الرئيس التنفيذي لشركة Lumentum: نفدت الأجهزة البصرية للشركة حتى عام 2029، وهناك فجوة في الطلب تصل إلى 70% لبعض المنتجات
كشف الرئيس التنفيذي أن هناك فجوة في الطلب على بعض المنتجات تصل إلى 70% حتى العام المقبل، وأن بناء طاقات إنتاجية جديدة سيستغرق من 3 إلى 5 سنوات. وخلال العامين الماضيين، زادت الشركة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الرئيسي في منطقة طوكيو الحضرية إلى 12 ضعفًا مقارنة بالسابق، وتخطط لاستثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة.
تواجه شركة Lumentum Holdings، المتخصصة في تصنيع الأجهزة البصرية والتي استثمرت فيها Nvidia، فجوة هائلة في طاقتها الإنتاجية—حيث أشار الرئيس التنفيذي للشركة إلى أن منتجات الشركة قد بيعت بالكامل حتى أوائل عام 2029، فيما جعل الطلب القوي من مراكز البيانات المعتمِدة على الذكاء الاصطناعي الشركة عاجزة عن اللحاق بالركب.
كشف الرئيس التنفيذي لـ Lumentum، Michael Hurlston، يوم الجمعة في مقابلة مع Bloomberg في طوكيو، أن نحو 70% من الطلبات على بعض المنتجات للعام المقبل لا يمكن تلبيتها، في حين تظل هناك فجوة قدرها 30% في تلبية الطلب على منتجات أخرى حتى عام 2028. منذ ستة أشهر فقط، كان قد صرّح بأن الطاقة الإنتاجية للشركة ستستهلك بالكامل في عام 2028—أما الآن فقد تقدمت هذه التقديرات بنحو عام تقريبًا. "لقد بعنا كل شيء ولا نرى نهاية لهذا الوضع"، هكذا قال Hurlston لـ Bloomberg.
تشكل حالة شح الإمدادات هذه تأثيرًا مباشرًا على أسهم شركات التقنية ذات الصلة ومنطق الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويتوقع المحللون في المتوسط أن تتضاعف مبيعات Lumentum هذا العام وأكثر.
توسعة الطاقة الإنتاجية لا تواكب الطلب
لمواجهة الطلب الخارج عن السيطرة، قامت Lumentum في العامين الماضيين بزيادة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الحيوي في منطقة طوكيو الحضرية إلى 12 ضعف مستواه الأصلي، وتخطط لاستثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة له. كما أكملت الشركة توسعة مصنعها في Caswell بالمملكة المتحدة.
ومع ذلك، فإن بناء قدرات إنتاجية في الأجهزة البصرية ليس مسعى قصير الأجل. وأشار Hurlston إلى أن إنشاء طاقات إنتاجية جديدة لشركات مثل Lumentum يتطلب من ثلاث إلى خمس سنوات. ولمشاركة مخاطر الإنفاق الرأسمالي، التزمت شركات الحوسبة السحابية العملاقة بتقديم الدعم. "هذه الشركات العملاقة في السحابة مستعدة للاستثمار"، على حد قوله.
أما فيما يتعلق بتوسيع خطوط الإنتاج، فأوضح Hurlston أن الشركة قد تحتاج إلى عمليات استحواذ لتعزيز قدراتها الحالية. وقال: "أعتقد أنه خلال عام تقريبًا، نرغب في إضافة قدرات إنتاجية جديدة إلى ما لدينا بالفعل".
منطق المسار الاستثماري وراء دخول Nvidia كشريك
المنتجات الأساسية التي توفرها Lumentum هي أجهزة فوسفيد الإنديوم (indium phosphide)، وهي مادة أساسية لتحقيق الحوسبة السحابية فائقة السرعة ونقل البيانات عالي الكفاءة. وفي وقت سابق من هذا العام، استثمرت Nvidia مبلغ 2 مليار دولار أمريكي في كل من Lumentum وCoherent Corp. المنافسة، ما يبرز الأهمية الاستراتيجية التي توليها شركات شرائح الذكاء الاصطناعي الرائدة لسلسلة إمداد الربط البصري.
