توقف انتعاش الذهب، وارتفاع أسعار النفط بسبب هجوم على مصفاة سعودية

موقع هويتونغ 28 أكتوبر—— خلال جلسة التداول الصباحية الأمريكية يوم الأربعاء (28 أكتوبر)، انخفضت أسعار الذهب والفضة الفورية. وأعادت إيران وحلفاؤها الإقليميون إشعال التوترات، مما دفع أسعار النفط الخام للارتفاع، وفي ظل قرب قرار الفائدة للاحتياطي الفدرالي، تصاعدت مخاوف السوق من استمرار التضخم المرتفع بشكل أكبر.

خلال جلسة التداول الصباحية الأمريكية يوم الأربعاء (28 أكتوبر)، تراجعت أسعار الذهب والفضة الفورية. وأعادت إيران وحلفاؤها الإقليميون إثارة التوترات، مما دفع أسعار النفط للارتفاع، وفي ظل اقتراب قرار الفائدة للاحتياطي الفدرالي، تصاعدت المخاوف من استمرار التضخم المرتفع. تراجع الذهب جزءاً من مكاسب التعافي ليوم الثلاثاء، فيما يقيم المتعاملون احتمالات مزيد من تشديد السياسة النقدية في ديسمبر؛ وفي الوقت ذاته، استمرت الضغوط على الفضة جراء مخاوف الطلب الصناعي وارتفاع تكاليف الاقتراض. تم تداول الذهب الفوري أثناء الجلسة عند حوالي 4048.68 دولار للأونصة، منخفضاً بـ12.22 دولاراً أو بنسبة 0.30%؛ فيما تم تسعير الفضة عند حوالي 53.974 دولاراً، منخفضة بـ0.435 دولاراً أو بنسبة 0.80%.



تركز توزيع المراكز في السوق بشكل رئيسي على الرهان بأن الاحتياطي الفدرالي سيعلق رفع الفائدة يوم الأربعاء. وقدر المتداولون أن احتمالية رفع الفائدة مرة أخرى على الأقل قبل ديسمبر تصل إلى حوالي 84%. ورغم أن الأوضاع الجيوسياسية مليئة بعدم اليقين، فإن عوائد السندات الأمريكية لا تزال مرتفعة، والدولار يبقى قوياً، ومع توقعات السوق العامة باستمرار الفدرالي في تشديد السياسة، تضافرت عدة عوامل للضغط على الذهب ومنعه من تحقيق موجة شراء مستدامة.

ستختتم اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة اجتماعها الذي دام يومين بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء. وسيتم الإعلان عن قرار الفائدة في الساعة الثانية بعد الظهر بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، يعقبه مؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفدرالي كيفن والش في الساعة 2:30 بعد الظهر. وتتوقع الأسواق بشكل واسع أن يبقي صانعو السياسات على نطاق سعر الفائدة المستهدف للأموال الفدرالية بين 3.75%-4.00% دون تغيير، وسيتحول تركيز السوق إلى بيان الاجتماع وتصريحات الرئيس بشأن التضخم والعمالة وإمكانية رفع الفائدة مجدداً في ديسمبر.

جدول البيانات الاقتصادية المتبقية ليوم الأربعاء: ستصدر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية تقرير مخزونات النفط الأسبوعي الساعة 10:30 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي. وستصدر في الساعة 8:30 صباح الخميس بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثالث، وبيانات تضخم إنفاق المستهلكين لشهر سبتمبر، وأرقام طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع الجاري. إذا تراجعت بيانات التضخم أو أظهر الفدرالي إشارات نحو سياسة تيسيرية، فقد يؤدي ذلك إلى خفض عوائد السندات الأمريكية وإضعاف الدولار، مما يقلل من توقعات رفع الفائدة في ديسمبر ويدعم الذهب. أما في حال استمرار ضغوط التضخم مع إشارات متشددة من الفدرالي، فسيعزز ذلك توقعات مزيد من التشديد، مما يستمر في الضغط على المعادن الثمينة.

يظل مضيق هرمز والأوضاع بين الولايات المتحدة وإيران عوامل رئيسية لتقلب الأسواق العالمية للطاقة. فشن الحوثيون المدعومون من إيران هجمات متتالية، مؤثراً على بوادر التهدئة الأمنية في المنطقة. يوم الثلاثاء، أعلن الحوثيون مسؤوليتهم عن هجوم صاروخي باليستي على مصفاة رأس تنورة في السعودية. وتعد هذه المصفاة مركزاً محورياً لمعالجة وتصدير النفط السعودي وتبلغ طاقتها اليومية نحو 550 ألف برميل. ولم تؤكد السلطات السعودية بعد الهجوم أو حجم الأضرار التي لحقت بالمرافق، ولا تزال التأثيرات الفعلية على العمليات غير واضحة.

