Kredit panikası AI ticarətini sarsıtdı: CoreWeave istiqrazlarının gəliri yüksək səviyyədə qalır, Nasdaq iyunun sonundan bəri ən böyük həftəlik enişini yaşadı
Bazar iştirakçıları süni intellekt infrastrukturu şirkətlərinin borc riskləri ilə bağlı narahatlıqlarını artırmağa davam edir; CoreWeave-in bəzi istiqrazlarının gəlirliliyi cümə axşamı bir nöqtədə 15%-i keçdi və cümə günü yüksək səviyyədə qaldı. CoreWeave-in səhmlərinin qiyməti cümə günü yenidən 12% azalıb. Nasdaq kompozit indeksi isə bu həftə təxminən 4.5% dəyər itirib. Analitiklər qeyd edir ki, kapital xərclərinin dözümsüz həddə çatması ilə şirkətlər məcburən kapital xərclərini azaltmalı olacaqlar.
Amerika Birləşmiş Ştatlarının fond bazarı cümə günü ümumilikdə eniş etdi, investorların süni intellektlə əlaqəli şirkətlərin yüksək borcları ödəmək üçün kifayət qədər gəlir əldə edib-etməyəcəyi ilə bağlı narahatlıqları artmaqda davam edir və texnologiya sektoru ilk olaraq təsirləndi. Nasdaq Kompozit İndeksi bu həftə təxminən 4.5% azalaraq, 26 iyun həftəsindən bəri ən böyük həftəlik enişini qeyd etdi.
Bazarın AI infrastruktur şirkətlərinin borc riski ilə bağlı narahatlıqları artmaqda davam edir, CoreWeave-in bəzi istiqrazlarının gəlirliliyi cümə axşamı bir müddət 15%-i keçdi və cümə günü hələ də yüksək səviyyədə qaldı. CoreWeave-in səhmləri cümə günü yenidən 12% dəyərini itirdi, il ərzindəki ən yüksək nöqtəsindən artıq 50%-dən çox azalıb.
Eyni zamanda, Federal Rezervin sədri Walsh Bangkokda keçirilən Beynəlxalq Valyuta Fondu tədbirində oktyabr ayında keçiriləcək faiz dərəcəsi toplantısı ilə bağlı heç bir istiqamət verməkdən imtina etdi, bu isə bazarın siyasət yönləndirməsi olmadan qalmasına səbəb oldu. Uzun müddətli ABŞ dövlət borclarının gəlirliliyi neft qiymətləri və inflyasiya narahatlıqları fonunda daha da yüksəldi və 10 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 5.097%-ə çatdı.
Yarıkeçirici və texnologiya səhmlərinin satış dalğası çərşənbə günü Asiya bazarlarına da yayıldı, Koreya Kompozit Qiymət İndeksi bu həftə 14% dəyərini itirdi, bu isə 2008-ci ildəki qlobal maliyyə böhranından bəri ən böyük həftəlik enişdir və yay zirvəsindən artıq 37%-dən çox azalıb.
Kredit təzyiqi texnologiya səhmlərinin əsas problemi oldu
Texnologiya sektorunun enişinin dərin məntiqi bazarın AI kommersiyalaşdırılması sürəti ilə maliyyə xərcləri arasında uyğunsuzluğun artması ilə bağlı narahatlıqlarıdır.
CoreWeave ən azı 35 milyard dollar borc alıb məlumat mərkəzləri inşa etmək üçün, baxmayaraq ki, şirkətin ən böyük tədarükçülərindən biri olan Nvidia-nın baş icraçı direktoru Huang Renxun tərəfindən açıq dəstək aldı, səhmləri bir gündə 12% düşdü.
Hedge fond şirkəti Sibilla Capital-ın qurucusu və baş investisiya direktoru Lorenzo Di Mattia bildirib ki, "Kredit və kapital xərcləri dözümsüz səviyyəyə yüksəldikcə, şirkətlər gec-tez planlarını kiçiltmək və kapital xərclərini azaltmaq məcburiyyətində qalacaq." Lorenzo Di Mattia qeyd edib ki, hazırda az miqdarda Amerika fond bazarında short mövqeləri saxlayır.
Nvidia-nın səhmləri 1.4% enərək 214.13 dollara düşdü, CoreWeave-in digər tədarükçüsü olan Dell Technologies də 4.6% enərək 451.71 dollara düşdü, Dell bu həftə ümumilikdə 22%-dən çox eniş göstərərək 2018-ci ildə yenidən listinqindən bəri ən böyük həftəlik enişini yaşadı.
CBOE Global Markets-in baş vitse-prezidenti JJ Kinahan qeyd edib ki, "Hazırda yüksək riskli zonadayıq, lakin bu tip kredit təzyiqləri tez-tez birləşmə və satınalmaları stimullaşdırır, bu isə bu cür situasiyalarda tez-tez rast gəlinən nəticədir."
Federal Rezerv ehtiyatlıdır, borc bazarında uzun və qısa müddət fərqlənir
ABŞ borc bazarı aydın müddət fərqliliyi nümayiş etdirir, bu isə bazarın inflyasiya və inkişaf perspektivlərinə kompleks gözləntiləri əks etdirir.
