FED-in üç ildə ilk faiz artımından sonra hansı CFD aktivləri faydalanır və hansı bazarlar təzyiq altına düşür?

Federal Ehtiyat Sistemi üç ildə ilk faiz artımına başlayaraq federal fondların hədəf diapazonunu 3,75%–4%-ə qaldırdı. Faiz artımının özündən əlavə, bazarlar ən son nöqtə qrafikindəki (dot plot) dəyişikliklərə diqqət yetirir: 19 siyasətçi üçün yalnız 18 nöqtə göstərilib, çünki FED sədri Kevin Uorş (Kevin Warsh) bir daha öz faiz dərəcəsi proqnozunu təqdim etməməyi seçib.

Bu, sadəcə texniki bir detal deyil. Bu, həmçinin bazarların FED-in gələcək siyasət yolunu necə şərh etməsinə də təsir göstərə bilər.

CFD treyderləri üçün əsas sual sadəcə bu deyil: FED faizləri nə qədər artırdı?

Daha vacib sual budur: Artımdan sonra ABŞ dolları, qızıl, səhm indeksləri və faiz dərəcəsinə həssas olan digər aktivlər necə yenidən qiymətləndiriləcək?

Ümumiyyətlə, faiz artımları kapital saxlama xərclərini artırır, istiqraz gəlirliliyini yüksəldir və gələcək iqtisadi artım və korporativ mənfəətlə bağlı investorların gözləntilərinə təsir edir. Bununla belə, bazarın faktiki reaksiyası artımın artıq qiymətlərə daxil edilib-edilməməsindən və FED-in gələcək siyasət üçün rəhbərliyinin gözləniləndən daha sərt (hawkish) və ya yumşaq (dovish) olmasından asılıdır.

1. Niyə Uorş yenidən nöqtə qrafiki proqnozunu təqdim etmədi?

Nöqtə qrafiki FED-in rüblük faiz dərəcəsi proqnozlaşdırma alətidir. Siyasətçilər gələcək faiz dərəcələri üçün fərdi proqnozlarını təqdim edirlər və bunlar daha sonra anonim olaraq nöqtələr şəklində göstərilir.

Bazarlar adətən bunlara diqqət yetirir:

● Cari ilin sonu üçün median faiz dərəcəsi proqnozu

● Növbəti iki-üç il ərzində faiz dərəcəsi yolu

● Daha uzunmüddətli median faiz dərəcəsi

● Nöqtələrin bir yerdə toplanması və ya geniş şəkildə səpələnməsi

● Rəsmilər arasında siyasət fikir ayrılıqlarının genişlənib-genişlənməməsi

Bununla belə, Uorş əvvəllər nöqtə qrafikinin praktiki siyasət dəyərini şübhə altına almışdı. O, bunun bazarların fərdi rəsmilərin faiz proqnozlarına həddindən artıq diqqət yetirməsinə səbəb ola biləcəyini və FED siyasətinin daxil olan iqtisadi məlumatlardan çox asılı olduğu faktını nəzərdən qaçıra biləcəyini iddia etmişdi.

Uorşun yenidən proqnoz təqdim etməmək qərarı üç mülahizəni əks etdirə bilər.

Nöqtə qrafiki rəsmi siyasət öhdəliyi deyil

Hər bir nöqtə fərdi siyasətçinin "müvafiq" faiz dərəcəsi proqnozunu təmsil edir. Bu, kollektiv FOMC qərarı deyil. Buna görə də, median nöqtə təsdiqlənmiş FED siyasət yolu kimi şərh edilməməlidir.

Faiz proqnozları fərziyyələrdən çox asılıdır

Fərqli rəsmilər inflyasiya, məşğullıq, fiskal siyasət və məhsuldarlıqla bağlı fərqli baxışlar da daxil olmaqla, fərqli iqtisadi modellər və fərziyyələrdən istifadə edə bilərlər. İki rəsmi eyni proqnozu təqdim etsə belə, onların əsas siyasət mülahizələri tamamilə fərqli ola bilər.

Həddindən artıq açıq irəli yönəlik gözləntilərdən qaçınmaq

Əgər Sədr bir nöqtə təqdim etsəydi, bazarlar bunu xüsusilə nüfuzlu "Sədrin proqnozu" kimi qəbul edə bilərdi. Uorş bunu təqdim etməməklə, bazarın nöqtə qrafikindən asılılığını azaltmağa və siyasət kommunikasiyasını daha çox məlumatlara əsaslanan, iclasdan-iclasa yanaşmasına qaytarmağa çalışır ola bilər.

