Analitik: Yüksək mövqe tutuluşu və davamlı mənfi faiz dərəcələrinin birgə mövcudluğu, bazarda qısamüddətli oyunları daha da mürəkkəbləşdirir

BlockBeats xəbər verir ki, 23 aprel tarixində analitik (@Murphychen888) sosial media hesabında bildirib ki, zəncir üstü göstəricilər Bitcoin perpetual müqavilələrinin açıq mövqelərinin (OI) yaxın dövrdəki ən yüksək səviyyəsinə, təxminən 472 min BTC-yə yüksəldiyini göstərir, bu da bazarda leversin yenidən toplanmağa başladığını göstərir.

Eyni zamanda, qısa mövqelər fəal ticarət istiqamətinə dominantlıq edir, bu da perpetual qiymətinin uzun müddət spot qiymətdən aşağı olmasına səbəb olur. Dünən pik saatlarda qısa mövqelər hər saatda orta hesabla 600 min dollardan çox maliyyə faiz dərəcəsi ödəyirdi ki, bu da 7 günlük orta göstəricidən (197 min dollar) xeyli yüksəkdir və qısa mövqelərin saxlama xərcləri əhəmiyyətli şəkildə artır.

Analiz göstərir ki, yüksək OI və davamlı mənfi premium bazarda sıçrayış baş verdikdə qısa sıxışmanı (short squeeze) təşviq edə və qiymət artışı üçün yanacaq ola bilər. Tarixi göstəricilər bu ilin 9 mart və 13 aprel tarixlərində iki dəfə uzun mövqelərin premiumunun 7 günlük orta göstəricisi mənfi olduqdan sonra mərhələli sıçrayış yaşandığını göstərir.

Əvvəllər yanvar ayında 97 min dollar müqavimət səviyyəsində sürətli korreksiya baş verdiyi vəziyyətdən fərqli olaraq, indiki struktur qısa müddətli bazar tendensiyasının daha mürəkkəb olduğunu göstərir. Hazırkı bazar şəraitində qısa mövqelər davamlı maliyyə xərcləri təzyiqi altında qalır, uzun mövqelər isə hələ də aydın bir trend yaratmayıb.

Ümumi baxışa görə, yüksək mənfi faiz dərəcəsi təkbaşına qısa sıxışmaya səbəb olmaya bilər, lakin yüksək mövqe və maliyyə təzyiqi kombinasyonu, əlavə qısa mövqe açma əməliyyatlarının uduş ehtimalı və məntiqini artıq aşkar üstünlükdən məhrum edib. Bazar "hadisə ilə motivasiya olunan → likvidasiya sıxışması → dəyişkənliyə qayıdış" ritmində fəaliyyət göstərir.