AI-nin növbəti qalibi görünür? PIMCO ABŞ-ın böyük şirkətlərini kənara qoyaraq Asiyanın "alət satanları"na güclü yatırım edir.
Süni intellekt (AI) üzrə kapital xərcləri dalğası hələ də davam edir, lakin vəsaitlərin yerləşdirildiyi istiqamət dəyişməkdədir: yüksək dəyərləndirilən ABŞ texnologiya nəhəngləri ilə müqayisədə, Asiyadakı yarımkeçirici, məlumat mərkəzi infrastrukturu kimi AI təchizat zənciri daha çox diqqət alır.
Bloomberg-in məlumatına görə, Pimco fond meneceri Emmanuel Sharef Asiya bazarlarında payını artırır. Onun fikrincə, ABŞ texnologiya səhmləri ilə müqayisədə, Asiya aktivləri daha aşağı qiymətləndirilməyə, daha güclü mənfəət artımına və məlumat mərkəzi quruculuğuna daha birbaşa çıxış imkanına malikdir.
Eyni zamanda, Sharef əksər iri miqyaslı bulud hesablaması şirkətlərini və “Böyük Yeddiliyi” portfelində azaldır. Onun fikrincə, artmaqda olan AI kapital xərcləri bu şirkətlərin borc yükünü ağırlaşdırır, sərbəst pul axınını sıxışdırır və kredit riskləri yaradır, bu da onların yüksək qiymətləndirilməsini daha da təzyiq altında qoyur.
Sharef bildirir: “Müəyyən bir mövzuya və ya bazar tendensiyasına çıxışı əldə etmək üçün ən bahalı səhmləri saxlamağa ehtiyac yoxdur.” Bu fondun həcmi təxminən 19 milyard dollardır və son üç ildə nəticələri öz kateqoriyasında fondların 97%-ni üstələyib.
AI trendi nəhənglərdən “lopatka satanlar”a yayılır, Asiya təchizat zənciri üçün imkan yaranır
Sharef AI kapital xərclərinin sənaye zəncirinə yayılmasına daha çox önəm verir. Məlumat mərkəzləri genişlədikcə yarımkeçirici komponentləri, soyutma avadanlığı, kabellər, optik cihazlar, enerji təminatı, tikinti texnikası və metal materiallar kimi hissələrdə əlavə tələbat artacaq.
Belə bir yanaşmaya əsaslanan fond keçən il boyunca Samsung Electronics, SK Hynix və TSMC səhmlərini genişlə istifadə alıb və hazırda səhmlərin təxminən 60%-i müvafiq aktivlərdədir. Bu şirkətlər daha aşağı dəyərlə qiymətləndirilir və eyni zamanda AI infrastrukturuna yatırımlardan daha birbaşa fayda əldə edə bilir.
Sharef-in fikrincə, AI əməliyyatları ABŞ texnologiya nəhənglərindən təchizat zəncirinə yayılır. AI üzrə kapital xərcləri davamlı olaraq məlumat mərkəzləri, çip və infrastruktur sahəsinə yönələndə, əsl fayda yalnız diqqətdə olan texnologiya nəhənglərinə deyil, həmçinin Asiyada yerləşən bu “lopatka satanlar”a da çatacaq və onlar növbəti AI trendinin qaliblərinə çevrilə bilərlər.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Geri çəkilmədən sonra investisiya cəlbediciliyi nəzərə çarpır! Kanada boru kəməri nəhəngi Enbridge (ENB.US) üçün BMO Capital reytinqini "bazarı üstələyir" səviyyəsinə qaldırdı.
BMO, Enbridge-in reytinqini "bazarı üstələyir" səviyyəsinə qaldırıb və şirkətin son dövrlərdəki qiymət korreksiyası ilə yanaşı, 41 milyard dollarlıq layihə ehtiyatının yaxşı investisiya imkanı yaratdığını bildirib.
ABŞ-dan güclü təzyiqlər artır! İqtisadçıların təxminən 90%-i Yaponiya Mərkəzi Bankının cümə günü faiz dərəcəsini 1.25%-ə qaldıracağına bahis edir.
İnflyasiya və ABŞ-ın təzyiqləri fonunda, ekspertlərin təxminən 90%-i Yaponiya Mərkəzi Bankının cümə günü əsas faiz dərəcəsini 25 baza bəndi artıraraq 1.25%-ə çatdıracağını gözləyir, bu isə yenin məzənnəsində dalğalanmaları daha da artırır.
Evercore ISI Netflix (NFLX.US) üçün “bazarı üstələyəcək” reytinqini təkrar təsdiqləyib, idman canlı yayımlarının və qısa videoların populyarlaşan əsas faktorlar olacağını bildirib
Evercore ISI, Netflix (NFLX.US) axın platformasının hədəf qiymətini 100 dollardan 110 dollara qaldırıb və “bazar orta göstəricisindən yaxşı” reytinqini təsdiqləyib.