تُعتبر تقنية السيليكون الفوتوني (silicon photonics) من الاتجاهات الأساسية لربط مراكز البيانات من الجيل القادم—حيث تتيح نقل البيانات عبر الضوء بدلًا من الكابلات النحاسية، مما يدعم معدلات نقل أعلى للأجهزة الداعمة للذكاء الاصطناعي ويقلل في الوقت ذاته الضغط على التبريد واستهلاك الطاقة. وقد حصلت Lumentum على بعض من هذه التقنيات عبر استحواذها على Oclaro Inc. في عام 2018، حيث ورثت خبرة Hitachi في البحث البصري، ويُعد مصنعها في Sagamihara اليوم من أكثر المصانع تطورًا عالميًا في إنتاج أجهزة فوسفيد الإنديوم.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
أسهم البنوك الأمريكية تواجه اختبار نتائج الربع الثالث: تداول الأسهم يدعم السوق، لكن الخسائر غير المحققة في الدخل الشامل وركود عمليات إعادة شراء الأسهم يثيران المخاوف
لاحظت تطبيق Zhihui Finance APP أن العديد من البنوك الكبرى في وول ستريت ستبدأ الإعلان عن نتائج الربع الثالث من التقارير المالية الأسبوع المقبل. بشكل عام، التناقض الأساسي ف ي هذه التقارير واضح للغاية: دخل تداول الأسهم سيصل إلى مستويات تاريخية غير مسبوقة، ولكن تحت ضغط تراجع الدخل الثابت، وتباطؤ نشاط أسواق رأس المال، وخسائر القيمة العائمة في AOCI (الدخل الشامل الآخر المتراكم)، فإن التباين بين أسهم البنوك سيكون أكثر وضوحًا بكثير مما كان عليه في النصف الأول من العام.
ستقوم ألمانيا بإطلاق الديزل وزيت التدفئة كأولوية، حتى 15 مليون برميل من النفط والمنتجات.
قال وزير الاقتصاد الألماني إن ألمانيا ستعطي الأولوية للإفراج عن الديزل وزيت التدفئة أولاً، تليها الإفراج عن النفط الخام. وستقوم ألمانيا بالإفراج عن ما يصل إلى 15 مليون برميل من النفط ومنتجاته.
ستقوم ألمانيا بإعطاء الأولوية لإطلاق الديزل وزيت التدفئة لضمان أمن إمدادات الطاقة.
قال وزير الاقتصاد الألماني: "تعد مصافي التكرير في ألمانيا من أهم الأصول لأمن إمدادات الطاقة. سيتم إعطاء الأولوية لتوفير الديزل وزيت التدفئة، يليه النفط الخام. يجب دائمًا مراعاة سلسلة التوريد بأكملها، إذ أن الاعتماد على النفط الخام وحده ليس كافيًا."
ألمانيا تفرج عن الاحتياطي الاستراتيجي للنفط، مع إعطاء الأفضلية للديزل وزيت التدفئة
(1) قالت وزارة الاقتصاد الألمانية يوم الجمعة إنها ستفرج عن ما يصل إلى حوالي 15 مليون برميل من النفط ومنتجاته. (2) تأتي هذه الخطوة بعد اتفاق مجموعة السبع على الإفراج الجماعي عن حوالي 100 millions دولار من احتياطيات وقود الديزل والنفط الخام في حالات الطوارئ. (3) وأوضحت وزيرة الاقتصاد الألمانية رايشه أنه سيتم أولاً الإفراج عن الديزل وزيت التدفئة، ثم عن النفط الخام في وقت لاحق. (4) وأكدت أن ألمانيا ستنفذ بشكل كامل الاتفاقية ذات الصلة لمجموعة السبع. (5) شددت رايشه كذلك على أنه يجب دائماً مراعاة سلسلة الإمداد بأكملها، وأن توفر النفط الخام وحده لا يكفي. (6) وأضافت أن المصافي الألمانية هي أهم الأصول لضمان أمن إمدادات الطاقة. (7) كانت الولايات المتحدة قد ضغطت في السابق على الاتحاد الأوروبي لخفض مخزون وقود الديزل للطوارئ، محذرة من أن عدم اتخاذ إجراء قد يؤدي إلى تقييد صادرات الديزل. (8) على صعيد السوق، تساعد هذه الخطوة في تخفيف نقص إمدادات المنتجات النفطية على المدى القصير، لكن وتيرة الإفراج وقدرة المصافي ما زالت عوامل حاسمة. (9) من الضروري متابعة تقدم الإفراج لدى أعضاء مجموعة السبع الآخرين وتأثير ذلك على هوامش تكرير المنتجات النفطية.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
