AI-nin növbəti turunda qalib kim olacaq? PIMCO ABŞ-ın nəhəng şirkətlərindən uzaq durur, Asiyada “alət satanlara” böyük mərc edir.
PIMCO fond meneceri Sharef-in fikrincə, süni intellektə kapital yatırımları əsasən məlumat mərkəzləri və infrastruktur sektorlarına yönəlməkdədir. Qiymətləndirmələri yüksək və borc yükü artan ABŞ texnoloji nəhəngləri ilə müqayisədə, Asiya təchizat zənciri şirkətlərinin qiymətləndirmələri aşağıdır və gəlir artımı daha güclüdür; üstəlik, onlar süni intellekt inşa dövründən daha birbaşa faydalana bilirlər. Bu səbəbdən o, əksər ABŞ-ın böyük şirkətlərinə aşağı pay ayıraraq, əsasən Samsung Electronics, SK Hynix və TSMC kimi “cəngəl satanlara” böyük investisiya qoyur.
Süni intellekt kapital xərcləri dalğası hələ də davam edir, lakin vəsaitin yönəldiyi istiqamət dəyişir: yüksək bazar dəyərinə malik ABŞ texnologiya nəhəngləri ilə müqayisədə, Asiya yarımkeçirici, məlumat mərkəzi infrastrukturu kimi AI təchizat zənciri daha çox diqqət cəlb edir.
Bloomberg-ə görə, Pimco fond meneceri Emmanuel Sharef Asiya bazarına yatırımlarını artırır. O hesab edir ki, ABŞ texnologiya səhmləri ilə müqayisədə, Asiya aktivləri daha aşağı qiymətləndirilir, daha güclü mənfəət artımına malikdir və məlumat mərkəzinin qurulmasına birbaşa çıxış imkanı verir.
Eyni zamanda, Sharef əksər böyük miqyaslı bulud xidmətləri təminatçılarına və “yeddi böyük texnologiya şirkəti”nin üzvlərinə aşağı pay verir. Onun fikrincə, davamlı artan AI kapital xərcləri bu şirkətlərin borc yükünü artırır, sərbəst pul axınını sıxışdırır, kredit risklərini artırır və yüksək qiymətlərinin üzərində daha çox təzyiq yaradır.
Sharef bildirib: “Xüsusi bir mövzunu və ya bazar meylini tutmaq üçün mütləq ən bahalı səhmləri saxlamaq lazım deyil.” Fondun aktivləri təxminən 19 milyard ABŞ dolları təşkil edir və son üç ildə performansı öz kateqoriyasındakı məhsulların 97%-ni geridə qoyub.
AI bazarında nəhənglərdən “külüng satanlara” keçid, Asiya təchizat zənciri üçün fürsət
Sharef AI kapital xərclərinin sənaye zəncirinə ötürülməsinə daha çox önəm verir. Məlumat mərkəzlərinin davamlı genişlənməsi ilə birlikdə yarımkeçirici komponentləri, soyutma avadanlıqları, kabellər, optik qurğular, enerji təchizatı, tikinti texnikası və metal materiallar kimi sahələrdə əlavə tələbat yaranacaq.
Bu qiymətləndirməyə əsaslanaraq, fond ötən il Samsung Electronics, SK Hynix və TSMC səhmlərini kütləvi şəkildə alıb və hazırda səhmlər portfelinin təxminən 60%-i bu aktivlərə yönəlib. Bu şirkətlərin qiymətləndirilməsi nisbətən daha aşağıdır və onlar AI infrastrukturuna investisiyalardan daha birbaşa fayda əldə edə bilirlər.
Sharef-in fikrincə AI sövdələşmələri ABŞ texnologiya nəhənglərindən təchizat zəncirinə yayılır. AI kapital xərcləri məlumat mərkəzləri, çiplər və infrastruktur istiqamətində artmağa davam etdikcə, ən çox diqqət çəkən texnologiya nəhənglərindən əlavə, Asiyadakı bu “külüng satanlar” da növbəti AI yüksəlişinin qaliblərindən ola bilərlər.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Avrozonada əməkhaqqı artımı gələn il sürətlənə bilər, Avropa Mərkəzi Bankı enerji şokunun maaşlara təsiri barədə ehtiyatlıdır.
Avropa Mərkəzi Bankı bildirib ki, avrozonada əməkhaqqı artımı 2027-ci ildə sürətlənə bilər, lakin yenə də keçmişdəki ən yüksək səviyyələrdən xeyli aşağı olacaq.
Bitcoin ABŞ dollar indeksindən və Amerika səhm bazarının hərəkətindən ayrılıb.
SemiAnalysis: NVIDIA (NVDA.US) Vera Rubin hər gigavat üçün GB300 ilə müqayisədə 39% daha yüksək gəlir əldə edir və 42% daha yüksək mənfəət göstərir.
SemiAnalysis-in hesablamasına görə, Rubin NVL72 hər gigavat ildə gəlir baxımından ən güclü GB300 konfiqurasiyasından 39% daha yüksək, mənfəət isə 42% daha çoxdur.
Guoyuan International: Shuida Company (WDH.US) üçün "Al" reytinqini saxlayır, AI tərəfindən idarə olunan nəticələr sürətlə artır
WDH US şirkəti 2026-cı ilin ikinci rüb maliyyə nəticələrini açıqladıqdan sonra, Guoyuan International tədqiqat hesabatı dərc edib və Waterdrop şirkətinə “al” reytinqini saxlayaraq, hədəf qiymətini 1.25 ABŞ dolları olaraq göstərib.