Buna görə də, əsas məsələ nöqtə qrafikində 19 əvəzinə 18 nöqtənin olması deyil. Daha vacib sual budur: FED hələ də faizləri yüksək saxlamağı geniş şəkildə dəstəkləyirmi və siyasət gələcəkdə də məhdudlaşdırıcı olaraq qalacaqmı?

2. Faiz artımından sonra hansı CFD aktivləri faydalana bilər?

ABŞ dolları ilə əlaqəli aktivlər: Faiz üstünlüyü ilə dəstəklənir

Faiz artımı ümumiyyətlə ABŞ dolları aktivlərinin gəlirlilik cəlbediciliyini artırır. Bu, xüsusilə ABŞ-ın faiz dərəcələri digər əsas iqtisadiyyatların faiz dərəcələrindən yüksək olduqda doğrudur və beynəlxalq investorları dollar ekspozisiyasını artırmağa təşviq edə bilər.

Daha güclü dollar adətən bunları ifadə edir:

● ABŞ dolları indeksinə dəstək

● Dollarla əlaqəli alətlərdə daha çox dəyişkənlik

● Dollarla ifadə olunan əmtəələrə təzyiq

● Təhlükəsiz liman tələbinin potensial olaraq ABŞ dolları aktivlərində cəmləşməsi

Bununla belə, hər faiz artımından sonra dollar avtomatik olaraq yüksəlmir. Əgər artım artıq tam olaraq qiymətlərə daxil edilibsə və ya FED Sədrinin gələcək rəhbərliyi gözləniləndən daha az sərtdirsə, dollar "şayiəni al, faktı sat" reaksiyası ilə üzləşə bilər.

CFD treyderləri bunları izləməlidir:

● 2 illik Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi

● 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi

● ABŞ dolları indeksi

● Digər əsas mərkəzi bankların siyasət qərarları

● ABŞ iqtisadi məlumatlarının gözləntiləri üstələməyə davam edib-etməməsi

3. Faiz artımından sonra hansı CFD aktivləri təzyiq altına düşə bilər?

Qızıl XAUUSD: Yüksək faizlər və daha güclü dollardan ikili təzyiq

Qızıl gəlir gətirməyən aktivdir və onun qiyməti real faiz dərəcələrinə və ABŞ dollarına qarşı çox həssasdır.

FED-in faiz artımından sonra aşağıdakı kombinasiya yaranarsa:

● Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi artır

● Real faiz dərəcələri yüksəlir

● ABŞ dolları indeksi güclənir

● Təhlükəsiz liman tələbi azalır

Qızıl əhəmiyyətli təzyiqlə üzləşə bilər və XAUUSD kəskin şəkildə ucuzlaşa bilər.

Səbəb odur ki, yüksək faiz dərəcələri qızıl saxlamağın fürsət xərcini artırır. İnvestorlar bunun əvəzinə kapitalı daha yüksək gəlirli ABŞ dolları aktivlərinə yönəldə bilər ki, bu da qızılın nisbi cəlbediciliyini azaldır.

Bununla belə, faiz artımı qızılın ucuzlaşacağına zəmanət vermir. Qızıl hələ də bunlardan dəstək ala bilər:

● Artan geosiyasi risklər

● ABŞ iqtisadiyyatında sürətli yavaşlama

● Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyinin düşməsi

● Yenilənmiş inflyasiya təzyiqi

● Artan təhlükəsiz liman tələbi

● Mərkəzi bankların davamlı qızıl alqıları

Buna görə də, XAUUSD treyderləri yalnız "faiz artımları qızıl üçün ayı bazarıdır" çərçivəsinə etibar etməməlidirlər. Onlar bazarın əsasən faizlərə, inflyasiyaya yoxsa təhlükəsiz liman tələbinə diqqət yetirdiyini qiymətləndirməlidirlər.

Nasdaq indeksi: Yüksək qiymətləndirilən texnologiya səhmləri faizlərə daha həssasdır

Nasdaq-dakı bir çox texnologiya və böyümə şirkətləri gələcək mənfəət və pul axınları əsasında qiymətləndirilir. Bazar faiz dərəcələri yüksəldikdə, gələcək pul axınlarının diskontlaşdırılmış dəyəri azala bilər ki, bu da səhm qiymətləndirmələrinə təzyiq göstərir.

