Nəqliyyat səhmlərinin geriləməsi yerləşdirmə imkanları yaradırmı? Citi sektorda dövrün yaxşılaşmasını pozitiv qiymətləndirir və XPO (XPO.US) reytinqini "al" səviyyəsinə yüksəldir
Citibank Research hesab edir ki, son zamanlarda ABŞ-da nəqliyyat sektorunda geniş yayılmış düzəlişlər yükdaşıma səhmlərinin dəyərləndirilməsini yenidən cəlbedici edib.
Golden Ten Data-nın məlumatına görə, Citi Research hesab edir ki, son dövrdə ABŞ nəqliyyat sektorundakı ümumi düzəliş yükdaşıma səhmlərinin dəyərləndirməsini yenidən cəlbedici edib. Bankın analitiki Ariel Rosa buna görə də sektora dair proqnozunu nikbinləşdirib və LTL (less-than-truckload) şirkəti XPO-ya (XPO.US) olan reytinqini “neytral”dan “al” səviyyəsinə qaldırıb, eyni zamanda şirkətin üçüncü rüb nəticələrinin güclü olacağını gözləyib.
Keçən ay, JB Hunt Transport Services (JBHT.US) gəlir xəbərdarlığı yayımlamış, bu isə yükdaşıma sektorunda ümumi enişə səbəb olmuşdu. Rosa hesab edir ki, bu dövr ərzində aparılan düzəliş bütün daşımalar sektorunda “dəyərləndirmənin yenidən qurulmasına” gətirib çıxarıb və bu, nisbətən sağlam bir korreksiya kimi qiymətləndirilə bilər və investorlar üçün daha cazibədar giriş imkanları yaradıb. Yüksək yanacaq qiymətləri və faiz dərəcələri kimi makro risklər bazarı hələ də diqqətli tuta bilər, amma sektordakı aşağı qiymətləndirmə potensial yüksəliş üçün yeni imkanlar açıb.
Rosa vurğulayıb ki, son aylarda makroiqtisadi eniş riskləri artsa da, nəqliyyat sənayesinin dövrü yaxşılaşmağa davam edə bilər. Sektorda tutum bir qədər də sıxlaşdıqca, müqavilə daşınma qiymətlərinin 2027-ci ilə qədər daha çox artacağı proqnozlaşdırılır və bu da əlaqəli şirkətlərin gəlirinə dəstək verəcək.
Bu kontekstdə, Citi, Robinson Logistics (CHRW.US), Saia (SAIA.US), TFI International (TFII.US), GXO Logistics (GXO.US) və reytinqi “al” olaraq yenilənmiş XPO-ya sektorda əsas üstünlük verdiyi şirkətlər sırasında göstərir. Eyni zamanda United Parcel Service (UPS.US) və FedEx (FDX.US) üçün də müsbət baxış saxlayır.
XPO-nun yaxın zamanda açıqlayacağı üçüncü rüb nəticələrinə gəldikdə isə, Rosa, şirkətin yükdaşıma tonajında orta səviyyədə faiz dərəcəsində artım gözləyir və daha yüksək yanacaq əlavələrinin də faiz və vergiöncü mənfəətini (EBIT) dəstəkləyəcəyini vurğulayır. Bundan başqa, XPO üçün qiymət mühiti hələ də əlverişli olaraq qalır və dördüncü rübdə daha da yaxşılaşa bilər.
Citi proqnozlaşdırır ki, XPO-nun üçüncü rüb üzrə vahid gəlirlərinin təxminən yarısı əsas qiymət artımından, digər yarısı isə biznes portfelinin optimizasiyasından gələcək. Şirkət yerli daşımalar, yüksək səviyyəli xidmətlər və ərzaq mağazası müştəriləri kimi əsas biznes sahələrini böyütməyə davam etdikcə, Old Dominion ilə əlaqəli gəlir göstəricilərindəki 13 faiz bəndlik fərqi də daralda bilər.
Rosa bildirib ki, XPO daha sağlam bazar tələbindən yararlanır və bazar payını artırmaqda davam edir. LTL daşımalarında şirkətin yükdaşıma həcmi və qiymət artımı sektor ortalamasından yüksək olacağı proqnozlaşdırılır və bu, Citi-nin reytinq yeniləməsinin əsas səbəblərindəndir.