10 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 0.011 faiz bəndi artaraq 5.097%-ə çatdı, 30 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 0.009 faiz bəndi artaraq 5.436%-ə çatdı, cümə axşamı baş verən enişin bir hissəsini kompensasiya etdi, lakin bir ildən artıq bir müddətdə ən böyük həftəlik enişi qeyd etdi.
Müqayisədə, 2 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 0.013 faiz bəndi enərək 4.734%-ə çatdı və avqustdan bəri ən böyük həftəlik enişi tamamladı.
Walsh-ın Bangkokda Beynəlxalq Valyuta Fondu tədbirindəki çıxışları ümumilikdə ehtiyatlı oldu və oktyabrın faiz dərəcəsi toplantısına dair əvvəlcədən istiqamət verməkdən imtina etdi. Neft qiymətlərinin artması və daha geniş inflyasiya narahatlıqları uzun müddətli gəlirlilik artışının əsas səbəblərini təşkil edir.
Bazarda struktur fərqlilik: banklar və müdafiəvi texnologiya müqayisəli dayanıqlıdır
Ümumi eniş fonunda, bəzi sektorlar müqayisədə dayanıqlılıq göstərdi və bazar daxilində aydın fərqlilik olduğunu göstərdi.
Maliyyə sektoru az saylı parlaq sahələrdən biri oldu, M&T Bank və Citizens Financial kimi regional bank holdinqlərinin rüblük hesabatları ümumilikdə güclü oldu. Apple-ın səhmləri 0.4% artaraq 343.46 dollara çatdı, şirkət AI strategiyasında hər zaman rəqiblərindən daha ehtiyatlı və iPhone Duo adlı qatlana bilən ağıllı telefonunun ilkin sifarişləri yaxşıdır.
Kiber təhlükəsizlik sahəsində, Varonis Systems-in səhmləri 2.9% artaraq 48.72 dollara çatdı, bundan əvvəl listinqdə olmayan şirkət Proofpoint təxminən 6.3 milyard dollar müqabilində bu verilənlərin təhlükəsizliyi şirkətini satın aldığını elan etdi, AI təhlükəsizlik sahəsində mövqeyini möhkəmləndirmək üçün.
Kiçik kapitalizasiyalı səhmlər üzrə Russell 2000 indeksi daha da düzəliş zonasına daxil oldu, il üzrə artımı təxminən 10%-ə sıxışdı.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ səhm bazarındakı ən təhlükəli ayrışma: adi aksiyalar artıq kəskin ucuzlaşıb, AI nəhəngləri nə qədər davam gətirə bilər?
Maliyyə şərtlərinin əhəmiyyətli dərəcədə sıxılması ABŞ-ın adi səhmlərinə ciddi zərbə vurur, S&P 500 indeksinin median səhmi ən yüksək nöqtədən 15% geri düşüb, kapital riski mükafatı sıfırı keçib. ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi və neft qiymətlərinin artması maliyyə şərtləri indeksini sürətlə yüksəldib, bu da indeksin səthində sakitlik olsa da, dərinliyində genişliyin kəskin şəkildə pisləşməsinə səbəb olub. Bazarda bölünmə artır, adi səhmlərin sonradan yüksəlməsi və ya indeksin aşağı istiqamətdə yaxınlaşması əsas müəmmaya çevrilib.
Wall Street orta müddətli seçki qiymətini açıqladı: Demokrat faktorunda 20% artım, lakin əsas indekslər “kor zona”da qalır
JPMorgan tərəfindən yaradılan "Demokrat Faktorunun" avqustdan bəri təxminən 20% artdığı halda, həmin dövrdə S&P 500 yalnız 2.6% artıb. Proqnoz platformaları Demokratların hər iki palatada üstünlük qazanmaq ehtimalını avqustdakı 23%-dən 64%-ə yüksəldiblər. Goldman Sachs-ın tarixi məlumatları göstərir ki, bu ehtimal səsvermə gününə qədər orta hesabla 5 faiz bəndi azalır. Qurumlar arasında açıq fikir ayrılığı var: JPMorgan ucuz qiymətlərdə alışı tövsiyə edir, Bank of America isə Demokratların üstünlük qazanmasının fond bazarında 10%-dən çox enişə səbəb olacağı barədə xəbərdarlıq edir.
Apple bildirib ki, iPhone Duo üçün tələbat "qeyri-adi"dir; öncədən sifarişlər bir neçə dəqiqə içində tükənib və göndərilmə gələn ilin yanvarına təxir edilib.
Apple-ın ilk qatlanan ekranlı telefonu iPhone Duo-nun ilkin sifarişi bir neçə dəqiqə ərzində açıldıqdan sonra, çatdırılma müddəti dərhal gələn ilin yanvar ayının sonuna qədər uzadılıb və bütün rənglər və yadda ş konfiqurasiyaları buna təsir edib. Bloomberg Analitikləri satış proqnozunu artırıb və hesab edirlər ki, satışlar 14 milyon ədədi və 28 milyard dollar hədəfini keçə bilər. Cümə günü Apple-ın səhmləri 0,43% artıb.
