Bitget UEX gündəlik hesabatı｜ABŞ-ın üç əsas indeksləri aşağı düşdü; bankların maliyyə hesabatları fərqli şəkildə təqdim edildi; AI çip səhmləri təzyiq altında qalmağa davam edir (14 oktyabr 2026)

Birinci bölüm: Əsas xəbərlər seçməsi

1. Amerika bank sektoru: Goldman Sachs gəlirində 29% artım, JPMorgan Chase ticarət fəaliyyəti güclü qalır

ABŞ-da iri banklar oktyabrın 13-də üçüncü rübün maliyyə hesabatlarını təqdim etdilər. Goldman Sachs-in xalis gəliri illik müqayisədə 29% artaraq 5.29 milyard dollara çatıb, gəliri isə 23% artaraq 18.68 milyard dollara yüksəlib, burada səhmlərin ticarəti gəliri 72% artıb. JPMorgan Chase gəliri 8% artaraq 50.17 milyard dollara çatıb, bazar fəaliyyəti gəliri illik müqayisədə 15% artıb, səhmlərin ticarəti gəliri 49% artıb, lakin müəyyən investisiya zərərləri ümumi gəlirdə təsir göstərib.

Citi üçüncü rübdə xalis gəliri 40% artaraq 5.2 milyard dollar olub, gəliri isə 23.8 milyard dollara çatıb. Wells Fargo gəliri 6% artaraq 5.95 milyard dollar, lakin gəlir bazar gözləntilərindən az olub. Ümumilikdə, iri bankların ticarət fəaliyyəti hələ də müqavimətli, investisiya bankçılığı isə bazar dalğalanmaları və maliyyələşmə şəraiti tərəfindən təsirlənir.

Bazar təsiri: Bankların maliyyə hesabatları göstərir ki, ABŞ maliyyə sistemi hələ tam miqyaslı kredit pisləşməsi yaşamır, səhmlərin ticarəti və varlıq idarəçiliyi hələ də gəlir yarada bilir. Lakin ticarət gəlirinin yüksək artımı davamlı olmaya bilər, istiqraz bazarında dalğalanma, yüksək faiz dərəcələri və birləşmə-fəaliyyətinin yavaşlaması gələcək qazancı təsir edə bilər. Sonrakı diqqət məhz xalis faiz gəlirinə, kredit zərərləri üçün ehtiyatlara və şirkətlərin maliyyələşmə ehtiyaclarına yönəlməlidir.

2. AI sənayesi: Yarıkeçiricilər sektoru tənzimlənməyə davam edir, Çin yaddaş texnologiyasında irəliləyiş rəqabət narahatlığı yaradıb

Oktyabrın 13-də ABŞ çip şirkətlərində tənzimləmə davam etdi, bazar Çin yaddaş istehsalçısı Changxin Memory Technologies-in (CXMT) texnologiya inkişafını və bunun qlobal yaddaş sektoru rəqabəti üçün potensial təsirlərini müşahidə edir. Əvvəlki gün bu xəbərlər Micron kimi yaddaş səhmlərinin enməsinə səbəb olmuşdu. Eyni zamanda, investorlar AI infrastrukturunun böyük kapital xərclərinin gəlirə çevrilə bilməsini qiymətləndirirlər.

Asiya yarıkeçirici bazarı da təzyiq altındadır, Cənubi Koreya bazarı nəzərəçarpan enmə göstərib, Samsung Electronics və SK Hynix kimi yaddaş sektoru şirkətləri diqqət mərkəzindədir. Bazar narahatlığı təkcə AI tələbatının artımında deyil, həm də gələcək təchizat rəqabəti və sənaye qazanc dövrəsindədir.

Bazar təsiri: AI hesablama gücü tələbatı artmaqda davam edir, lakin bu, bütün yarıkeçirici şirkətlərin uzun müddətli yüksək qazanc marjasını saxlayacağına zəmanət vermir. Yaddaş çipində açıq təchizat/demand dövrləri var və yeni istehsal texnologiyası gələcək maya dəyəri və rəqabətə təsir edə bilər. Amma texnologiya inkişafı hələ geniş miqyaslı istehsal demək deyil, investorlar faktiki satışlar, qiymət dəyişməsi və şirkətlərin marjalarını izləməlidirlər.