Əgər faiz artımından sonra Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi artmağa davam edərsə, Nasdaq bunlarla üzləşə bilər:

● Texnologiya səhmlərinin qiymətləndirmələrinə aşağıya doğru yenidən baxılması

● Böyümə səhmlərində mənfəətin götürülməsi

● Kapitalın dəyər və müdafiə səhmlərinə doğru rotasiyası

● Artan indeks dəyişkənliyi

Bu, xüsusilə FED faiz dərəcələrinin daha uzun müddət yüksək qalacağına işarə edərsə aktualdır. O zaman bazarlar süni intellekt, yarımkeçirici və böyük kapitallı texnologiya səhmlərinin yüksək qiymətləndirmələrinin əsaslı olub-olmadığını yenidən qiymətləndirə bilər.

S&P 500 indeksi: Qiymətləndirmələr və korporativ mənfəətlər yeni balansla üzləşir

S&P 500 geniş sənaye sahələrini əhatə edir, buna görə də onun faiz artımlarına reaksiyası ümumiyyətlə qarışıqdır.

Bir tərəfdən, yüksək faizlər ümumi qiymətləndirmələri sıxışdırır və korporativ maliyyələşdirmə xərclərini artırır. Digər tərəfdən, əgər ABŞ iqtisadiyyatı dayanıqlı qalarsa, korporativ mənfəətlər indeksi dəstəkləməyə davam edə bilər.

S&P 500-ün gələcək istiqaməti bunlardan asılı olacaq:

● ABŞ korporativ mənfəətlərinin artmağa davam edib-etməməsi

● İstehlak xərclərinin soyumağa başlayıb-başlamaması

● 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyinin artmağa davam edib-etməməsi

● Böyük texnologiya komponentlərinin böyük bir korreksiya yaşayıb-yaşamaması

● Bazarların sərt iqtisadi enişi qiymətlərə daxil etməyə başlayıb-başlamaması

Buna görə də, S&P 500 faiz artımından dərhal sonra mütləq aşağı düşməməlidir. Bununla belə, dəyişkənlik və sektor rotasiyası əhəmiyyətli dərəcədə güclənə bilər.

Dow Jones indeksi: Nisbətən dayanıqlı, lakin toxunulmaz deyil

Dow Jones daha çox yetkin şirkətləri, sənaye səhmlərini, maliyyə səhmlərini və ənənəvi sənayeləri əhatə edir. Onun qiymətləndirmələri ümumiyyətlə yüksək böyümə göstərən texnologiya şirkətlərinə nisbətən faiz dərəcələrinə daha az həssasdır.

Artan faiz mühitində Dow bunlardan faydalana bilər:

● Maliyyə səhmləri üçün yaxşılaşdırılmış xalis faiz marjaları

● Ənənəvi sənayelərdə nisbətən sabit pul axınları

● Kapitalın böyümə səhmlərindən dəyər səhmlərinə rotasiyası

● Müdafiə sektorlarından dəstək

Bununla belə, əgər faiz artımları iqtisadi artımın kəskin yavaşlamasına səbəb olarsa, sənaye, istehlak və maliyyə şirkətlərinin mənfəətləri də təzyiq altına düşə bilər. Buna görə də Dow nisbətən daha dayanıqlı ola bilər, lakin o, eniş risklərinə qarşı toxunulmaz deyil.

4. Faiz artımından sonra CFD aktivinə təsirin icmalı

5. Faiz artımından sonra CFD treyderləri necə ticarət planı qurmalıdırlar?

Yalnız faiz artımına diqqət yetirməyin — Bunun gözləntiləri aşıb-aşmadığını qiymətləndirin

Bazarlar sadəcə hadisənin özünü deyil, hadisə ilə gözləntilər arasındakı fərqi ticarət edir.

Əgər faiz artımı artıq tam olaraq qiymətlərə daxil edilibsə, elandan sonra bazarlar əks istiqamətdə hərəkət edə bilər. Əgər artımın həcmi və ya siyasət dili gözləniləndən daha sərtdirsə, dollar və gəlirliliklər daha da arta bilər, qızıl və səhm indeksləri isə təzyiq altına düşə bilər.

Dollar və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi arasındakı əlaqəni izləyin

Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi həm XAUUSD, həm də səhm indeksləri üçün vacib qiymətləndirmə faktorudur.

