Können Bitcoin-ETFs den bisher größten Preisanstieg auslösen?
Der Bitcoin-Preis steht erneut im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit an der Wall Street. Nach einer Woche mit starken Abflüssen sind die US-Spot-Bitcoin-ETFs mit frischen Zuflüssen in Höhe von 3,24 Milliarden US-Dollar zurückgekehrt – ihre zweitbeste Woche seit Einführung. Gleichzeitig drängt BTC an sein Allzeithoch nahe 124.000 US-Dollar, ein Niveau, das darüber entscheiden könnte, ob der Oktober zum Monat wird, in dem Bitcoin in unerforschtes Terrain vorstößt. Mit BlackRocks IBIT ETF an der Spitze und Fidelitys FBTC als bedeutender Unterstützung wirft der Anstieg der institutionellen Nachfrage eine dringende Frage auf: Werden ETFs den Bitcoin-Preis in eine neue Preisfindungsphase treiben?
Bitcoin-ETF-Zuflüsse erholen sich deutlich
US BTC Spot ETF: Bildquelle: SoSoValue data . Die Bitcoin-Spot-ETFs in den USA verzeichneten gerade ihre zweitstärksten wöchentlichen Zuflüsse aller Zeiten. Laut SoSoValue data sammelten diese Fonds in der vergangenen Woche 3,24 Milliarden US-Dollar ein – eine massive Kehrtwende nach den Abflüssen der Vorwoche. Zum Vergleich: Dieser Anstieg wurde bisher nur einmal übertroffen, im November 2024, als die Zuflüsse mit 3,38 Milliarden US-Dollar ihren Höhepunkt erreichten.
BlackRocks IBIT ETF dominierte das Feld, zog 1,8 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen an und verzeichnete ein tägliches Handelsvolumen von mehreren Milliarden Dollar. Mit 96,2 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen hat sich IBIT als Schwergewicht in diesem Bereich etabliert. Fidelitys FBTC folgte mit 692 Millionen US-Dollar an Zuflüssen, etwa 38 % des IBIT-Volumens, aber immer noch ein starker zweiter Platz. Grayscales GBTC zeigte im Vergleich dazu nur moderate Zuflüsse, bleibt jedoch durch frühere Abflüsse belastet.
Das gesamte Nettovermögen aller US-Bitcoin-Spot-ETFs beträgt nun 164,5 Milliarden US-Dollar, was fast 7 % der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht. Diese Konzentration unterstreicht, wie bedeutend ETFs für die Marktstruktur von Bitcoin geworden sind.
Warum steigen die Zuflüsse wieder so stark?
Die Stimmungswende scheint auf zwei Faktoren zurückzuführen zu sein. Erstens testet Bitcoin erneut sein Allzeithoch von rund 124.000 US-Dollar, das erstmals im August erreicht wurde. Historisch gesehen ist der Oktober einer der stärksten Monate für Bitcoin und bereitet oft die Dynamik für Jahresendrallyes vor. Zweitens könnte der anhaltende Regierungsstillstand in den USA ein risikofreudiges Umfeld schaffen. Wenn Investoren traditionellen Systemen misstrauen und der Datenfluss gestört ist, erscheinen harte Vermögenswerte wie Bitcoin attraktiver.
Die Schwankung der Zuflüsse um 4,14 Milliarden US-Dollar im Vergleich zur Vorwoche zeigt, wie schnell sich die institutionelle Positionierung ändern kann. Die ETF-Nachfrage dient als Indikator für das institutionelle Interesse, und derzeit sieht diese Nachfrage bullisch aus.
Kann der Oktober den Bitcoin-Preis in die Preisfindung treiben?
BTC/USD Tageschart- TradingView Der Bitcoin-Preis hat sich in dieser Woche bereits um 1,37 % erholt, aber der eigentliche Test steht bevor, wenn er die Marke von 124.000 US-Dollar durchbrechen kann. Wenn die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs in diesem Tempo anhalten, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für neue Allzeithochs in diesem Monat. Der tägliche Zufluss von fast 1 Milliarde US-Dollar allein am 3. Oktober deutet darauf hin, dass die Dynamik eher zunimmt als abkühlt.