وقبيل الهجوم، كانت هناك مشاورات دبلوماسية في طهران بين ممثلين من السعودية وتركيا وباكستان، ما دفع الأسواق إلى توقع تهدئة للتوترات ودفع أسعار النفط للانخفاض بحوالي دولارين للبرميل يوم الثلاثاء. إلا أنه لم يتم التوصل لاتفاق واضح بين الولايات المتحدة وإيران؛ ولا تزال الممرات الملاحية والبنية التحتية للطاقة معرضة للتهديدات، ويظل عودة مضيق هرمز للعمل الطبيعي مليئاً بالعقبات.

دفع التصعيد الأمني الجديد أسعار النفط للارتفاع يوم الأربعاء ومحو معظم خسائر الجلسة السابقة. ورغم الجهود الدبلوماسية في المنطقة، لم تهدأ النزاعات، واستمرت هجمات الحوثيين، وغابت الرؤية حول مستقبل المفاوضات الأمريكية الإيرانية، ولهذا أضيفت علاوة مخاطر جيوسياسية عالية لسوق الطاقة.

بالنسبة للذهب، فإن تصاعد النزاعات العسكرية يوفر دعماً طلبياً باعتباره ملاذاً آمناً؛ لكن ارتفاع النفط يزيد من المخاوف التضخمية ويعزز توقعات السوق بمواصلة الاحتياطي الفدرالي رفع الفائدة. يتصارع هذان العاملان مما يجعل استجابة أسعار الذهب للاضطرابات في الشرق الأوسط محدودة. وتواجه الفضة نفس الرياح المعاكسة الناجمة عن السياسات النقدية، بالإضافة إلى طابعها الصناعي، حيث تؤثر تكاليف الطاقة المرتفعة ومخاوف تباطؤ الصناعة التحويلية على الأسعار.

تشهد أسواق الأسهم العالمية أداءً متفاوتاً مع ترقب المستثمرين قرار الاحتياطي الفدرالي وتقارير أرباح شركات التكنولوجيا العملاقة الفصلية. وارتفع مؤشرا Nasdaq وStandard & Poor’s 500 يوم الثلاثاء، ما يعكس عودة السوق لشراء أسهم الذكاء الاصطناعي، رغم استمرار مخاطر ارتفاع احتياجات الشركات للتمويل وتضخم التقييمات. وتباينت أسواق آسيا بين الصعود والهبوط؛ بينما ركزت أوروبا على تقارير الشركات، وارتفاع أسعار الطاقة، وقرارات البنوك المركزية المرتقبة. سيعلن البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان هذا الأسبوع قرارات الفائدة الخاصة بهما. وسيركز المستثمرون بشكل خاص على ما إذا كانت بيانات البنوك المركزية تؤكد إبقاء السياسات النقدية متشددة لفترة طويلة، لاسيما مع بقاء أسعار النفط عند مستويات مرتفعة، مما يضغط باستمرار على أرباح الشركات ويضعف القوة الشرائية للأفراد.

(الرسم البياني اليومي للذهب الفوري - المصدر: إي هويتونغ)

الهدف القادم للمشترين في الذهب الفوري: دفع السعر للاستقرار أعلى منطقة المقاومة بين 4059.00 و4079.00 دولار؛ وإذا تم الاختراق الفعال، يكون الهدف التالي 4088.00 دولار ثم 4200.00 دولار.

هدف البائعين على المدى القصير: كسر مستوى 4015.00 دولار؛ والدعم الأعمق عند 3975.00 دولار، ثم 3936.00 دولار.

أول مقاومة عند 4059.00 دولار، تليها 4079.00 دولار؛ وأول دعم عند 4039.00 دولار، ثم 4015.00 دولار.


الهدف القادم للمشترين في الفضة الفورية: دفع السعر فوق منطقة المقاومة بين 54.460 و55.770 دولار؛ وبعد الاستقرار يكون الهدف عند 60.000 دولار، ثم 63.000 دولار.

هدف البائعين هو كسر مستوى 52.410 دولار؛ والهدف الأدنى التالي عند 51.390 دولار، ثم 50.000 دولار لاحقاً.

أول مقاومة عند 54.460 دولار، تليها 55.770 دولار؛ وأول دعم عند 52.410 دولار، ثم 51.390 دولار.