ABŞ fond bazarı proqnozu | Üç əsas indeks fyuçersləri müxtəlif istiqamətdə dəyişir, ABŞ dolları indeksi ilin ən yüksək nöqtəsinə yaxınlaşır, Schneider Electric PTC(PTC.US)-nin 22,6 milyard ABŞ dollarına satın alınmasını planlaşdırır.

Bazar açılmadan əvvəl bazarın hərəkətləri

1. 5 oktyabr (Bazar ertəsi) ABŞ səhm bazarı açılmadan əvvəl, ABŞ-ın üç əsas indeksinin fyuçersləri qarışıq oldu. Nəşr olunan vaxtda, Dow Jones fyuçersləri 0.06% artdı, S&P 500 fyuçersləri 0.01% artdı, Nasdaq fyuçersləri 0.21% azaldı.

2. Nəşr olunan vaxtda, Almaniyanın DAX indeksi 0.14% artdı, Böyük Britaniyanın FTSE 100 indeksi 0.51% artdı, Fransanın CAC40 indeksi 0.76% azaldı, Avropa Stoxx 50 indeksi 0.01% artdı.

3. Nəşr olunan vaxtda, WTI xam nefti 0.83% azaldı, barrel başına 90.35 ABŞ dolları oldu. Brent xam nefti 0.36% artdı, barrel başına 102.62 ABŞ dolları oldu.

Bazar xəbərləri

ABŞ sentyabr ISM xidmət sektoru indeksi tezliklə açıqlanacaq: Qiymət və məşğulluq alt kateqoriyası diqqət mərkəzində. ABŞ Təchizat İdarəetmə Assosiasiyası (ISM) bazar ertəsi sentyabr ISM xidmət sektoru PMI göstəricisini açıqlayacaq. Məlumatlar göstərir ki, avqust ISM xidmət sektoru PMI 55.4 olub, iyulda 54.1 idi və ardıcıl 26 ay ərzində 50-dən yuxarı genişlənmə zonasında qalıb. Kommersiya fəaliyyəti indeksi 61.7 səviyyəsinə yüksəldi, yeni sifariş indeksi 60.9 oldu, bu da xidmət sektoruna olan tələbin hələ də güclü olduğunu göstərir. Lakin hesabatdakı iki alt indeks xüsusi diqqət tələb edir. Avqust xidmət sektoru məşğulluq indeksi cəmi 47.8 idi, ardıcıl ikinci ay daralma zonasında; Eyni zamanda, ödəniş qiymətləri indeksi 72.6 səviyyəsinə qalxdı, bu da 2022-ci ilin avqustundan bəri ən yüksək həddir. Bu o deməkdir ki, hazırda ABŞ xidmət sektorunda “güclü tələb, zəif məşğulluq, yüksək qiymət təzyiqləri” birləşməsi mövcuddur. Bu səbəbdən, əgər sentyabr məlumatları yenidən qiymətlər indeksinin 70-dən yüksək olduğunu və məşğulluq alt kateqoriyasının yaxşılaşdığını göstərsə, bu, iqtisadiyyatda davamlılıq və inflyasiya təzyiqlərinin davam etməsi barədə fikirləri gücləndirə bilər və Beləliklə, bazarın Federal Rezervin əlavə faiz artıracağına dair gözləntisini dəstəkləyə bilər.

Dollar indeksi ilin ən yüksək səviyyəsinə yaxınlaşır, həddindən artıq alınıb riski artır.Avropada maliyyə pressini və siyasi qeyri-müəyyənliyin yenidən ortaya çıxması, dolların riskdən qaçmağa olan tələbi artırır. Avronun zəifləməsi səbəbindən Bloomberg dollar spot indeksi bir müddət 0.4% artdı və ardıcıl üçüncü həftə artımını davam etdirərək ilin ən yüksək səviyyəsinə yaxınlaşdı. Lakin bəzi göstəricilər dolların artıq həddindən artıq alındığını və tərs hərəkət riski olduğunu göstərir. Bazar bu həftə ABŞ ISM xidmət sektoru PMI-nə, məşğulluq məlumatına və cümə günü Michigan istehlakçı etimad indeksinə diqqət yetirir, eyni zamanda Federal Rezervin iclas protokollarını (keçən ay Federal Rezerv üç ildə ilk dəfə faiz artırdı) və rəsmilərin çıxışlarını izləyir, faiz dərəcəsi yolunu qiymətləndirmək üçün. Société Générale G10 FX tədqiqat rəhbəri Marinov xəbərdarlıq edir ki, həddindən artıq alınıb və yüksək dəyərləndirilən dollar mənfi məlumatlardan təsirlənə bilər, əgər investorlar FOMC-in “hawk” konsensusunu yenidən qiymətləndirərsə, dollar təzyiq altında qala bilər; bankın modeli funt sterlinqi və İsveç kronunu dollara qarşı almağı tövsiyə edir.

