تمت ترقية لوح النحاس المغطى (CCL) إلى لوحات تغليف عالية الدقة.

تتجه ترقية ألواح النحاس المغطى (CCL) نحو ركائز تعبئة بدقة أعلى؛ سجلت Nanya وElite Material مستويات قياسية جديدة، بينما أغلقت Taiguang Electric وTaya على الحد الأعلى.
كان السوق في السابق قلقاً من أن الاعتماد الأوسع لتقنية التغليف المشترك البصري (CPO) قد يقلل من مسافة نقل الإشارات عالية السرعة، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على CCL عالي الجودة، وهو ما سبب ضغوط بيع كبيرة على أسهم شركات CCL.
ومع ذلك، أفاد مطلعون في القطاع أن دورة ترقية CCL بعيدة عن نهايتها. إذ يتحول التركيز الحالي في تحديث المواد إلى التطبيقات التي تتطلب دقة أعلى، بما في ذلك ركائز تغليف أشباه الموصلات ولوحات وحدات المحرك الضوئي.
في 5 أكتوبر، سجلت أسهم شركات CCL ارتفاعات كبيرة. أغلقت Taiguang Electric (2383) وTaya Technology (6274) على الحد الأعلى، بينما سجلت Nanya Plastics (1303)، Elite Material (6213) وTenghui Electronics-KY (6672) مستويات قياسية جديدة خلال التداول.
وأشار خبراء القطاع إلى أن شحنات CCL عالية الجودة لا تزال قوية هذا العام، وأن الكميات والأسعار ترتفعان معاً. ويتوقع أن تتركز مرحلة ترقية المواد التالية على تصغير حجم الركائز بالإضافة إلى تطوير خصائص تبديد الحرارة المخصصة والتحكم الأكثر صرامة في معامل التمدد الحراري (CTE).
لذلك، ينتقل مسار الترقية من ألواح السيرفرات الكبيرة الحجم وألواح التبديل إلى ركائز تغليف أشباه الموصلات ولوحات وحدات المحرك الضوئي. ومن المتوقع أن تظل شركات تصنيع CCL القادرة على تطوير مواد ركائز متقدمة وتركيبات الراتنجات المتخصصة المستفيدة الرئيسية من التطور التقني المستمر في الصناعة.
في الوقت ذاته، لا تزال تقنية CPO تواجه في المدى القصير تحديات عدة متعلقة بالتكلفة، ونسب الجودة في التصنيع، والموثوقية، والصيانة، وإدارة الحرارة. ولهذا، من المتوقع أن يظل تأثيرها قصير الأمد على الطلب على CCL عالي الجودة محدوداً.
يبقى الطلب على الألواح الرئيسية الكبيرة لسيرفرات الذكاء الاصطناعي وكذلك محولات 800G و1.6T قوياً، مما يدعم باستمرار سوق مواد CCL عالية الأداء.
أشار محللون إلى أن المواد من الفئة M7 وما فوقها تمثل حالياً حوالي 60% إلى 65% من أعمال Taiguang Electric. وقد بدأت الشركة في شحن منتجات M9 خلال الربع الثالث من هذا العام وتخطط لزيادة الأسعار.
افتتحت أسهم Taiguang Electric على ارتفاع كبير يوم الاثنين وبعدها أغلقت بسرعة على الحد الأعلى عند 5,700 دولار تايواني جديد، متجاوزة متوسط الحركة لـ 60 يوماً.
كما سجلت Nanya Plastics وElite Material وTenghui Electronics-KY مستويات قياسية جديدة خلال التداول، حيث سجلت Nanya أكبر ارتفاع، إذ ارتفعت بنسبة تقارب 9% لتصل إلى 285 دولار تايواني جديد.
أظهرت أبحاث سلسلة التوريد أن طلبيات CCL من الفئة M6 إلى M8 ذات الجودة العالية التي توفرها Nanya لسيرفرات الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن تحرز تقدماً بارزاً في الربع الرابع.
تعمل Nanya أيضاً على تطوير تركيبة راتنج هيدروكربونية مخصصة للمواد ذات الفئة العالية M9 وM10 بشكل مستقل. وتجري الشركة حالياً مع مورد تايواني آخر مرحلة التحقق من عينات مواد M10، ومن المتوقع الحصول على نتائج التحقق الأولية في الربع الأول من عام 2027.