Nağd pul axınının yaxşılaşması da XPO-nun investisiya məntiqinin bir hissəsini təşkil edir. Citi gözləyir ki, bu il XPO-nun sərbəst pul axını illik müqayisədə iki dəfə artaraq təxminən 800 milyon dollar olacaq və 2027-ci ildə 1 milyard dollara çatacaq. Pul yaratmaq imkanları artdıqca, şirkət gələcəkdə səhm geri alımlarını daha da genişləndirə bilər.
XPO-nun üçüncü rüb nəticələrini 29 oktyabrda ABŞ birjasının açılışından əvvəl elan etməsi planlaşdırılır. Hazırda bazarın proqnozuna görə, şirkətin həmin rübdə gəliri təxminən 2.37 milyard dollar, düzəldilmiş hər səhmə düşən gəliri isə 1.57 dollar olacaq.
Hal-hazırda Wall Street analitikləri və Amerika investisiya araşdırmaları və maliyyə məlumat platforması Seeking Alpha tərəfindən XPO-ya dair konsensus reytinqi “al” olaraq qalır, Seeking Alpha-nın kəmiyyət reytinqi də “al”dır və qiymətləndirilməsi 4.31 baldır (maksimum 5 bal). Ümumilikdə, Citi-nin fikrincə, son qiymət düzəlişlərindən sonra əgər nəqliyyat sektorunda dövrün yaxşılaşması, tutumun sıxlaşması və müqavilə qiymətlərinin artması meylləri davam edərsə, XPO kimi yükdaşıma səhmlərinin risk-mükafat nisbəti əvvəlkindən xeyli yaxşılaşıb.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Federal Reserve rəsmisi: İnflyasiyanın azalmasında kifayət qədər irəliləyiş yoxdur
Brent xam neftinin qiyməti 104 dollar/barrelə düşdü, 24 saat ərzində 0.2% azaldı.
Hyperliquid Labs ilə əlaqəli səhifədə 5 OTC alıcı cüzdan ünvanı yerləşdirilib
BUZZ-Ön baxış: Levi's səhmləri ucuzlaşır, bazar yüksək səviyyəli cins şalvarların satışına diqqət yetirir
7 oktyabr - Çərşənbə günü Levi Strauss (LEVI.N) səhmləri 4.3% azalaraq 19.65 dollara düşüb. Şirkət birja bağlandıqdan sonra rüblük maliyyə hesabatını açıqlayacaq və istehlak xərclərinin ehtiyatlı olduğu bir şəraitdə investorlar onun yüksək səviyyəli cins şalvar bazarına çıxışı ilə bağlı irəliləyişləri yaxından izləyirlər. London Stock Exchange Group (LSEG) məlumatlarına görə, cins şalvar və gündəlik geyimləri ilə tanınan bu geyim istehsalçısının maliyyə ilinin üçüncü rübündə gəlirlərinin illik müqayisədə təxminən 5% artaraq 1.62 milyard dollar olacağı, bir səhmə düşən düzəldilmiş gəlirin isə 0.36 dollar olacağı gözlənilir ki, bu da bir il əvvəlkinə (0.34 dollar) nisbətən yüksəkdir. Keçən rübdə, şirkət illik satış proqnozunu artırmışdı və hesab edirdi ki, onun yüksək səviyyəli cins şalvarları yüksək gəlirli alıcıları cəlb edəcək, amma bəzi investorlar gəlir perspektivləri ilə bağlı məyusluq hiss etmişdilər. Jefferies tərəfindən hazırlanan ön baxış hesabatında bildirilir ki, üçüncü rübün maliyyə nəticələrinin "sabit" olacağı gözlənilir, cins şalvar tələbinin güclü olduğu vurğulanır və yeni maliyyə direktorunun təyin edilməsinin şirkətin qlobal inkişafına davamlı diqqətini göstərəcəyi qeyd olunur. 30 sentyabr tarixində Levi's, John Vandemore-un maliyyə direktoru vəzifəsinə təyin olunduğunu elan edib; bu vəzifə 2026-cı il noyabrın 1-dən etibarən qüvvəyə minəcək. Vandemore əvvəllər Skechers-də çalışıb, son 9 ildə şirkətin maliyyə direktoru vəzifəsində olub və qlobal maliyyə komandasına rəhbərlik edib. Bu xəbərin təsiri ilə Levi Strauss-un illik səhmdarı dəyəri təxminən 5% azalıb, son 12 ayda isə təxminən 20% azalıb. 16 broker şirkətindən 13-ü bu səhmi “qüvvətli al” və ya “al” kimi qiymətləndirir, 3-ü isə “saxla” bildirir; orta hədəf qiymət 27 dollardır və son 3 ayda dəyişməz qalıb.