Gleichzeitig zeigen die Daten zu Bitcoin-ETFs ein Konzentrationsrisiko. Da BlackRock fast 100 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten hält, könnte eine starke Umkehr der IBIT-Zuflüsse die Marktstimmung schnell kippen lassen. Händler sollten daher nicht nur auf die aggregierten Zuflusszahlen achten, sondern auch darauf, wie sie sich auf die einzelnen Fonds verteilen.
Was passiert, wenn die Zuflüsse nachlassen?
Wenn die Zuflüsse abflauen oder wieder negativ werden, könnte $BTC unter 124.000 US-Dollar stagnieren und die Unterstützungszone von 110.000–115.000 US-Dollar erneut testen. Der Markt bleibt äußerst sensibel gegenüber Liquiditätsbedingungen, und die ETF-Nachfrage ist zum wichtigsten Barometer für kurzfristige Kursbewegungen geworden. Ein Rückgang des Interesses von BlackRock- oder Fidelity-Kunden würde ausreichen, um eine Korrekturphase auszulösen.
Ausblick: Ein Ausbruchmonat voraus?
Der Oktober hat das Potenzial, ein Ausbruchmonat für $Bitcoin zu werden. Starke ETF-Zuflüsse, saisonale Rückenwinde und makroökonomische Unsicherheiten sprechen alle für höhere Preise. Die entscheidende Marke ist 124.000 US-Dollar. Ein klarer Ausbruch darüber, unterstützt von milliardenschweren ETF-Zuflüssen, könnte Bitcoin in unerforschtes Terrain katapultieren und den Grundstein für eine Rallye im vierten Quartal legen.
Wenn die Dynamik jedoch nachlässt, ist vor dem nächsten Aufwärtsschub mit einer Konsolidierung zu rechnen. Der entscheidende Faktor ist diesmal nicht der FOMO der Privatanleger – es sind die institutionellen Zuflüsse über ETFs.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Von „dem Licht verfolgen“ zu „dem Lichtstrom aufwärts gehen“! Morgan Stanley behauptet: Im Zeitalter des Rechenleistungs-Tsunamis lösen Glasfasergewebe und Kupferfolie einen Superzyklus für Materialien aus.
Morgan Stanley hat in seinem neuesten Forschungsbericht festgestellt, dass die weltweite Expansion der KI-Infrastruktur nun nicht mehr nur auf die nachgelagerten Bereiche wie GPU und Wafer-Fertigung beschränkt ist, sondern sich umfassend auf die upstream-bezogenen Schlüsselmaterialien ausbreitet.
Während der "AI-Verlangsamung" die Halbleiterindustrie erschüttert, veröffentlicht Goldman Sachs einen optimistischen Bericht! Das Kursziel der "zwei südkoreanischen Speicher-Giganten" deutet auf einen Anstieg von fast 90 % hin.
Goldman Sachs hat seine Kaufempfehlung für die beiden weltweit größten Speicherchip-Giganten – Samsung Electronics und SK Hynix – erneut bekräftigt. Samsung Electronics bleibt weiterhin auf der Conviction List von Goldman Sachs.
Anthropic erzielt zwei Quartale in Folge Gewinne vor dem bevorstehenden IPO
Anthropic hat in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen einen positiven bereinigten operativen Gewinn erzielt. Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Vergleich zum Vorjahr um das 14-fache auf 11,5 Milliarden US-Dollar, während der annualisierte Umsatz bereits 65 Milliarden US-Dollar erreicht und die Bruttomarge über 80% liegt. Das Unternehmen hat sich für einen Börsengang an der Nasdaq entschieden und wird auf bis zu zwei Billionen US-Dollar bewertet. Dramatisch ist jedoch, dass der CEO kurz vor dem Börsengang selten einen Appell zur Verlangsamung der KI-Entwicklung ausgesprochen hat. Analysten meinen, dass die Balance zwischen Sicherheitsbedenken und kommerziellem Wettbewerb zur zentralen Herausforderung wird.
Krypto-Preise
Mehr
