نمت إيرادات Interactive Brokers في الربع الثالث بنسبة 16% على أساس سنوي وأعلنت عن رفع توزيعات الأرباح الفصلية بأكثر من 70%

أفادت تطبيق Zhitong المالية أنه يوم الخميس، أعلنت شركة Interactive Brokers (IBKR.US) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2026. وبدعم من نمو صافي دخل الفوائد ودخل العمولات، ارتفعت الإيرادات الصافية للشركة خلال هذا الربع بنسبة 16% على أساس سنوي، وارتفع ربحية السهم المعدلة بنسبة حوالي 18%. في الوقت نفسه، أعلنت الشركة عن زيادة توزيعات الأرباح الفصلية بأكثر من 70%.

أظهرت التقارير المالية أن صافي إيرادات Interactive Brokers في الربع الثالث بلغ 1.914 مليار دولار، بزيادة قدرها 15.6% عن 1.655 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق؛ وبعد استبعاد البنود الخاصة، بلغ صافي الإيرادات المعدلة 1.872 مليار دولار، بزيادة بنسبة 16.3% عن 1.61 مليار دولار من العام الماضي.

في الربع الثالث، بلغ الربح قبل الضرائب لشركة Interactive Brokers 1.496 مليار دولار، بزيادة 14% عن 1.312 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق؛ وبلغ صافي الربح المنسوب إلى المساهمين العاديين 314 مليون دولار، بزيادة بنسبة 19.4% عن 263 مليون دولار من العام السابق؛ وبلغ ربحية السهم بعد التخفيف 0.69 دولار، أعلى من 0.59 دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وفقًا للمعايير المحاسبية غير الأمريكية العامة (Non-GAAP)، بلغ الربح قبل الضرائب المعدل لشركة Interactive Brokers في الربع الثالث 1.454 مليار دولار، بزيادة 14.8% عن العام الماضي؛ وبلغ صافي الربح المعدل المنسوب إلى المساهمين العاديين 305 مليون دولار، بزيادة 20.6%؛ وبلغ ربحية السهم المعدلة 0.67 دولار، أعلى من 0.57 دولار قبل عام، بزيادة بنسبة 17.5%.

من حيث الربحية، بلغ هامش الربح قبل الضرائب في الربع الثالث 78%، وبغض النظر عما إذا كان ذلك حسب معايير GAAP أو المعدلة، فهذا أقل بنقطة مئوية واحدة عن 79% في نفس الفترة من العام الماضي.

نمو صافي دخل الفوائد بنسبة 19% على أساس سنوي وتوسيع حجم قروض التمويل الهامشي للعملاء

من حيث هيكل الإيرادات، لا يزال صافي دخل الفوائد هو المصدر الرئيسي لإيرادات Interactive Brokers. في الربع الثالث، بلغ صافي دخل الفوائد للشركة 1.154 مليار دولار، بزيادة قدرها 19% عن 967 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة متوسط رصيد قروض التمويل الهامشي والمتوسط لرصيد الودائع للعملاء.

تشير التقارير المالية إلى أن متوسط رصيد قروض التمويل الهامشي لعملاء الشركة في الربع الثالث بلغ حوالي 104 مليار دولار، بزيادة حوالي 47% عن 70.8 مليار دولار قبل عام؛ وبلغ متوسط رصيد ودائع العملاء حوالي 176.6 مليار دولار، بزيادة 25% عن 141.8 مليار دولار قبل عام.

ومع ذلك، وبسبب التغير في العائدات، تقلص صافي هامش الفائدة في الشركة من 2.16% في نفس الفترة من العام الماضي إلى 1.99% في الربع الثالث.

وفيما يتعلق بأعمال العمولات، بلغ دخل العمولات في الربع الثالث 602 مليون دولار، بزيادة 12% عن 537 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. وذكرت الشركة أن ذلك يرجع أساسًا إلى زيادة قدرها 18% في عدد معاملات العملاء اليومية المولدة للإيرادات (DARTs) وارتفاع الرسوم التنظيمية التي تم تحميلها للعملاء.

من حيث حجم التداول، زاد حجم تداول العقود الآجلة للعملاء في الربع الثالث بنسبة 13% على أساس سنوي، وانخفض حجم تداول الأسهم بنسبة 24%، بينما انخفض حجم تداول الخيارات بنسبة 1%.

بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات الشركة من الرسوم الأخرى والخدمات في الربع الثالث 88 مليون دولار، بزيادة 33% على أساس سنوي، ويرجع ذلك أبرزًا إلى زيادة رسوم التعرض للمخاطر ودخل دفع تدفق الأوامر ضمن المشاريع التنظيمية في البورصة وأيضًا زيادة رسوم بيانات السوق.

في الوقت نفسه، ارتفعت نفقات التنفيذ والتسوية والتوزيع بنسبة 46% إلى 134 مليون دولار على أساس سنوي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة معدلات رسوم التداول للمادة 31 من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، مما أدى إلى زيادة الرسوم التنظيمية بنحو 30 مليون دولار.

نمو عدد الحسابات بنسبة 35% على أساس سنوي وحجم أصول العملاء يقترب من تريليون دولار

من حيث البيانات التشغيلية، وصل إجمالي عدد حسابات عملاء Interactive Brokers في الربع الثالث إلى 5.576 مليون، بزيادة 35% عن 4.127 مليون في نفس الفترة من العام الماضي، ونمو بنسبة 8% عن الربع الثاني والبالغ 5.185 مليون.

وبحلول نهاية الربع الثالث، بلغ حجم أصول عملاء الشركة 964.7 مليار دولار، بزيادة 27% عن نفس الفترة من العام الماضي، وبزيادة حوالي 4% عن الربع الثاني، واقترب أكثر من حاجز التريليون دولار.

بلغ متوسط عدد معاملات العملاء اليومية المدرة للدخل 4.273 مليون، بزيادة 18% على أساس سنوي، لكنه انخفض بنسبة 11% عن 4.824 مليون في الربع الثاني. وبلغ رصيد قروض التمويل الهامشي للعملاء 105.2 مليار دولار، بزيادة 36% على أساس سنوي؛ وبلغ رصيد ودائع العملاء 186.2 مليار دولار، بزيادة 20% على أساس سنوي.

من الجدير بالذكر أنه بالرغم من التوسع المستمر في حجم حسابات العملاء، فإن نشاط التداول في الحساب الفردي للعملاء قد انخفض إلى حد ما. في الربع الثالث، بلغ المتوسط السنوي اليومي لمعاملات الحسابات المصفية للعملاء 168 معاملة، بانخفاض 14% عن 195 معاملة في نفس الفترة من العام الماضي.

بالإضافة إلى ذلك، انخفض متوسط العمولة لكل أمر مصفى قابل لتحصيل العمولة من عملاء الشركة من 2.70 دولار في نفس الفترة من العام الماضي إلى 2.59 دولار، بانخفاض قدره 4%.

رفع توزيعات الأرباح الفصلية بأكثر من 70%

بالتزامن مع إعلان النتائج المالية، أعلن مجلس إدارة Interactive Brokers رفع توزيعات الأرباح النقدية الفصلية من 0.0875 دولار للسهم إلى 0.15 دولار، بزيادة 71.4%. وذكرت الشركة أن توزيعات الأرباح الجديدة ستدفع في 14 ديسمبر 2026، ويكون تاريخ تسجيل المساهمين في 1 ديسمبر.

ومن ناحية الميزانية العمومية، بلغ إجمالي أصول Interactive Brokers حتى نهاية سبتمبر 243.235 مليار دولار، أعلى من 203.24 مليار دولار في نهاية عام 2025؛ وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 23.251 مليار دولار، أعلى من 20.472 مليار دولار في نهاية عام 2025.

بالإضافة إلى ذلك، انخفضت إيرادات الشركة من مصادر أخرى في الربع الثالث بنسبة 18% لتصل إلى 70 مليون دولار على أساس سنوي، ويعود ذلك أساسًا إلى انخفاض إيرادات الأنشطة الاستثمارية بمقدار 50 مليون دولار، إلا أن الدخل الناتج عن استراتيجية تنويع العملات زاد بمقدار 36 مليون دولار، مما عوض جزئيًا الانخفاض السابق.

وفقًا لإفصاح الشركة، تعتمد Interactive Brokers سلة عملات عالمية (GLOBAL) مكونة من 10 عملات رئيسية لقياس صافي قيمة أصولها. وفي الربع الثالث، تسببت استراتيجية تنويع العملات في انخفاض إجمالي الدخل بمقدار 4 ملايين دولار.