Wichtige Hinweise
- Solana ETFs verzeichneten Zuflüsse in Höhe von 9,7 Millionen US-Dollar und damit sieben Tage in Folge Gewinne.
- Eric Balchunas von Bloomberg bezeichnete Krypto-ETFs als die faszinierendste Entwicklung in der modernen Finanzwelt.
- BTC- und ETH-ETFs verzeichneten weiterhin Abflüsse und damit sechs Tage in Folge Rücknahmen.
US-basierte Solana Spot-ETFs verzeichneten am 5. November ihren siebten Tag in Folge mit Zuflüssen, was auf eine enorme Nachfrage hindeutet, während Bitcoin BTC $103 123 24h Volatilität: 1,5% Marktkapitalisierung: $2,06 T Vol. 24h: $61,48 B und Ethereum ETH $3 400 24h Volatilität: 3,4% Marktkapitalisierung: $410,69 B Vol. 24h: $34,54 B Produkte weiterhin Rücknahmen verzeichneten.
Laut den Daten von SoSoValue verzeichneten Solana ETFs einen kombinierten Nettozufluss von 9,7 Millionen US-Dollar, wobei Bitwise’s BSOL 7,46 Millionen US-Dollar und Grayscale’s GSOL 2,24 Millionen US-Dollar beisteuerten. Damit steigt der gesamte Nettovermögenswert der Solana ETFs auf 531 Millionen US-Dollar und die kumulierten Zuflüsse auf 294 Millionen US-Dollar, was etwa 0,59% der gesamten Marktkapitalisierung von SOL entspricht.
Am 5. November (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs einen Nettoabfluss von 137 Millionen US-Dollar und damit sechs Tage in Folge Nettoabflüsse. Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten einen Nettoabfluss von 119 Millionen US-Dollar, ebenfalls zum sechsten Mal in Folge. Im Gegensatz dazu verzeichneten US-Spot-Solana-ETFs einen Nettozufluss von 9,7… pic.twitter.com/6fzcGlrGEG
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 6. November 2025
Unterdessen hatten Bitcoin- und Ethereum-ETFs Schwierigkeiten, Käufer anzuziehen: Spot-BTC-ETFs verzeichneten Abflüsse in Höhe von 137 Millionen US-Dollar und damit sechs Tage in Folge Rücknahmen, während Spot-Ethereum-ETFs im gleichen Zeitraum Abflüsse in Höhe von 119 Millionen US-Dollar verzeichneten.
Darüber hinaus verzeichnete der Hedera Spot-ETF einen Nettozufluss von 1,92 Millionen US-Dollar, während der Litecoin-ETF keine neuen Zuflüsse verzeichnete.
Institutionelle Akkumulation bei Kursrückgängen
Trotz des bärischen Trends bei Bitcoin-ETFs zeigen Daten von CryptoQuant , dass – Grayscale’s GBTC ausgenommen – Bitcoin-ETFs am 4. November einen überraschenden Zufluss von etwa 5.000 BTC verzeichneten, als der Bitcoin-Preis auf ein Tief von 98.000 US-Dollar fiel.
Veränderung der gesamten BTC-Bestände für Bitcoin-ETF | Quelle: TradingView
Analysten bezeichnen dies als klassische „wertbasierte Akkumulation“, bei der langfristige Investoren strategisch während Marktschwächen kaufen, anstatt dem Momentum zu folgen. Diese Art institutioneller Käufe, die bei Kursrückgängen stattfinden, könnten eine Unterstützungsbasis unter dem Markt bilden.
Damit dieses Signal jedoch eine breitere Umkehr bestätigt, muss der 7-Tage-Durchschnitt der Zuflüsse positiv werden. Bis dahin sind die Zuflüsse ein Gegenindikator, der auf eine starke Nachfrage in einem fallenden Markt hinweist.
Das ETF-Umfeld: Innovation und Volatilität
In der neuesten Folge von ETF Prime beschrieb Eric Balchunas von Bloomberg Intelligence das Segment der Krypto-ETFs als den spannendsten Bereich im Finanzwesen und bezeichnete die Einführung des Bitcoin-ETF als „das größte Debüt in der Geschichte der Fondsbranche“.
Er hob BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) hervor, der nur ein Jahr nach seiner Einführung zum umsatzstärksten ETF des Unternehmens wurde, und verglich dessen Einfluss mit Tiger Woods’ Auftritt beim Masters 1997.
Marktvorsicht und Warnung von Citi
In seinem aktuellen Bericht erklärte der Wall-Street-Riese Citi, dass die Liquidationen im Oktober das Vertrauen der Anleger nachhaltig erschüttert hätten, insbesondere bei neuen ETF-Käufern, die sich vom Risiko zurückgezogen hätten. Analysten stellten fest, dass stetige Zuflüsse in Bitcoin-ETFs einst eine wichtige Stütze waren, dieses Momentum jedoch nun nachgelassen habe, sodass die Stimmung fragil bleibe.
Der Bericht verwies auch auf besorgniserregende On-Chain-Daten. Beispielsweise nehmen große Bitcoin-Bestände ab, während die Zahl der Retail-Wallets weiter steigt, was darauf hindeutet, dass langfristige Investoren möglicherweise Gewinne mitnehmen.
Die Finanzierungsraten sind gesunken, was auf eine geringere Hebelbereitschaft hindeutet, und Bitcoin ist unter seinen 200-Tage-Durchschnitt gefallen – ein technisches Warnsignal für Trader, die sich auf Trendindikatoren verlassen. Citi ist der Ansicht, dass sich die ETF-Zuflüsse stabilisieren und zu stetigen Zuflüssen zurückkehren müssen, damit eine Erholung möglich ist. Bis dahin bleibt der Markt anfällig für weitere Korrekturen.
