Morgan Stanley: AI üçün elektrik çatışmazlığı təchizat zəncirini təsir edir, Nvidia və Broadcom bu təsirdən qorunur
路透社2026/10/05 14:16Reuters, October 5 – JPMorgan Stanley stated on Monday that Nvidia (NVDA.O) and Broadcom (AVGO.O) are somewhat insulated from the growing power shortages facing U.S. data centers, but associated delays in AI deployment could impact memory, optoelectronics, and other secondary chip component manufacturers. Last month, the bank estimated that, after considering measures such as on-site power generation and fuel cells, U.S. data center developers will face a net power shortfall of 34% by 2028, equivalent to 32 gigawatts. The AI boom has triggered billions of dollars in data center investments, but the enormous computing and power demands of generative AI are increasingly clashing with America’s power supply challenges. Both JPMorgan Stanley and Goldman Sachs have pointed out that data center construction in the U.S. is facing increasingly severe constraints; Goldman Sachs predicts limited short-term political impact, while JPMorgan Stanley sees challenges in workforce, power, and politics. JPMorgan Stanley says these bottlenecks will not jeopardize the 2027 forecasts of Nvidia or Broadcom, citing their clear visibility on chip layout, geographical expansion, and the coordination between data centers, semiconductor suppliers, and the power supply chain. The bank stated that if chip capacity cannot be brought online, customers may delay shipments or cancel orders, with memory, optical components, power management, and analog components being most vulnerable to inventory disruptions.
Reuters 5 oktyabr - Morgan Stanley bazar ertəsi bildirib ki, NVIDIA (NVDA.O) və Broadcom (AVGO.O) müəyyən dərəcədə ABŞ məlumat mərkəzlərində elektrik enerjisi çatışmazlığının artmasından qorunur, lakin bunun nəticəsində Süni İntellektin yerləşdirilməsinin gecikməsi yaddaş, fotonika və digər ikincil çip komponentləri istehsalçılarına da təsir edə bilər.
Bu broker keçən ay təxmin edib ki, istifadəçi tərəfli enerji istehsalı və yanacaq hüceyrələri kimi tədbirlər nəzərə alındıqdan sonra, 2028-ci ilə qədər ABŞ məlumat mərkəzi inkişaf etdiriciləri 34% xalis elektrik çatışmazlığı ilə, yəni 32 gigavatlıq fərqlə qarşılaşacaq.
AI-a olan maraq artıq on milyardlarla dollar dəyərində məlumat mərkəzi investisiyalarına səbəb olub, lakin generativ AI-in böyük hesablamə və enerji tələbatı ABŞ-ın enerji təchizatı problemləri ilə getdikcə daha çox toqquşur.
Morgan Stanley və Goldman Sachs hər ikisi qeyd edib ki, ABŞ məlumat mərkəzlərinin tikintisi getdikcə daha ciddi maneələrlə üzləşir; Goldman Sachs qısa müddətdə siyasi müqavimətin məhdud təsiri olacağını gözləyir, Morgan Stanley isə əmək qüvvəsi, enerji və siyasi sahələrdə çətinliklər olduğunu qeyd edir.
Morgan Stanley bildirib ki, bu “darboğazlar” NVIDIA və Broadcom-un 2027 proqnozlarını təhlükəyə atmır, çünki hər iki şirkət çip yerləşdirilməsi, coğrafi genişlənmə, məlumat mərkəzləri, yarımkeçirici təchizatçıları və enerji təchizatı zənciri arasında koordinasiya məsələlərinə dəqiq şəkildə bələddirlər.
Bu broker əlavə edib ki, çip gücü istifadəyə verilməzsə, müştərilər çatdırılmaları təxirə sala və ya sifarişləri ləğv edə bilərlər, burada ən çox yaddaş, optik komponentlər, güc idarəetmə və analoq hissələr ehtiyat pozuntusundan təsirlənə bilər.
(İngilis dili ana dili olmayanlar üçün Reuters hesabatını bir neçə digər dilə avtomatlaşdırılmış şəkildə tərcümə edir. Avtomatlaşdırılmış tərcümə səhvlər və ya lazım olan kontekstin olmaması ehtimalına görə, Reuters avtomatlaşmış tərcümələrin düzgünlüyünə zəmanət vermir; bu tərcümələr yalnız oxucunun rahatlığı üçün təqdim olunur. Avtomatlaşdırılmış tərcümə funksiyasının istifadəsindən irəli gələn hər hansı bir zərər və ya itkiyə görə Reuters heç bir məsuliyyət daşımır.)
