بوصلة السوق: الدولار يقود التحركات

يقرأ Market Compass سوق العملات المشفرة بالكامل في لمحة واحدة: سبعة عدسات، درجة مركبة واحدة، يتم تحديثها كل يوم. هذه المقالة هي لمحة شهرية.

حالة السوق

يطبع المؤشر المركب 25/100 (دفاعي)، مرتفعًا من 21 قبل أسبوع و22 قبل شهر، وقد ظل خارج نطاق Risk-Off لمدة ثماني جلسات متتالية. الارتفاع صغير لكنه حقيقي، ويعود إلى سبب واحد: العوامل الاقتصادية الكلية، والتي تمثل أكبر وزن في الدرجة، ارتفعت من 13 إلى 23 خلال الشهر مع استمرار تراجع الدولار.

في الأساس، الإعداد هو تقييم منخفض مع تسعير خيارات هادئ. السعر الفوري بالقرب من $63.9k يحتفظ بعلاوة مقابل متوسط تكلفة العملة بالقرب من $52.8k، والأرباح والخسائر المحققة أعلى قليلاً من نقطة التعادل عند 1.05، والتقلب الضمني للخيارات ارتفع الآن إلى حوالي 36 بعد أن كان عند أدنى مستوى له منذ عامين.

العامل الرئيسي هو الطلب السلبي. تدفقات ETF الفورية في الولايات المتحدة بقيت بالقرب من صافي الإنشاء +$95 مليون يوميًا، ثامن جلسة إيجابية متتالية، بينما ارتفعت نسبة المشترين الجدد في الأرباح إلى أكثر من 43% حتى مع هدوء السعر الفوري. اختراق جديد للدولار أسفل متوسطه لمدة 200 يوم مع بقاء الطلب سيؤدي بالقراءة نحو التوازن؛ ارتفاع الدولار أو تراجع ETF سيعيدها نحو Risk-Off.

جديد: لوحة موضع الدورة

يعرض هذا الإصدار لأول مرة لوحة موضع الدورة، وهي مجموعة جديدة من المؤشرات تتبع الالتقاء عبر 45 من أفضل مؤشرات Bitcoin لدينا. كل مؤشر يتم تقييمه من 0 إلى 100 ضمن تاريخه الذي يمتد لأربع سنوات، لذا فإن 100 دائمًا تشير إلى حالة ساخنة جدًا و0 إلى حالة منهكة، ويتم تلخيص اللوحة بأكملها في وسيط مركب واحد.

تاريخيًا، كانت الفترات الزرقاء، حيث تقرأ معظم اللوحة باردة في آن واحد، أماكن ممتازة للتراكم، بينما كانت الفترات الحمراء العميقة تدل على مراحل “الحرارة الزائدة” التي أنهت كل دورة. اليوم، اللوحة تجلس في النصف البارد من نطاقها: سوق منهك يبني قاعدة تدريجية.

اللوحة متاحة الآن في Market Compass، أحدث منتجاتنا لمساعدتك على فهم السوق.

هذه المقالة تمثل لقطة في وقت محدد. إذا كنت تبحث عن الصورة الحية وكيف تتغير يومًا بعد يوم، فإن لوحة البيانات الكاملة مع التحليل اليومي متاحة لأعضاء Glassnode Advanced وProfessional. افتح Market Compass لمشاهدة الوضع الحالي للسوق، أو تعرف أكثر على Market Compass.