تقرير Q2 لـMorgan Stanley: زيادة الاستثمارات في شركات الأجهزة الذكية مثل Micron Technology (MU.US)، وخفض الحصص في مؤشرات S&P 500 والقطاعات التقليدية

أفاد تطبيق Jinse Finance أنه وفقًا للإفصاحات الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، قدّمت Morgan Stanley تقرير الحيازة للربع الثاني (13F) حتى 30 يونيو 2026. بشكل عام، أظهرت تغييرات حيازة Morgan Stanley في الربع الثاني ميزة "الحفاظ على التوجه الأساسي نحو التكنولوجيا، تقليل الانكشاف على المؤشرات، وتعزيز قدرة الانتقاء النشط".

وفقًا للإحصاءات، بلغ إجمالي القيمة السوقية لحيازة Morgan Stanley في الربع الثاني 1.89 تريليون دولار أمريكي، بينما كان في الربع السابق 1.66 تريليون دولار أمريكي، أي بزيادة نسبتها 13.9% على أساس ربع سنوي. أضافت المؤسسة 449 سهمًا جديدًا إلى محفظتها، وزادت حيازتها من 3850 سهمًا، وخفضت حيازتها من 3280 سهمًا، وقامت بتصفية 334 سهمًا. وتبلغ نسبة أكبر عشرة أسهم في الحيازة 21.09% من إجمالي القيمة السوقية.

من بين أكبر عشرة أسهم: احتلت Nvidia (NVDA.US) المركز الأول بحيازة 356 مليون سهم وقيمة سوقية تقدر بـ71.316 مليار دولار أمريكي، مما يمثل 3.77% من المحفظة (الربع الماضي كان 3.60%).

وجاءت Apple (AAPL.US) في المركز الثاني بحيازة 243 مليون سهم وقيمة سوقية تقدر بـ70.203 مليار دولار أمريكي، تمثل 3.71% من المحفظة (الربع الماضي كان 3.74%).

وجاءت Microsoft (MSFT.US) في المركز الثالث بحيازة 128 مليون سهم وقيمة سوقية تقدر بـ47.625 مليار دولار أمريكي، تمثل 2.52% من المحفظة (الربع الماضي كان 2.79%).

وجاءت Alphabet-A (GOOGL.US) في المركز الرابع بحيازة 121 مليون سهم وقيمة سوقية تقدر بـ43.067 مليار دولار أمريكي، تمثل 2.28% من المحفظة (الربع الماضي كان 2.10%).

وجاءت Amazon (AMZN.US) في المركز الخامس بحيازة 179 مليون سهم وقيمة سوقية تقدر بـ42.753 مليار دولار أمريكي، تمثل 2.26% من المحفظة (الربع الماضي كان 2.18%).

أما Broadcom (AVGO.US)، Alphabet-C (GOOG.US)، S&P 500 ETF (SPY.US)، Meta Platforms (META.US) وJPMorgan (JPM.US) فقد احتلت المراكز من السادس إلى العاشر على التوالي.

وبالنظر إلى تغييرات نسب الحيازة، كانت أكبر خمسة أسهم تمت زيادتها هي: Micron Technology (MU.US)، AMD (AMD.US)، Intel (INTC.US)، Applied Materials (AMAT.US)، Lam Research (LRCX.US).

أما أكبر خمسة أسهم تمت تصفيتها فهي: S&P 500 ETF (SPY.US)، Salesforce (CRM.US)، Russell 2000 ETF (IWM.US)، Chevron (CVX.US)، Honeywell (HON.US).

قامت Morgan Stanley هذا الربع برفع حيازتها بشكل كبير في قطاع أشباه الموصلات وسلاسل معدات الذكاء الاصطناعي، حيث كانت أكبر خمسة مشتريات جميعها عمالقة في مجال أشباه الموصلات ومعدات الرقائق. ويظهر ذلك أن Morgan Stanley متفائلة للغاية بشأن انفجار الطلب على قدرات معالجة الذكاء الاصطناعي، وتعافي دورة رقائق التخزين، وبنية تحتية أشباه الموصلات المؤكدة.

وفي الوقت نفسه، قامت Morgan Stanley بخفض حيازاتها من صناديق المؤشرات ETF، وخفضت تعرضها للتحوط الكلي والمؤشرات الواسعة. وكان S&P 500 ETF أكبر ما تم تصفيته بين الخمسة، وانخفضت نسبة Russell 2000 ETF التي تمثل الأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة 0.15%. وتُظهر هذه الاستراتيجية أن Morgan Stanley تتحول من "توزيع المؤشرات/التحوط الكلي" إلى فرص Alpha "قطاعيات عالية التأكيد مثل أشباه الموصلات".

كانت استراتيجية إعادة توزيع الحيازات في Q2 لدى Morgan Stanley واضحة جدًا: "احتضان شامل للرقائق/معدات الذكاء الاصطناعي، وتقليل معتدل لصناديق المؤشرات ذات الأسهم الكبرى والأصول التقليدية/البرمجيات". ومن خلال سحب الأموال من المؤشرات الواسعة وبعض القطاعات التقليدية، وضخها في سلسلة تصنيع أشباه الموصلات، أظهرت المؤسسة توجهًا هجوميًا نشطًا ومركّزًا.