3. ABŞ makro: Neft qiyməti enir, ABŞ dövlət borcu gəlirləri azalır, CPI gözlənir

Oktyabrın 13-də beynəlxalq neft qiymətləri əvvəlki yüksək səviyyədən enib, ABŞ dövlət borcu gəlirləri də azalıb. Enerji və faiz dərəcəsi təzyiqi bir qədər azalsa da, ABŞ səhmləri yarıkeçirici sektorda zəiflik və bank hesabatlarının fərqliliyi səbəbilə az enib. S&P 500 indeksi 7,805.45 bəndə ilə əvvəlki maksimuma yaxın bağlandı.

ABŞ-ın sentyabr ayı istehlakçı qiymət indeksi (CPI) Pekin vaxtı ilə oktyabrın 14-də 20:30-da açıqlanacaq. Əvvəllər istehlakçı inflyasiya gözləntilərinin artması və beynəlxalq neftin yüksək qalması səbəbilə bazar enerji qiymətinin digər məhsul və xidmətlərə ötürülüb-ötürülmədiyinə xüsusi diqqət yetirir.

Bazar təsiri: Əgər CPI inflyasiya təzyiqinin artdığını göstərsə, bazar ABŞ Federal Reservinin faiz dərəcələrini artırmaq gözləntilərini yenidən yüksəldə bilər və böyümə səhmlərinin dəyərini aşağı sala bilər. Əsas inflyasiya sakit qalarsa, istiqraz gəlirləri təzyiqi azala bilər. Bank hesabatları ABŞ istehlakçılarının xərclərinin hələ müqavimətli olduğunu göstərdiyinə görə bazarın iqtisadi artım və inflyasiya ilə bağlı qiymətləndirməsi bölünmüş olaraq qalacaq.

İkinci bölüm: Bazar icmalı

1. ABŞ əsas indekslərin performansı

ABŞ üç əsas indeksi 13 oktyabrda hamısı eniş etdi, lakin S&P 500 və Nasdaq enişi məhduddur. Bank hesabatlarının fərqli performansı və çip şirkətlərində davam edən tənzimləmə əsas təzyiq yaradır, bəzi maliyyə və qeyri-texnoloji şirkətlərin performansı isə indekslərin enişini yumşaltdı.

Bazar strukturasına görə, hazırkı tənzimləmə tam riskli aktivlərin satılması demək deyil. S&P 500 hələ də nisbi yüksək səviyyədədir, bazar inflyasiya məlumatları və daha çox texnologiya şirkəti hesabatını gözləyir, yüksək faiz dərəcəsi şəraitində qazanc artımı mövcud dəyəri dəstəkləyə bilərmi yenidən qiymətləndirəcək.

2. Əmtəə və valyuta performansı

Brent çiy neft 13 oktyabrda 0.9% enib, WTI isə 0.4% artıb, bu, Yaxın Şərq təchizat riskləri ilə Rusiya Ross dizel təchizatı artım gözləntiləri arasında balansı əks etdirir. Qızıl təxminən 0.3% enib, ABŞ dolları və yüksək faiz gözləntiləri qiymətli metal performansını məhdudlaşdırır.

3. Kriptovalyuta performansı

Bu dəfə Bitget BTC/USDT, ETH/USDT-nin ən son bazar məlumatı layihənin tələblərinə uyğun əldə edilmədiyi üçün 13 oktyabr qiyməti və 24 saatlıq artım/enmə faizini istifadə etmirik və təsdiqlənməmiş kripto bazarının ümumi kapitalizasiyası qeyd edilmir.

BTC｜Likvidasiya zonası müşahidəsi

Son CoinGlass likvidasiya xəritəsinin etibarlı versiyası əldə edilməyib, bu səbəbdən cari qiymətin üstündə əsas şort potensial likvidasiya zonası, aşağıda əsas long potensial likvidasiya zonası və məsafələri təsdiq edilməmişdir.

ETH｜Likvidasiya zonası müşahidəsi

Eyni şəkildə, vaxt tələblərinə uyğun likvidasiya gücü paylanması yoxdur, yuxarı-aşağı qolu likvidasiya təzyiqini etibarlı müqayisə etmək mümkün deyil.

İnstitusional mövqe dəyəri｜BTC

Strategy-nin ən son təsdiqlənmiş açıqlamasına görə, 11 oktyabr tarixinədək 848,250 ədəd BTC saxlanılır, orta alma dəyəri təxminən 75,444 ABŞ dolları. Eyni dövrdə təsdiqlənmiş BTC/USD qiyməti olmadığı üçün real zaman dəyəri fərqi hesablanmır və əvvəlki günün 9.22% dəyəri istifadə edilmir.

