Wichtige Hinweise
- Der Derivatemarkt reagiert auf die steigende Kundennachfrage nach kontinuierlichem Krypto-Handel und Risikomanagement-Fähigkeiten.
- Das offene Interesse an Krypto-Derivaten bei CME erreichte im September mit 39 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, mit täglichen Durchschnittswerten von über 335.000 Kontrakten.
- Traditionelle Finanzinstitute erweitern zunehmend ihr Angebot an digitalen Vermögenswerten, da Regulierungsbehörden innovationsfreundlichere Ansätze verfolgen.
Die CME Group, ein führender Derivatemarkt im traditionellen Finanzwesen (TradFi), kündigte die Erweiterung ihres Krypto-Angebots an – insbesondere Futures und Optionen – auf einen durchgehenden Handel rund um die Uhr, sieben Tage die Woche.
Laut einer am 2. Oktober veröffentlichten Pressemitteilung soll dieses Angebot spätestens Anfang 2026 starten, abhängig von der regulatorischen Überprüfung durch die zuständigen Regierungsbehörden. Transaktionen, die zu Zeiten stattfinden, in denen die TradFi-Märkte geschlossen sind, erhalten das Handelsdatum des folgenden Geschäftstags; Abwicklung, Clearing und regulatorische Meldungen werden ebenfalls am nächsten Geschäftstag verarbeitet.
Tim McCourt, Global Head of Equities, FX und Alternative Products bei der CME Group, erklärte, dass diese Änderung auf das Wachstum der Kundennachfrage nach einem durchgehenden Handel mit Kryptowährungen zurückzuführen sei, wodurch Marktteilnehmer ihre Risiken entsprechend anpassen müssten. „Die Gewährleistung, dass unsere regulierten Kryptowährungsmärkte immer verfügbar sind, ermöglicht es unseren Kunden, jederzeit mit Vertrauen zu handeln“, schloss McCourt.
Die CME Group hat bei einigen Produkten den weltweit höchsten Nominalwert, rangiert bei anderen unter den Top 10 und ist auch der drittgrößte Marktplatz nach der Anzahl der handelbaren Kontrakte. Am 18. September erreichte das offene Krypto-Nominalinteresse bei der CME Group einen Rekordwert von 39 Milliarden US-Dollar, und im August verzeichnete die Plattform einen täglichen Durchschnitt von 335.200 offenen Kontrakten.
Das Krypto-Angebot der Gruppe begann am 18. Dezember 2017 mit Bitcoin BTC $120 483 24h Volatilität: 2,7% Marktkapitalisierung: $2,40 T Vol. 24h: $67,66 B, gefolgt von Ethereum ETH $4 492 24h Volatilität: 4,3% Marktkapitalisierung: $541,93 B Vol. 24h: $44,13 B am 8. Februar 2021. Solana- und XRP-Futures wurden am 17. März bzw. 19. Mai 2025 hinzugefügt.
Krypto-Derivate und Futures-Handel
Der Markt für Krypto-Derivate geht jedoch über die CME Group hinaus, wobei die meisten Aktivitäten auf krypto-nativen zentralisierten Plattformen oder – als wachsender Trend – auf dezentralen Börsen wie Hyperliquid und Aster stattfinden.
Laut CoinGlass-Daten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung beträgt das gesamte offene Interesse 218,48 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 3,35 % in den letzten 24 Stunden. Die wichtigsten Kryptowährungen nach offenem Interesse sind BTC, ETH, SOL, XRP und DOGE DOGE $0,26 24h Volatilität: 5,1% Marktkapitalisierung: $39,15 B Vol. 24h: $3,21 B mit 88,58 Milliarden, 59,95 Milliarden, 14,22 Milliarden, 8,22 Milliarden und 4,48 Milliarden US-Dollar.
Daten zum Krypto-Derivatemarkt und offenes Interesse zum 2. Oktober 2025 | Quelle: CoinGlass
Die CME Group ist zudem nicht das einzige TradFi-Unternehmen, das sein Krypto-Angebot ausbaut oder Regulierungsbehörden zu einem krypto-freundlicheren Umfeld drängt. Nasdaq reichte am 8. September eine SEC-Anmeldung ein, um den Handel mit tokenisierten Aktien und ETPs an ihrer Börse zu ermöglichen, was laut Coinspeaker durch die Integration der Blockchain die Abwicklungszeiten und die Marktfriktion verringern könnte. Während sich die Dinge weiterentwickeln, werden sich wahrscheinlich weitere Institutionen der Bewegung anschließen, sofern die weltweiten Regulierungsbehörden weiterhin den Druck verringern und Innovationen begrüßen.