Şəkər fyuçersləri son iki ilin ən yüksək səviyyəsinə çatdı, qlobal təchizatdakı narahatlıqlar artdı. Şəkər fyuçersləri artımını davam etdirir, əsas şəkər istehsal edən ölkələrdə hava və istehsal narahatlıqları artdıqca, qlobal təchizatın daralmasına dair narahatlıqlar yüksəlir. Nyu Yorkda ən aktiv şəkər fyuçersləri bir müddət 2% artaraq 2024-cü il 17 dekabrından bəri ən yüksək səviyyəyə çatdı və keçən həftəki 8% artımı davam etdirdi. Ağ şəkər fyuçersləri də paralel şəkildə yüksəldi. El Niño hava modeli bütün aqrar məhsullar bazarında təchizat narahatlıqlarını artırır və şəkər özül məhsulları bu təsiri ilk hiss edənlərdən biri kimi görünür. İlin əvvəlində bazar qlobal şəkər bazarında təchizatın artmasını gözləyirdi, lakin hava riskləri bu gözləntini dəyişir. IG investisiya və ticarət platformasının baş bazar analitikı Chris Beauchamp bildirib: “Hava ilə bağlı narahatlıqlar son vaxtlar şəkər qiymətlərinin artmasına səbəb olub və qiymətlər avqust yüksək səviyyəsini test edə bilər.” Dünyanın ən böyük şəkər istehsalçısı Braziliyada həddindən artıq yağışlar səbəbindən şəkər çubuğu yığımı və emalı gecikir. Dünyanın ikinci böyük istehsalçısı Hindistanda isə 2015-dən bəri ən zəif musson, şəkər istehsalının azalacağı təxmin edilir. Avropada isə AB iqtisadi resursları monitorinqi departamenti bildirir ki, şəkər çuğundurunun məhsuldarlığı beş illik orta göstəricidən aşağı olacaq. Adətən, bir bölgədə məhsuldarlığın azalması digər bölgələrin artımı ilə kompensasiya olunur, lakin əsas istehsalçıların eyni anda əlverişsiz hava ilə üzləşməsi təchizatın balansına zərər verə bilər.

Saudi Aramco CEO-su xəbərdarlıq etdi: Qlobal neft ehtiyatlarının “korkunc dərəcədə az” olması. Saudi Aramco-nun baş direktoru Amin Nasser bazar ertəsi Londonda bildirib ki, dünyada ehtiyat kimi istifadə edilən neft ehtiyatlarının həcmi “korkunc dərəcədə azdır”, və bu ehtiyatlar yalnız Hörmüz boğazı yenidən açılarsa, bazar riskləri bir az azala bilər. Nasser bu açıqlamanı bir neçə gün əvvəl G7 və onun tərəfdaşları artan yanacaq qiymətlərini azaltmaq üçün 100 milyon barrel təcili neft və dizel ehtiyatının sərbəst buraxılmasına qərar verdikdən sonra edib. “Hörmüz boğazı tam açılmayana və bazar inamı bərpa olunmayana qədər, acı reallıq budur ki, həm xam neft, həm də tədarük edilmiş neft məhsullarında qiymət təzyiqləri artacaq,” Nasser Londonda Enerji İntellekt Forumunda bildirib. “Xam neftin təchizatı artıq ciddi daralıb, amma tədarük edilmiş neft məhsulları daha sürətlə bahalaşıb.” Nasser deyir ki, ehtiyatların sərbəst buraxılması aqreqat iqtisadiyyatlara bir az vaxt qazandıracaq, lakin təchizat və tələbin balans problemini həll etməyəcək. O qeyd edir ki, hətta Hörmüz boğazı bu strateji keçid yenidən açılsa belə, enerji istehlakçıları ehtiyatlarını bərpa etmək üçün iki il vaxt tələb edə bilər.