Bazarın bir cümlə ilə qiymətləndirilməsi

ABŞ CPI açıqlanmadan əvvəl, faiz dərəcəsi gözləntiləri BTC və ETH risk öncəliklərini təsir edən əsas amil ola bilər. Hazırda ən son qiymət və likvidasiya xəritəsi çatışmır, buna görə qolu riskinin institusional xərc xətti ilə rezonansa girib-girmədiyini qiymətləndirmək mümkün deyil.

4. Texnologiya və sektor dəyişiklikləri müşahidəsi

Yarıkeçiricilər: ardıcıl beş ticarət günü eniş. Philly Semiconductor İndeksi 13 oktyabrda 0.23% enib, ardıcıl beş ticarət günündə enib, beş günün cəmi enişi 8%-dən çoxdur. Micron Technology 3.6% enib, Applied Materials təxminən 7% enib, Broadcom isə 0.7% artıb. Çin yaddaş texnologiyası rəqabəti və AI investisiya gəlirləri narahatlığı bazar qiymətinə təsir göstərməyə davam edir.

Banklar: maliyyə hesabatlarında artım və səhmlərin reaksiyası fərqlidir. Citi 5.6% enib, Wells Fargo 3.1% enib, JPMorgan Chase 0.9% enib, Goldman Sachs isə 0.2% azalıb. Bəzi bankların gəliri sürətli artsa da, investorlar xalis faiz gəliri, investisiya zərərləri və gələcək biznes göstəricilərini izləyirlər.

İstehlak və səhiyyə: fərdi şirkət hadisələri kəskin dəyişikliklərə səbəb olur. Bumble təxminən 1.3 milyard dollar özəl razılaşmaya görə təxminən 57% artıb; Johnson & Johnson nəticələri gözləntiləri aşsa da, səhmi 5.7% enib; Domino’s Pizza illik satış proqnozunu aşağı saldığı üçün 4.8% enib.

Üçüncü bölüm: ABŞ əsas səhmləri deep təhlil

1. Goldman Sachs (GS): ticarət fəaliyyəti güclü, gəlir artımının davamlılığı hələ sınaqdan keçirilməlidir

Hadisə xülasəsi: Goldman Sachs üçüncü rübdə xalis gəliri 5.29 milyard dollara çatmış, illik müqayisədə 29% artıb, gəliri isə 18.68 milyard dollara yüksəlib, illik müqayisədə 23% artıb. Səhmlərin ticarət gəliri 72% artıb, əsas artım mənbəyi olub, lakin səhmi oktyabrın 13-də cüzi 0.2% enib.

Bazar şərhi: Səhmlər bazarındakı dalğalanma və müştərilərin mövqelərinin dəyişməsi ticarət tələbatını artırıb və Goldman Sachs-a güclü nəticələr əldə etməyə kömək edib. Lakin ticarət gəliri bazar fəaliyyətindən asılıdır – bu rüb artımını gələcək üçün avtomatik olaraq proqnoz etmək mümkün deyil.

İnvestisiya fikri: Gələcəkdə səhmlər və sabit gəlir ticarəti gəliri, investisiya bankı fəaliyyətinin sifariş ehtiyatı, kapital bazarı fəaliyyətinin sabit gəlirə çevrilə bilib-bilməməsi əsas müşahidə mövzusudur.

2. JPMorgan Chase (JPM): ticarət fəaliyyəti artıb, investisiya zərərləri gəlirə təsir göstərib

Hadisə xülasəsi: JPMorgan Chase üçüncü rüb gəliri 50.17 milyard dollar, illik müqayisədə 8% artıb, səhmlər ticarət gəliri illik müqayisədə 49% artıb, bazar fəaliyyəti gəliri 15% artıb. Amma təxminən 658 milyon dollarlıq investisiya zərərləri nəticələrə təsir edib və səhmi oktyabrın 13-də təxminən 0.9% enib.

Bazar şərhi: JPMorgan Chase-in fəaliyyət nəticələri ABŞ kapital bazarında ticarət tələbatının hələ güclü olduğunu göstərir, lakin investisiya zərərləri və yüksək faiz şəraitində risklər diqqət mərkəzindədir. Bank gəliri artımı bütün biznes xətlərində eyni keyfiyyətli qazanc demək deyil.

İnvestisiya fikri: Sonrasında xalis faiz gəliri, kredit zərərləri, investisiya aktivi dəyəri və səhmlər ticarət gəlirinin yüksək səviyyədə qalmasının izlənməsi vacibdir.