● Dollar yüksək, gəlirliliklər yüksək: Qızıl və texnologiya səhmləri təzyiq altına düşə bilər

● Dollar aşağı, gəlirliliklər aşağı: Qızıl və böyümə səhmləri bərpa oluna bilər

● Dollar yüksək, səhmlər də yüksək: İqtisadi dayanıqlığı və ya güclü korporativ mənfəətləri əks etdirə bilər

● Gəlirliliklər kəskin yüksək, səhmlər kəskin aşağı: Maliyyə şərtlərinin həddindən artıq məhdudlaşdırıcı olması ilə bağlı narahatlıqları göstərə bilər

Xəbər hərəkətlərini trendlərdən fərqləndirmək üçün fərqli zaman çərçivələrindən istifadə edin

FOMC elanları hər iki istiqamətdə kəskin qısamüddətli dalğalanmalara səbəb ola bilər. Treyderlər bunları izləyə bilər:

● 5 dəqiqəlikdən 15 dəqiqəliyə qədər qrafiklər: İlkin xəbər şokunu qiymətləndirin

● 1 saatlıq qrafiklər: Qırılmanın davamlı olub-olmadığını müəyyən edin

● 4 saatlıq və gündəlik qrafiklər: Ortamüddətli trend istiqamətini təsdiqləyin

Kəskin qısamüddətli eniş uzunmüddətli trendin tərsinə çevrildiyi mənasına gəlmir. Treyderlər elandan dərhal sonra həddindən artıq təqibdən qaçınmalıdırlar.

Leverec və mövqe ölçüsünə nəzarət edin

CFD-lər leverec məhsullarıdır və FOMC hadisələri zamanı qiymət hərəkətləri həm qazancları, həm də itkiləri sürətlə böyüdə bilər. Ticarətdən əvvəl treyderlər bunlar üçün müvafiq parametrlər təyin etməlidirlər:

● Hər ticarət üçün risk

● Zərəri dayandır məsafəsi

● Mövqe ölçüsü

● Marja buferi

● Əsas hadisələrdən əvvəl ekspozisiyanı azaldıb-azaltmamaq

Nəticə: Faiz artımları tək bir istiqamət yaratmır — Onlar aktivləri yenidən qiymətləndirir

FED-in faiz artımı və nöqtə qrafikindəki dəyişikliklər bazarların yüksək faiz dərəcələri və siyasət qeyri-müəyyənliyi ilə xarakterizə olunan yeni mərhələyə qədəm qoyduğunu göstərir.

Ümumilikdə:

● ABŞ dolları və bəzi faiz dərəcəsinə həssas aktivlər faydalana bilər

● Qızıl XAUUSD daha güclü dollar və daha yüksək real gəlirliliklərdən təzyiqlə üzləşə bilər

● Nasdaq kimi yüksək qiymətləndirilən texnologiya indeksləri faiz artımlarına daha həssasdır

● Dow Jones və müdafiə sektorları nisbi dayanıqlıq göstərə bilər

● S&P 500 korporativ mənfəətlərin qiymətləndirmə təzyiqini kompensasiya edib-edə bilməyəcəyindən asılı olacaq

Ən vacib məqam odur ki, bazarlar faiz artımından sonra həmişə dərslik fərziyyələrinə uyğun hərəkət etmir. Nə qədərinin artıq qiymətlərə daxil edildiyi, FED-in dilinin gözləntiləri aşıb-aşmadığı və gələcək inflyasiya və məşğullıq məlumatlarının necə inkişaf etdiyi sürətli dönüşlərə səbəb ola bilər.

FOMC qərarları, CPI buraxılışları, kənd təsərrüfatı xaric məşğullıq (nonfarm payrolls) və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyindəki dəyişikliklərdən yaranan potensial ticarət imkanlarını əldə etmək üçün siz ticarət edə bilərsiniz Bitget CFD vasitəsilə qızıl XAUUSD və əsas səhm indekslərini, bu da sizə həm buğa, həm də ayı bazarı şərtlərində çevik şəkildə iştirak etməyə imkan verir.

Bu gün Bitget CFD-ni kəşf edin və XAUUSD, Dow Jones, S&P 500 və Nasdaq daxil olmaqla populyar bazarları izləyin. Dollar, Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi və makroiqtisadi məlumatlardakı dəyişikliklərə əsaslanaraq ticarət strategiyaları qurun və qlobal bazarlardakı dəyişkənliyin yaratdığı imkanları axtarın.

Bitget tərəfindən təqdim edilən bütün ticarət təhsili yalnız təhsil məqsədləri üçündür və maliyyə məsləhəti hesab edilməməlidir. Paylaşılan strategiyalar və nümunələr yalnız istinad üçündür və faktiki bazar şərtlərini əks etdirməyə bilər. CFD ticarəti kapitalın itirilməsi potensialı da daxil olmaqla əhəmiyyətli risk ehtiva edir. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir. Hərtərəfli araşdırma aparın və cəlb olunan riskləri başa düşdüyünüzdən əmin olun. Bitget istifadəçilər tərəfindən qəbul edilən hər hansı ticarət qərarlarına görə məsuliyyət daşımır.