Bitcoin „testet die Geduld“ unter 110.000 $, während das Open Interest bei Optionen steigt: Analysten
Analysten sagen, dass sich bitcoin in einer „Proof-of-Conviction“-Phase befindet, wobei die Kursanstiege fragil sind und langfristige Inhaber Gewinne unterhalb des wichtigen Widerstands bei 113,000 US-Dollar mitnehmen. Makrorisiken stehen im Raum, da der CPI-Bericht am Freitag laut Experten von QCP Capital die einzige bedeutende US-Datenveröffentlichung während des Regierungsstillstands ist.
Die jüngste enge Kursbewegung von Bitcoin „testet die Geduld unterhalb der kurzfristigen Kostenbasis“, während das offene Interesse an Optionen nahe den Höchstständen blieb und die Nachfrage nach Puts stieg, sagte Timothy Misir, Leiter der Forschung bei BRN, in einer Marktanalyse am Donnerstag.
Laut der Preisseite von The Block wechselte BTC am 23. Oktober bei etwa 109.000 $ den Besitzer, was einem Rückgang von über 3 % im letzten Monat entspricht. Misir setzte die Intraday-Spanne bei etwa 109.500 $ auf der Oberseite und 107.200 $ auf der Unterseite an.
Auch der Optionsmarkt ist in den Vordergrund gerückt. Das aggregierte offene Interesse an Bitcoin-Optionen hat neue Rekorde erreicht, und Händler sind zunehmend mit konzentrierten Put-Positionen konfrontiert. Dies ist eine Konstellation, die häufig die Intraday-Spannen erweitert, da Short-Gamma-Positionen aggressives Hedging bei relativ moderaten Delta-Bewegungen erzwingen. Diese Dynamik, warnte BRN, macht die Kursentwicklung anfälliger für plötzliche Squeezes und heftige Rückschläge rund um wichtige Ausübungspreise.
Wiederholte Fehlschläge, das Niveau von 113.000 $ zurückzuerobern, haben schwächere Hände als marginale Verkäufer zurückgelassen. Der Verlust der 108.000 $-Spanne würde größere Rückgänge in Richtung etwa 104.500 $ und möglicherweise in den Bereich von 97.000 $ riskieren.
Die täglichen Flüsse an der Wall Street spiegeln diese gemischte Anlegerstimmung und Marktvolatilität wider. Das Daten-Dashboard von The Block zeigt, dass Spot-bitcoin ETFs gestern einen Abfluss von 101 Millionen $ verzeichneten und Ethereum-ETFs einen Abfluss von 19 Millionen $, was auf eine schwankende institutionelle Nachfrage nach den jüngsten Liquiditätsereignissen hindeutet.
Auch makroökonomische und Ereignisrisiken spielen eine Rolle. QCP Capital stellte fest, dass der Regierungsstillstand in den USA viele Wirtschaftsdatenströme zum Erliegen gebracht hat, wodurch sich die Märkte auf die am Freitag veröffentlichte CPI-Zahl konzentrieren, für die das BLS eine Ausnahme gemacht hat. Der Wert könnte die Soft-Landing-Erzählung neu verankern und die BTC-Skew beeinflussen, falls er nach oben oder unten überrascht. QCP sagte, ein weicher CPI von etwa 0,2 % würde den Aufwärtsmomentum von BTC unterstützen, während ein höherer Wert eine weitere Risikoreduzierung beschleunigen könnte.
Analysten sind sich kurzfristig nicht einig. Standard Chartered warnte diese Woche, ein Rückgang unter 100.000 $ „scheint bis zum Wochenende unvermeidlich“, obwohl die Bank andeutete, dass ein solcher Rückgang nur von kurzer Dauer sein könnte.
Diese Sichtweise spiegelt die Abwärtsszenarien wider, die Misir hervorgehoben hat, bei denen erneute ETF-Abflüsse oder ein neuer makroökonomischer Schock die Verteilung von Langzeitinhabern verstärken und eine tiefere Konsolidierung erzwingen könnten.
„Bitcoin befindet sich in einer Überzeugungsphase.“ sagte der Experte von BRN. „Der Markt ist in einer Seitwärtsbewegung und wird von Nachrichten getrieben. ETFs und Staatsanleihen kaufen Papiere, während Langzeitinhaber Gewinne mitnehmen. Dieses Tauziehen hält BTC unterhalb der Kostenbasis der kurzfristigen Inhaber fest und macht Rallyes fragil.“
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Nach Bekanntgabe der Ergebnisse steigt der Kurs um 50%! Citi setzt auf den KI- und digitalen Werbeführer AppLovin (APP.US), der Aufstieg ist noch nicht vorbei – 500 Dollar zielt auf neue Möglichkeiten im E-Commerce.
Während Technologiewerte verkauft wurden, konnte AppLovin dank profitabler Ergebnisse eine unabhängige Entwicklung verzeichnen. Am 5. November fiel der NASDAQ 100 Index um 6,36 % und der Philadelphia Semiconductor Index brach um 12,25 % ein, während AppLovin nach Vorlage des Quartalsberichts entgegen dem Markttrend um 31,04 % zulegte. In den folgenden beiden Handelstagen stieg der Kurs weiter an und schloss am 9. November bei 410 US-Dollar, was einem Anstieg von insgesamt etwa 50,9 % gegenüber dem Kurs vor der Bekanntgabe des Berichts entspricht.
Das Vertrauen ist bei null! Goldman Sachs analysiert die Positionen von Hedgefonds: „Kapitulatives Ausverkaufen“, der größte Verlust seit der Pandemie.
Die Daten der Großhandelsbroker von Goldman Sachs zeigen, dass die Nettohebelquote der Hedgefonds letzte Woche auf den Nullprozentrang der letzten fünf Jahre gefallen ist, wobei das Ausmaß der Enthebelung das höchste seit März 2020 während der Pandemie erreicht hat und das Long/Short-Verhältnis den niedrigsten Stand in fünf Jahren berührt. Technologieaktien wurden netto mit über 30 Milliarden Dollar verkauft, was das Volumen während der Turbulenzen im Juli deutlich übersteigt. CTA-Quant-Strategien werden in der kommenden Woche, unabhängig davon ob der Markt steigt oder fällt, weiterhin verkaufen; der maximale Verkaufsdruck könnte 48,7 Milliarden Dollar erreichen. Derzeit übernehmen nur Mutual Funds und Unternehmensrückkäufe den Gegentrend, dennoch muss das wirkliche Markttief abgewartet werden, bis der Verkaufsdruck der quantitativen Strategien vollständig abgebaut ist.
Was sollte man nach dem Absturz von AI-Aktien kaufen? Oppenheimer: Behalten Sie die „Rendite-Realisierung“ im Auge, bevorzugen Sie Microsoft, Oracle und SAP.
Eine Umfrage von Oppenheimer unter 449 IT-Einkäufern zeigt, dass KI-Agenten-gesteuerte KI-Anwendungssoftwareprodukte weiterhin um größere Unternehmensbudgets konkurrieren, aber Kunden legen zunehmend Wert auf einen nachweisbaren Return on Investment. Die Ausweitung der Ausgaben könnte sich bis 2027 verlangsamen, und die gesamte Softwarebranche wird möglicherweise kein allgemein beschleunigtes Wachstum erleben. Microsoft, Oracle und SAP wurden daher vom Analystenteam von Oppenheimer als bedeutende potenzielle Gewinner eingestuft.
Krypto-Preise
Mehr
