Banken beteiligen sich an Krypto: Stablecoin-Pilotprojekt, unterstützt durch G7-Währungen

Angesichts des unkontrollierten Aufstiegs privater Stablecoins gehen die globalen Bankgiganten, von Goldman Sachs bis Société Générale, in die Offensive. Durch das Testen von Token, die durch G7-Währungen gedeckt sind, wollen diese Institute die Kontrolle über die digitale Finanzwelt zurückgewinnen. Dieses strategische Projekt, angeführt vom USDF-Konsortium und der Provenance Blockchain, zielt darauf ab, monetäre Stabilität, regulatorische Konformität und technologische Innovation zu vereinen. Eine solche Initiative könnte das Gleichgewicht zwischen traditionellen Banken, Regulierungsbehörden und dem Krypto-Ökosystem neu definieren.

Die Großbanken beziehen Stellung: Kommt es zur Standardisierung institutioneller Stablecoins?

Während die Dominanz der Stablecoins USDT und USDC auf 83 % fällt, arbeitet eine Gruppe großer globaler Banken derzeit an der Ausgabe von Stablecoins, die durch Währungen wie den Dollar, Euro, das britische Pfund und den Yen gedeckt sind.

Dieses Projekt wird vom USDF-Konsortium mit Sitz in den Vereinigten Staaten geleitet, in Partnerschaft mit dem öffentlichen Blockchain-Netzwerk Provenance Blockchain. Ziel ist es, „eine konforme und interoperable institutionelle Abwicklungslösung bereitzustellen, die durch versicherte Bankeinlagen gedeckt ist“, so Figure Technologies, einer der wichtigsten Akteure im Konsortium.

Die Initiative zielt darauf ab, eine regulierte Alternative zu Stablecoins zu schaffen, die von Nicht-Banken herausgegeben werden. Die wichtigsten Punkte des Projekts sind:

• Eine Deckung durch G7-Währungen über garantierte Bankeinlagen, was die Stabilität der ausgegebenen Token stärkt;

• Ausgabe durch traditionelle Banken wie JPMorgan, Goldman Sachs, UBS oder Deutsche Bank, was die institutionelle Glaubwürdigkeit erhöht;

• Die Nutzung öffentlicher Blockchains zur Sicherstellung von Transparenz und Rückverfolgbarkeit der Transaktionen;

• Verbesserte regulatorische Konformität, um die Anforderungen der US-amerikanischen und internationalen Finanzbehörden zu erfüllen.

Durch ihre Positionierung im Stablecoin-Markt wollen diese Institute die Kontrolle über ein Segment zurückgewinnen, das bisher vom Krypto-Ökosystem dominiert wurde. Sie wollen zudem Reibungen bei grenzüberschreitenden Abwicklungen verringern und institutionellen Akteuren eine sicherere Lösung bieten.

Steht eine Neudefinition der monetären Ströme bevor?

Wenn diese Initiative in großem Maßstab umgesetzt wird, könnten die Folgen erheblich sein, insbesondere für Bankensysteme in Schwellenländern. Eine aktuelle Studie, die von Standard Chartered unter Verwendung von On-Chain-Daten durchgeführt wurde, warnt vor dem Risiko, das durch den Dollar gedeckte Stablecoins für fragile Volkswirtschaften darstellen: „Bis zu 1,000 Milliarden Dollar könnten in den nächsten drei Jahren lokale Banken verlassen, wenn sich diese Stablecoins weit verbreiten“, so die Analysten der Bank.

Gleichzeitig schätzt JPMorgan, dass der Aufstieg dieser Vermögenswerte bis 2027 eine zusätzliche Nachfrage nach dem US-Dollar in Höhe von 1.4 Billionen Dollar generieren könnte. Diese Dynamik stärkt die Hegemonie des Dollars in der digitalen Wirtschaft zum Nachteil anderer Währungen.

Europa versucht unterdessen zu reagieren. Tatsächlich erwägen die Finanzminister der Eurozone bereits Mechanismen, um das Entstehen von auf Euro lautenden Stablecoins zu fördern, um dieser amerikanischen Dominanz entgegenzuwirken. Langfristig erwägt die Europäische Zentralbank eine Obergrenze von 3,000 € pro Person, um systemische Risiken im Zusammenhang mit dem zukünftigen digitalen Euro zu begrenzen.