Dünyanın ən yaxşı suveren sərvət fondu illik 14.2% gəlir əldə etdi, eyni zamanda ABŞ səhm bazarında yüksək gəlirlərin davam etməsinin çətin olacağı barədə xəbərdarlıq etdi.

Yeni Zelandiya suveren varidat fondu 14.2%-lik illik gəliri ilə dünya üzrə həmkar fondlar arasında birinciliyi əldə edib, lakin idarəetmə komandası eyni zamanda xəbərdarlıq edib: ABŞ səhmlərində yüksək gəlir dövrü sona çata bilər.

Fonda nəzarət edən Yeni Zelandiya Super Pensiya Fondu Qəyyumları (Guardians of New Zealand Superannuation) CEO-su Jo Townsend çərşənbə günü illik nəticələri təqdim edərkən bildirib ki, son illərdə səhm bazarı investorlarının əldə etdiyi yüksək gəlirlər bir qədər səngiyə bilər. Bu açıqlama, Norveç suveren varidat fondu rəhbərliyinin son vaxtlar verdiyi xəbərdarlıqlarla üst-üstə düşür.

14.2% illik gəlir, dünya üzrə həmkar fondlar arasında birinci

2026-cı il iyunun 30-na olan məlumata görə, Yeni Zelandiya Super Pensiya Fondu 94 milyard Yeni Zelandiya dolları (təxminən 54.4 milyard ABŞ dolları) həcmindədir, il ərzində 9.3 milyard Yeni Zelandiya dolları artım göstərmiş, illik gəlir faizi isə 14.2% təşkil etmişdir.

Analitik qurum Global SWF bu il əvvəl fondu dünyada ən yaxşı nəticə göstərən suveren varidat fondu kimi qiymətləndirib.

Bununla yanaşı, Jo Townsend qeyd edib ki, fondun bu maliyyə ilində gəlir faizi bazis indeksdən 0.1 faiz bəndi aşağı olub.

ABŞ səhmləri üçün xəbərdarlıq: Orta səviyyəyə qayıtma təzyiqi artır

Yüksək nəticələrə baxmayaraq, Jo Townsend ehtiyatlı ifadələr işlədib.

O, nəticə bəyanatında qeyd edib: "ABŞ səhmlərinin son bir neçə ildəki gəlirləri, son 20 ilin illik gəlir orta göstəricisinin təxminən iki qatına çatıb, buna görə də biz müəyyən bir vaxtda orta səviyyəyə qayıtma olacağını gözləyirik."

O, əlavə edib: "Qısa müddətli perspektivdə, cəmləşmiş aktivlərdə güclü gəlir əldə etmək mümkündür; lakin uzunmüddətli perspektivdə biz əminik ki, daha çox diversifikasiya olunmuş investisiya portfeli missiyamıza daha uyğundur."

Fonda son 20 ildə orta illik gəlir faizi 9.68% olub.

Uzunmüddətli gəlir gözləntiləri azaldılır, aktiv risk kəsilir

Bu xəbərdarlıq fondun faktiki fəaliyyəti ilə də əks olunur.

Bu ilin əvvəlində qəyyumlar fonun uzunmüddətli illik gəlir gözləntisini 7.8%-dən 7.2%-ə endirdiklərini açıqladılar. Jo Townsend çərşənbə günü bildirib ki, bu dəyişiklik idarəetmənin səhm gəlirlərinin azalma meylinə dair qiymətləndirməsini əks etdirir. Eyni zamanda, fondun aktiv risk büdcəsi də azaldılıb.

Fond hər altı aydan bir portfel məlumatlarını açıqlayır. Ən son məlumatlara görə (ötən ilin dekabr ayının sonuna olan göstərici), ən böyük tək investisiya Nvidia-dır və dəyəri təxminən 3 milyard Yeni Zelandiya dollarıdır; Apple, Microsoft, Alphabet və Amazon isə ilk beşlikdə yer alır.

ABŞ səhmlərində ümumi portfel həcmi 31.7 milyard Yeni Zelandiya dollarına çatıb.

Səhmlərdən başqa, fondun portfelində taxta, daşınmaz əmlak, xüsusi investisiya bazarı və digər alternativ aktivlər də yer alır. Fond 2001-ci ildə qurulub və məqsədi Yeni Zelandiyanın yaşlanan əhalisinin pensiya xərclərini təmin etməkdir, ilk vəsaitlərin 2054-cü ildə çıxarılması gözlənilir.

Norveç suveren fondundan da eyni xəbərdarlıq

Jo Townsend-in qiymətləndirməsi tək deyil.

Norveç suveren varidat fondu idarəetmə qurumu Norges Bank Investment Management (NBIM) CEO-su Nicolai Tangen ötən ay CNBC-yə açıqlamasında bildirib: "Biz gələcəkdə keçən altı ayda gördüyümüz gəlirlər səviyyəsini gözləməməliyik."

NBIM 2.3 trilyon ABŞ dolları həcmində Norveç Neft Fonduna nəzarət edir, bu fond cari ilin birinci yarısında demək olar ki, 185 milyard ABŞ dolları mənfəət əldə edərək tarixi rekord qırıb.