مكتب التداول في Goldman Sachs يتلقى مكالمات هاتفية مكثفة دون وجود مشترين: نتائج الانتخابات النصفية تؤدي إلى تراجع التداولات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وNASDAQ يفقد أكثر من 2 تريليون دولار في يوم واحد

أفاد تطبيق Jinse Finance أنه خلال تداولات الأسهم الأمريكية ليلة الخميس، غمر سيل من المكالمات الاستشارية طاولة تداول الأسهم التابعة لـGoldman Sachs، حيث كان جميع المستثمرين يطرحون نفس السؤال: إلى أي مدى سيستمر هبوط أسهم التكنولوجيا؟ ومع ذلك، كان العثور على مشتريين فعليين لدخول السوق وتولي المراكز أمراً نادراً.

ووفقاً لما ذكره جون فلوود، رئيس خدمات تنفيذ الأسهم في الأمريكتين لدى Goldman Sachs، فقد كان يوم الأربعاء (يوم الانتخابات النصفية) أحد أكثر أيام التداول ازدحاماً في السنة لطاولة التداول التابعة للبنك. لكن مع دخول يوم الخميس، تغير المشهد تماماً. وكتب فلوود في تقرير أرسله للعملاء يوم الخميس: "اليوم كان العكس تماماً. تعرضت هواتفنا لسيل من الاتصالات للاستفسار عن أوضاع السوق. للأسف، لم نشهد الكثير من (الصفقات الفعلية)".

تجميد أموال المستثمرين طويل الأجل مجدداً، وصناديق التحوط تعاود البيع

صرح فلوود أن المؤسسات الاستثمارية طويلة الأجل علقت نشاطها مرة أخرى. وكان هؤلاء المستثمرون قد خفضوا تعرضهم للمخاطر بشكل كبير قبل الانتخابات النصفية، لكنهم فوجئوا بارتداد السوق يوم الأربعاء مما جذبهم للعودة إليه—في حين أن صناديق التحوط الآن تبيع أسهم شركات الحوسبة السحابية العملاقة المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي اشترتها في الجلسة السابقة مباشرة.

والأمر الذي يثير قلق السوق أكثر هو غياب قوى الشراء. ووفقاً لما أفاد به عملاء Goldman Sachs، أبلغ وسطاء الأسهم، الذين لديهم انكشاف واسع على المستثمرين الأفراد، أن هؤلاء المستثمرين الأفراد واصلوا للّيوم الثاني على التوالي تسجيل صافي بيع ملحوظ.

ويُلاحظ أن ضغوط البيع تنتقل من الأعلى إلى الأسفل، إذ يلجأ المستثمرون إلى الأدوات العريضة لتقليص تعرضهم الكلي. تُظهر بيانات فلوود أن حجم التداول في SPDR S&P 500 ETF بلغ 160% من متوسط الخط العشرين يوماً، كما بلغ حجم التداول في Invesco QQQ (NASDAQ 100 ETF) ضعفي المتوسط، وسجل VanEck Semiconductor ETF زيادة بنسبة 150% عن المتوسط، بينما ارتفعت أحجام التداول لأسهم رقاقات DRAM بنسبة 75%.

وكتب فلوود: "هذا يشعر بأنه مبالغ فيه قليلاً. لطالما كان الظلام عامراً قبل الفجر".

الشرارة: تقاطع الانتخابات والسياسة مع موجة الذكاء الاصطناعي

الشرارة المباشرة لموجة بيع أسهم التكنولوجيا جاءت من الانتصار الكاسح للحزب الديمقراطي في الانتخابات النصفية، وما لذلك من تأثير محتمل على موجة تداول الذكاء الاصطناعي التي عززت الأسواق خلال السنوات الثلاث الأخيرة. فقد أبدى الناخبون معارضة شديدة لبناء مراكز بيانات في أحيائهم، وبينما أحكم الديمقراطيون قبضتهم على مجلسَي الكونغرس، من المتوقع تنظيم جلسات استماع واستجوابات حول تطور الذكاء الاصطناعي.

بدأ تحول رؤوس الأموال من قطاع أشباه الموصلات ثم اتسع ليصبح موجة بيع شاملة: إذ سجلت القطاعات الـ11 لمؤشر S&P 500 جميعها خسائر شاملة، وكان قطاع تكنولوجيا المعلومات في الطليعة بهبوط وصل لحظته إلى 7% أثناء التداول؛ في حين هبط مؤشر Nasdaq 100 الغالب عليه شركات التكنولوجيا بنسبة 5.9%، ما أدى لتبخر أكثر من 2 تريليون دولار من القيمة السوقية؛ أما مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) فقد تراجع بأكثر من 10%، متجهاً نحو أسوأ يوم تداول له منذ مارس 2020 أثناء جائحة كورونا.