Kryptomärkte heute: Bitcoin testet wichtige Unterstützung, während der bullische Optimismus schwindet

Bitcoin wird am Dienstag bei $111.000 gehandelt und hält sich damit an der kritischen Unterstützungsmarke von $110.000.

Die weltweit größte Kryptowährung hat Schwierigkeiten, sich von einem Ausverkauf am Wochenende zu erholen, bei dem sie von $121.000 auf $110.000 gefallen ist und dabei $500 Milliarden an gesamter Marktkapitalisierung des Kryptomarktes vernichtet wurden.

Altcoins haben sich in letzter Zeit noch schlechter entwickelt; plasma XPL$0.4158 ist innerhalb einer Woche um 58% gefallen, während FET, OP und ETHFI jeweils mehr als 35% ihres Wertes verloren haben.

Derivatives Positioning

• Der BTC-Futures-Markt scheint sich nach seiner jüngsten Volatilität zu stabilisieren. Das Open Interest hat sich bei etwa $25,5 Milliarden eingependelt und zeigt nach dem signifikanten Rückgang am Wochenende keine wesentliche Veränderung gegenüber gestern. Die annualisierte 3-Monats-Basis wird nun in einer niedrigeren Spanne von 5-6% gehandelt, was einen Rückgang gegenüber der vorherigen Erholung darstellt und auf eine leichte Abkühlung der bullischen Stimmung hindeutet. Ein wesentlicher Unterschied bleibt bei den Funding Rates bestehen: Während Bybits Rate mit -5% negativ ist, bleibt die von Hyperliquid mit 10% positiv. Dies deutet auf eine gemischte und komplexe Marktstimmung hin, mit starker, aber isolierter Überzeugung für Long- und Short-Positionen auf verschiedenen Plattformen.
• Der BTC-Optionsmarkt zeigt eine deutliche bullische Beschleunigung. Das 24-Stunden Put/Call-Volumen ist nun mit einer 50-50-Aufteilung ungefähr ausgeglichen, was eine Veränderung gegenüber der zuvor Call-dominierten Situation darstellt, während das 1-Wochen 25 Delta Skew dramatisch auf 12,62% gestiegen ist. Dieses hohe positive Skew zeigt eine erhebliche Prämie für Call-Optionen gegenüber Puts, was darauf hindeutet, dass Trader aggressiv auf steigende Kurse setzen und bereit sind, eine Prämie für bullische Exponierung zu zahlen.
• Coinglass-Daten zeigen Liquidationen in Höhe von $627 Millionen innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 70-30 zwischen Longs und Shorts. ETH ($185 Millionen), BTC ($125 Millionen) und Andere ($69 Millionen) waren führend bei den nominalen Liquidationen. Die Liquidations-Heatmap von Binance zeigt $110.600 als einen zentralen Liquidationslevel, der im Falle eines Preisrückgangs zu beobachten ist.

Token Talk

Von Oliver Knight

• Plasma XPL$0.4163 fiel am Dienstag um weitere 13,5% und weitete seine Verluste seit dem Debüt Ende September auf 52% aus.
• Die auf Stablecoins fokussierte Layer-1-Blockchain sieht sich Skepsis hinsichtlich ihrer Tokenomics und der großen Allokationen für „Ecosystem & Growth“ gegenüber.
• Das zirkulierende Angebot beträgt 1,8 Milliarden gegenüber insgesamt 10 Milliarden, was auf jahrelangen potenziellen Verkaufsdruck hindeutet, da gesperrte Token freigeschaltet werden.
• Investoren, die nach der Börsennotierung gekauft haben, sehen sich angesichts der schwachen Marktstimmung mit erheblichen Verlusten konfrontiert.
• Analysten erwarten anhaltenden Abwärtsdruck, sobald die Token der Frühinvestoren vollständig liquide werden.