لسد الفجوة، ورفع الحد الأقصى للاسترداد الفصلي من 5% إلى 7%.
5- قامت Blue Owl Capital ببيع أصول بقيمة 1.4 billions دولار لسداد أموال المستثمرين، وأوقفت عمليات الاسترداد في أحد الصناديق بشكل دائم.
6- قامت Cliffwater بتقييد نسبة الاسترداد الفصلي للصندوق إلى 7%، استجابةً لطلبات استرداد المستثمرين التي بلغت حوالي 14% في الربع الأول. (رويترز)
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
اقتراب رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مؤشر S&P 500 قد يهبط بنسبة 10%! استراتيجية MRA: قد تكون هناك موجة ثانية في ديسمبر
قالت شركة Macro Risk Advisors LLC إن بدء الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة في أقرب وقت هذا الأسبوع قد يؤدي إلى تراجع مؤشر S&P 500، لأن انخفاض هوامش أرباح الشركات سيؤثر على توقعات الربحية في ظل استعداد السوق لدورة التشديد.
قام البنك الاحتياطي الفيدرالي بتعليق شراء السندات ضمن برنامج RMP للشهر الثاني على التوالي، بينما لا تزال احتياطيات البنوك في نطاق وفير.
أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه خلال دورة الشهرية المقبلة التي تنتهي في 14 أكتوبر، لن تقوم إدارة السوق المفتوحة في بنك نيويورك الفيدرالي بأي عمليات شراء سندات خزانة (RMP) لأغراض إدارة الاحتياطيات. وخلال هذه الفترة، ستقوم بتنفيذ عمليات إعادة استثمار بقيمة حوالي 1.56 مليار دولار. حتى 9 سبتمبر، بلغت أرصدة احتياطيات البنوك الأمريكية 3.04 تريليون دولار، وهو أعلى من المتوسط السنوي حتى الآن البالغ 3.01 تريليون دولار.
ارتفع معدل التخلف عن السداد في القروض الخاصة الأمريكية إلى 6.3%، مسجلاً مستوى قياسيًا جديدًا، بينما انخفض معدل التخلف عن السداد في قطاع البرمجيات إلى 0.6%.
وفقًا لأحدث تقرير صادر عن Fitch، ارتفع معدل التخلف عن السداد في سوق القروض الخاصة الأمريكية، الذي يتابع أداء 1300 مقترض، إلى 6.3% حتى نهاية أغسطس خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، متجاوزًا الذروة السابقة البالغة 6.1% في يوليو. وسجلت معدلات التخلف عن السداد في قطاعات الرعاية الصحية والصناعة والتصنيع نسبة مرتفعة بلغت 9.9% لكل منها، في حين انخفض معدل التخلف في قطاع برمجيات التكنولوجيا إلى 0.6% رغم الاتجاه العام. وعلى الرغم من المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي، إلا أن هذه المخاوف لم تؤثر بشكل جوهري بعد على جودة الائتمان في هذا القطاع.
البيانات: ETH يتجاوز 2600 دولار
أسعار العملات المشفرة
المزيد