DBS-nin CIO-su: Nvidia (NVDA.US) üçün proqnozlaşdırılmış F/K cəmi 17 dəfədir, AI texnoloji səhmləri hələ “böhran” zonasına çatmayıb. DBS Group-un baş investisiya direktoru Hou Wey Fook bildirir ki, Nvidia-nın F/K göstəricisi və gələn il üçün proqnozlaşdırılan 70% mənfəət artımı göstərir ki, süni intellekt (AI) ilə idarə olunan texnologiya səhmləri hələ böhran zonasına girməyib. Məlumatlar göstərir ki, Nvidia-nın hazırkı səhmlərinin qiyməti, önümüzdəki 12 ay proqnozlaşdırılan mənfəətinə görə yalnız 17 dəfədir. Hou bu dəyərləndirməni internet böhranı zamanı Cisco (CSCO.US) üçün 100 dəfə olan dəyərləndirmə ilə müqayisə edir. “Əgər AI ilə idarə olunan şirkətlərin dəyərləndirməsi cəmi onlarla dəfədirsə, necə böhran adlandırmaq olar?” O, müsahibəsində qeyd edib və əlavə edib ki, yarımkeçiricilər və AI bu dalğa hələ “təkan” verir. Bununla belə, Hou “barbell” strategiyasını təklif edir, yəni “ümumi portfelin dəyişkənliyini idarə etmək üçün”: sürətli böyüyən texnoloji səhmləri ilə yüksək reytinqli sabit gəlir məhsullarını birləşdirmək və eyni zamanda riskin diversifikasiyası üçün hedge fondlarını və qızılı portfeldə saxlamaq.

Fərdi səhmlər haqqında xəbərlər

Schneider Electric ABŞ mühəndislik proqram təminatı inkişaf etdiricisi PTC (PTC.US) şirkətini 22.6 milyard dollara satın almaq niyyətindədir. Fransa Schneider Electric tam təmənnasız olaraq ABŞ sənaye proqram təminatı şirkəti PTC-ni satın almaq barədə razılığa gəlib, PTC-nin ümumi dəyəri 22.6 milyard dollara çatır, bu addım sənaye AI-də biznes portfelini tamamlamaq üçün atılır. Schneider Electric bazar ertəsi bildirib ki, PTC-in hər bir səhmi üçün 205 ABŞ dolları nağd təklif edib, bu, səhmlərin əvvəlki ticarət günündəki bağlanış qiymətindən 42% daha yüksəkdir. PTC-nin idarə heyəti səhmdarlara bu əməliyyata səs verməyi tövsiyə edib. PTC bazar açılmadan əvvəl 36% artıb.

Qualcomm (QCOM.US) və Huawei uzunmüddətli patent lisenziya razılaşması əldə etdi. Huawei və Qualcomm bazar ertəsi uzunmüddətli və geniş patent lisenziya razılaşması əldə etdiklərini açıqladı, bu razılaşmaya 5G, hesablamalar, süni intellekt və şəbəkə kimi sahələri əhatə edən patentlərin kəsişmə lisenziyası və Qualcomm-un Huawei-yə məxsus bəzi ABŞ patentlərini alması daxildir. Bu əməliyyat lazım olan tənzimləyici təsdiqlər alındıqdan sonra tamamlanacaq. Məlumatlara görə, bu, Huawei ilə Qualcomm arasında imzalanan ilk patent lisenziya razılaşmasıdır ki, 5G texnologiyasını əhatə edir. Qualcomm bazar açılmadan əvvəl 4% artıb.

