SEC verhängt Geldstrafe von 123 Millionen Dollar gegen Jump Trading-Tochtergesellschaft wegen Unterstützung des TerraUSD-Stablecoins während der Entkopplung

Im Mai 2021, nach einem "Depeg" des algorithmischen TerraUSD-Stablecoins, konnte sich der Token scheinbar automatisch wieder auf seinen $1-Peg stabilisieren. Hinter den Kulissen trat jedoch eine Tochtergesellschaft der Krypto-Einheit von Jump Trading, Tai Mo Shan, mit Käufen im Wert von 20 Millionen Dollar ein, um den Token zu stabilisieren, was angeblich Investoren in den Token und sein Gegenstück Luna in die Irre führte, so eine Beschwerde der SEC. 

Die SEC und Tai Mo Shan, vermutlich benannt nach dem höchsten Gipfel Hongkongs, einigten sich darauf, dass letztere etwa 123 Millionen Dollar an Strafen zahlen sollte — über 86 Millionen Dollar an Abschöpfung und etwa 36 Millionen Dollar an zivilrechtlicher Strafe — für ihre Handlungen, die laut der Regulierungsbehörde "Investoren darüber täuschten, wie effektiv der Arbitrage-Mechanismus von Terraform war." 

Die 86 Millionen Dollar wurden basierend auf dem Betrag, plus Zinsen, bestimmt, den die SEC sagt, Tai Mo Shan habe profitiert, nachdem es im Mai 2021 mit Käufen im Wert von 20 Millionen Dollar des TerraUSD-Stablecoins (UST) von Terraform Labs eingetreten war, nachdem UST kurzzeitig depegged war, bevor es scheinbar automatisch stabilisierte. Im Gegenzug erhielt Tai Mo Shan frühzeitig freigeschaltete Luna-Token, die es auf dem Markt verkaufen konnte. Die SEC hatte Tai Mo Shan zuvor in einer früheren Beschwerde beschuldigt, 1,28 Milliarden Dollar aus dem Geschäft profitiert zu haben. 

Obwohl der Gründer von Terraform Labs, Do Kwon, betonte, wie TerraUSD ein "Schwarzer Schwan"-Ereignis in "so intensiven Live-Bedingungen wie erwartet" überlebt hatte, ohne die Maßnahmen von Tai Mo Shan zur Unterstützung der Münze zu erwähnen, hatte dies den Effekt, Investoren zu täuschen, dass der algorithmische Stabilisierungsmechanismus wie erwartet funktionierte, so die SEC. 

Der Präsident von Jump Crypto, Kanav Kariya, hatte sich bei einer früheren Aussage auf das fünfte Amendment berufen, als er nach dem Geschäft gefragt wurde. Im Rahmen der Einigung wird Tai Mo Shan die Strafe zahlen, ohne die Feststellungen in der SEC-Anordnung zuzugeben oder zu bestreiten. 

"Tai Mo Shan hätte wissen müssen, dass der Kauf von UST und die Unterstützung seines Preises auf diese Weise den Markt über die Stabilität des UST-Pegs und die Wirksamkeit des Algorithmus von Terraform, der diese Stabilität aufrechterhalten soll, in die Irre führte," schrieb die SEC in ihrer Anordnung. 

Terraform Labs seinerseits stimmte zu, über 4 Milliarden Dollar an Strafen in einer Einigung mit der SEC nach dem Zusammenbruch seines Ökosystems zu zahlen. Das Unternehmen erhielt die Erlaubnis von einem US-Konkursrichter, im September dieses Jahres mit der Abwicklung zu beginnen.