3. Micron Technology (MU): rəqabət təzyiqi və yaddaş dövrünə narahatlıq artır

Hadisə xülasəsi: Micron Technology 13 oktyabrda 3.6% enib, ardıcıl Çin yaddaş texnologiyası irəliləyişi və yarıkeçirici sektorda tənzimləmənin təsiri altındadır. Bazar Changxin Memory Technologies-in texnoloji irəliləyişinin gələcək DRAM sənaye rəqabətinə necə təsir edə biləcəyini müşahidə edir.

Bazar şərhi: Yaddaş sektoru təchizat/demand və qiymətə qarşı həssasdır. AI yüksək bant yaddaş tələbatını artırsa belə, ümumi DRAM təklifinin artması sənaye qazanc proqnozunu dəyişə bilər. Amma tədqiqat nailiyyəti dərhal kommersiya istehsalı demək deyil.

İnvestisiya fikri: DRAM qiyməti, HBM təklif/demandı, rəqib istehsal irəliləyişi və Micron-un faktiki marj dəyərinin təqibi vacibdir. Qısa müddətli səhmlərin tənzimlənməsi sektorda dövrün zirvəsinə çatdığını sübut etmir.

Dördüncü bölüm: Bazar və layihə yenilikləri

1. Strategy mövqe yeniləməsi: Şirkət 12 oktyabrda açıqladı ki, ötən həftə 250 BTC alınıb, 11 oktyabrda ümumi mövqe 848,250 BTC-dir, orta alma dəyəri isə 75,444 ABŞ dolları. Bu açıqlama əvvəlki həftənin ticarətidir və 14 oktyabr üçün yeni alış kimi qəbul edilməməlidir.

2. Ethereum ETF maliyyə təzyiqi: ABŞ-da son dövrlərdə spot ETH ETF-dən ardıcıl maliyyə axını olub. Bəzi sektordakı məlumatlar bildirir ki, 9 oktyabradək ardıcıl doqquz ticarət günü xalis axın olub, lakin bu hissədə tam təsdiqlənən gündəlik maliyyə axın cədvəli olmadığı üçün təsdiqlənməyən cəmi qeyd edilmir.

3. AI infrastrukturunun maliyyələşmə riski: IMF-in ən son maliyyə sabitliyi araşdırması xəbər verir ki, AI sektoru böyük kapital sərmayəsi ilə gələcək gəlir arasındakı qeyri-müəyyənlik var. Getdikcə daha çox layihə borc maliyyəsi istifadə etdikdə, bazarın borcluların ödəmə qabiliyyəti və layihənin nağd axınına diqqəti artırmalı, yalnız investisiya miqyasına baxmaq kifayət deyil.

4. Neft törəmələri ticarəti aktivdir: İnterkontinental Ticarət Birjası məlumatına görə, üçüncü rübdə Brent çiy neft opsion ticarət həcmində təxminən 28 milyon mövqe olmuşdur, gündəlik ticarət həcmində illik müqayisədə 63% artım. Bu dəyişiklik enerji bazarında iştirakçılar üçün qiymət dalğalanmasının riskini qorumağa ehtiyacı artırır, lakin opsion ticarət həcminə görə gələcək neft qiymətinin istiqamətini proqnozlaşdırmaq doğru deyil.

Beşinci bölüm: Bugünkü bazar təqvimi

Əsas hadisələr proqnozu: Bu axşam CPI birbaşa bazarın ABŞ Federal Reservinin gələcək siyasətini necə qiymətləndirəcəyinə təsir göstərəcək. Əgər inflyasiya gözləniləndən yüksək qalarsa, uzunmüddətli faiz dərəcələri və ABŞ dolları yenidən güclənə bilər və yüksək dəyərli texnoloji səhmlərə və kriptovalyutalara təzyiq göstərə bilər. Eyni zamanda, Amerika bank və Morgan Stanley-nin maliyyə hesabatları iri bankların gəlir artımının davamlı olub-olmadığını yoxlamaq üçün əlavə faktorlar olacaq.

İnstitusional baxış: Longbow Asset Management baş direktoru Jake Dollarhide hesab edir ki, şirkət gəlirləri investorların diqqətini yüksək faiz və enerji risklərindən yenidən fundamental göstəricilərə yönəldə bilər. Lakin bu, yalnız şirkətlərin sonradan bazarın yüksək gəlir artımı gözləntisini reallaşdıra bilib-bilməməsindən asılıdır.

İmtina: Bu gündəlik yalnız bazar məlumatı üçün nəzərdə tutulub, investisiya məsləhəti vermir. Təsdiqlənməyən ən son məlumat və likvidasiya zonaları təxmini doldurulmamışdır.