BP (BP.US) kapital istifadəsi effektivliyini artırmaq niyyətindədir, CEO 6 ayda restrukturizasiya prosesini sürətləndirir. BP şirkətinin baş direktoru Meg bildirir ki, səhmdar kapitalının istifadəsi effektivliyini artırmaq lazımdır. Şirkətin idarəçiliyini 6 ay əvvəl üzərinə götürdükdən sonra Meg neft nəhənginin restrukturizasiyasını sürətləndirir. Meg bazar ertəsi Londonda keçirilən Enerji İntellekt Forumunda bildirib: “Qərar vermək çox önəmlidir. Keçmişdə səhmdar kapitalını diqqətlə idarə etmirdik.” BP-nin ilk xarici baş direktoru olan Meg vəzifəyə gəldikdən sonra şirkətin restrukturizasiya prosesini sürətləndirib, BP illərlə zəif nəticələr göstərib. Tədbirlər sırasına aşağı gəlirli aktivlərin satılması, şirkət strukturlarının optimallaşdırılması və yeni idarə heyəti təyin edilməsi daxildir. Meg avqustdakı çıxışında bildirib ki, BP öz imkanlarını tam istifadə etməyib və “çox dəyər itirib.” İran müharibəsi neft-qaz qiymətlərini yüksəldib və Meg-in restrukturizasiya prosesini həzm etməsi üçün əlverişli şərait yaradıb. Ancaq Meg bazar ertəsi BP-nin nə vaxt yenidən səhmləri geri alacağı barədə fikir bildirməyib, yalnız bildirib ki, şirkət borcları ödəməyə davam edəcək, xərcləri artırmayacaq. Meg qeyd edir: “Bizim sektorda, BP son on ildən bəri ən yüksək leverage dərəcəsi olan şirkətdir.”

Micron (MU.US)-dan Foxconn-a: AI sənayesi zənciri nəticələri gözləntiləri üstələyir, qlobal infrastruktur xərcləri yüksək səviyyədə qalır. Nvidia (NVDA.US)-nin tərəfdaş şirkəti Foxconn gözləniləndən yüksək dörddəbir gəlirləri açıqladı ki, bu da qlobal AI infrastrukturuna olan xərclərin hələ də yüksək olduğunu göstərir. Sentyabrda başa çatan 3 ayda Foxconn-un gəlirləri cəmi 3.03 trilyon Tayvan dolları (təxminən 95.4 milyard ABŞ dolları) olub, illik müqayisədə 47% artıb. Analitiklərin orta gözlənilən gəliri 2.83 trilyon Tayvan dolları idi. Foxconn-un yüksək gəlirləri açıqlamadan qabaq, Micron Technology keçən həftə optimist nəticələr proqnozlaşdırdı, bu da AI xərclərinin hələ də yüksəldiyini bir daha təsdiqlədi. OpenAI-nin Sam Altman və Anthropic-in Dario Amodei kimi rəhbərləri AI-nin inkişafının yavaşladılmasını və həmişə insan nəzarətində olmasını təklif etsələr də, xərcləmə tendensiyası zəifləməyib.

Morgan Stanley Nvidia (NVDA.US)-ı yarımkeçirici sektor üçün favorit seçdi: Sənaye tıxanmasının mərkəzi data mərkəzi infrastrukturuna keçir, SpaceX və Amazon tərəfdaşlığı ilə böyümə imkanları. Morgan Stanley-nin yeni tədqiqat hesabatında yarımkeçirici sənayesində ən favorit olaraq Nvidia (NVDA.US)-ı seçir, “artır” reytinqini saxlayır və hədəf qiyməti 300 dollar olaraq göstərir. İnstitut qeyd edir ki, sənaye tıxanmasının mərkəzi sürətlə yarımkeçirici istehsal imkanlarından yeni data mərkəzləri tikinti sürəti və maliyyə modelinə keçir və Nvidia məhsul arxitekturasına, qlobal müştəri ekosisteminə və uyğun maliyyələşdirmə imkanlarına görə sənaye dividendlərindən tam istifadə edir, Muse ağıllı agent və yeni müştəri əməkdaşlıqları əlavə gəlir gətirəcək, şirkət dəyərləndirməsi yüksəliş potensialına malikdir. Morgan Stanley vurğulayır ki, hazırda Nvidia-nın 2028 maliyyə ili üçün mənfəət proqnozuna görə F/K cəmi 15-dir, dəyərləndirmə son dərəcə cəlbedicidir və hətta F/K artmasa belə güclü nəticələrdən sabit investisiya gəliri əldə edilə bilər.

Əhəmiyyətli iqtisadi göstəricilər və hadisə anonsları

Pekin vaxtı ilə 22:00 ABŞ sentyabr ISM qeyri-istehsal PMI