Nasdaq rügt TON Strategy wegen Verstoßes gegen Toncoin-Deal-Regeln

Nasdaq hat TON Strategy offiziell gerügt, weil das Unternehmen gegen die Börsennotierungsregeln im Zusammenhang mit seinem Toncoin-Kauf im Wert von 272,7 Millionen US-Dollar und der damit verbundenen PIPE-Finanzierung verstoßen hat. Das Unternehmen, früher bekannt als Verb Technology Company, versäumte es laut einer aktuellen SEC-Einreichung, vor der Ausgabe von Aktien zur Finanzierung des Geschäfts die Zustimmung der Aktionäre einzuholen.

TON Strategys Toncoin-Deal gerät wegen Verstoßes bei Aktienausgabe unter Beobachtung

TON Strategy, das Toncoin akkumuliert, das mit der Telegram-Blockchain verbunden ist, erhielt die Rüge, nachdem Nasdaq festgestellt hatte, dass das Unternehmen Anforderungen bezüglich der Aktienausgabe verletzt hatte. Nach den Regeln von Nasdaq müssen Unternehmen die Zustimmung der Aktionäre einholen, wenn sie Aktien ausgeben, die mindestens 20 % ihres gesamten ausstehenden Aktienkapitals ausmachen.

In einer am Mittwoch eingereichten 8-K-Meldung erklärte Nasdaq, dass TON Strategy diese Anforderung nicht erfüllt habe, während es ein Private Investment in Public Equity (PIPE)-Geschäft zum Erwerb von Toncoin durchführte. Die Börse beschrieb den Verstoß als Regelverletzung, stellte jedoch fest, dass die Handlungen nicht vorsätzlich waren.

Nasdaq findet kein vorsätzliches Fehlverhalten, hebt aber Führungsversagen hervor

Am 4. August kündigte Verb Technology eine PIPE-Finanzierung in Höhe von 558 Millionen US-Dollar an, um gemeinsam mit Kingsway Capital ein börsennotiertes TON Treasury Strategy Company zu gründen. Die Finanzierung wurde drei Tage später abgeschlossen, nachdem Stammaktien und vorfinanzierte Optionsscheine gemäß einer Zeichnungsvereinbarung vom 3. August ausgegeben wurden. 

Etwa 48,78 % der PIPE-Erlöse wurden für den Erwerb von Toncoin verwendet – ein Schwellenwert, der die Zustimmung der Aktionäre erforderlich machte.

Wichtige Details aus der Einreichung umfassen:

• TON Strategy hat fast die Hälfte seiner PIPE-Mittel für den Kauf von Toncoin verwendet.
• Nasdaq stellte fest, dass das Ausmaß der Ausgabe die Compliance-Grenzwerte überschritt.
• Das Unternehmen hat während der Abschlussphase der Transaktion eine umfassende Umstrukturierung durchgeführt.
• Der ehemalige Präsident der TON Foundation, Manuel Stotz, wurde zum Executive Chairman ernannt.
• Nasdaq bewertete die Verstöße als unbeabsichtigt und schloss ein Delisting als Strafe aus.

In seinem Schreiben bestätigte Nasdaq, dass keine weiteren Maßnahmen ergriffen werden, und kam zu dem Schluss, dass die Compliance-Verstöße nicht aus der Absicht resultierten, regulatorische Verpflichtungen zu umgehen.

Die Rüge erfolgt wenige Wochen, nachdem CEO Veronika Kapustina davor gewarnt hatte, dass digitale Asset-Treasury-Firmen, von denen mehrere Anfang dieses Jahres gestartet wurden, bereits Anfang des letzten Monats Anzeichen einer Überhitzung des Marktes zeigten.