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
BUZZ-Baker Hughes Venesuelada neft və qaz sazişi imzalayaraq biznesini genişləndirir; səhmlər qalxır
5 oktyabr — ABŞ neft sahəsi xidmətləri təchizatçısı Baker Hughes (BKR.O) şirkətinin səhm qiyməti 3%-dən çox artaraq 57.80 dollara çatıb. Şirkət bəyan edib ki, Venesuela Dövlət Neft Şirkəti PDVSA, mühəndislik firması Lindsayca və Fulcrum LNG ilə müqavilə imzalayıb (ətraflı məlumat üçün link), bu ölkədə təbii qaz infrastrukturunu inkişaf etdirəcək. Baker Hughes həmçinin New Stratus Energy ilə gələcək neft və qaz layihələrinin inkişafına dəstək vermək məqsədilə müqavilə bağlayıb. Bildirilib ki, bu sazişlər çərçivə yaradır və Venesuelanın upstream (yuxarı axın) resurslarının inkişafı, midstream infrastruktur, təbii qazın realizasiyası və LNG kommersiyalaşdırılmasını birləşdirir. İlk müqaviləyə əsasən, BKR, Lindsayca və Fulcrum birlikdə təbii qazın emalı, nəqli, satışı və potensial ixracı üçün infrastruktur tikəcəklər. 26 broker şirkətindən 21-i bu səhminə “al” və ya daha yüksək, 4-ü isə “saxla” reytinqi verib, yalnız 1-i “sat” reytinqini təklif edib; ortaq hədəf qiyməti 73.50 dollardır — məlumatlar LSEG tərəfindən hazırlanıb. Günlük dəyişiklikləri nəzərə alaraq, bu il ərzində həmin səhmin qiyməti ümumilikdə 26.61% artıb.
Stifel S&P 500 indeksinin ilin sonu üçün hədəfini 7,900 bəndə qaldırdı
Reuters, October 5 – Stifel, S&P 500 .SPX əsas indeksinə olan ilsonu hədəfini 7,800-dən 7,900-ə yüksəltdi və bunu, makroiqtisadi mühitin pisləşməsinə baxmayaraq, şirkət gəlirlərinin daha güclü olacağı və süni intellekt xərclərinin gəlir gətirəcəyi ilə izah etdi. Ətraflı olaraq: Bu broker şirkəti bazar günü dərc etdiyi hesabatda, dövlətin sabit xərcləri və süni intellekt investisiyalarının gəlirlərin artımını sürətləndirdiyini bildirdi. Amma qurum qeyd edib ki, güclü iqtisadi fəallıq nəticəsində faiz dərəcələrinin daha uzun müddət yüksək səviyyədə qalmasına səbəb olur. Yenilənmiş hədəf, indeksin hazırkı səviyyəsindən 1.9% daha yuxarıdır. Enerji xərclərinin artdığı, inflyasiyanın davam etdiyi, istiqraz gəlirliliyinin yüksək qaldığı və bazarda süni intellektə olan marağın azalmasına baxmayaraq, ABŞ səhm bazarı möhkəm qalır. Şirkət bildirib ki, inadkar inflyasiya yenidən bazar tendensiyalarını rəhbər tutur, güclü iqtisadi göstəricilər isə səhm bazarına təzyiqlər yaradır və istiqrazların riskdən qaçmaq üçün rolu azalır. “Hələ də texnologiya sahəsinin kapital xərcləri və əməliyyat leveraci S&P 500 indeksinin mənfəət marjalarının genişlənməsini təmin edir,” – deyə hesabatda qeyd olunub. Stifel-in proqnozu, digər broker şirkətlərin konsensusundan bir qədər aşağıdır; onların bir çoxu S&P 500 indeksinin 2026-cı ilin sonunda 8,000 bənd və ya daha yuxarı səviyyədə olacağını (link) və yüksəlişin gələn ilə qədər davam edəcəyini gözləyirlər.
BUZZ-Insmed maliyyə direktoru Sara Bonstein istefa etdi; səhmlər aşağı düşdü
Ən son yeniliklər 5 oktyabr - ** Dərman şirkəti Insmed (INSM.O) səhmləri 8.4% ucuzlaşaraq 101.93 dollarla bağlanıb ** Sara Bonstein baş maliyyə direktoru vəzifəsindən istefa verəcək, bu, oktyabrın 30-da qüvvəyə minəcək ** Insmed, analitik hesabatlarında potensial alınacaq şirkətlərdən biri kimi qeyd olunub (link) ** "Bu gün üçün səhmlərin ucuzlaşmasının mümkün bir səbəbi, baş maliyyə direktorunun istefası nəticəsində investorların qısa müddətdə alış ehtimalını az görməsi ola bilər — qeyd edirik ki, son vaxtlar investorlar arasında bu ehtimal barədə müzakirələr artıb", — RBC Capital Markets əlavə edib ** Şirkət 2026 maliyyə ili üçün göstəricilərini bir daha təsdiqləyib və yeni baş maliyyə direktoru axtarışına başladığını bildirib ** RBC bu keçidi "ümumilikdə müsbət" adlandırıb və əlavə edib ki, baş maliyyə direktoru dəyişməsi Insmed-in 29 oktyabrda üçüncü rüb nəticələrini açıqlamasından sonra baş verəcək, bu zamanlama isə köçürmənin problemsiz keçməsində köməkçi olmalıdır ** Daxili bazar dalğalarını nəzərə alaraq, bu il səhmlər ümumilikdə 41.3% ucuzlaşıb
ABŞ səhmlərində dəyişiklik | Terafab layihəsinə qoşulmağı müzakirə edir, TSMC (TSM.US) təxminən 1.4% artaraq yeni rekord səviyyəyə çatdı.
Bazar ertəsi günü TSMC (TSM.US) səhmlərinin qiyməti yüksəlib və hazırda təxminən 1.4% artaraq 479 ABŞ dollarına çatıb, şirkətin bazar dəyəri isə təxminən 2.49 trilyon ABŞ dolları ilə tarixi maksimuma çatıb.
