Die vollständige Prognose der Trader für die nächsten zwei Jahre: Bitcoin tritt in die frühe Phase eines Bärenmarktes ein, Gold steht vor einem zehnjährigen Bullenmarkt.

Chainfeeds Zusammenfassung:

Die eigentliche große Liquiditätsflut könnte erst im Mai nächsten Jahres einsetzen, nachdem Trump die Kontrolle über die Federal Reserve übernommen hat, ähnlich wie im März 2020.

Quelle:

Autor:

Banmuxia

Meinung:

Banmuxia: Bitcoin hat den traditionellen 4-Jahres-Zyklus beendet und befindet sich nun in der Anfangsphase eines Bärenmarktes. Die jüngsten starken Anstiege vieler etablierter Altcoins bestätigen dies ebenfalls. Am Ende jedes Bitcoin-Bullenmarktes gibt es immer eine Phase mit extremen Kursanstiegen bei alten Altcoins. Allerdings könnte sich der Bärenmarktzyklus dieses Mal aufgrund der bevorstehenden AI-Blase an den US-Aktienmärkten erheblich verkürzen. Gold befindet sich in einem langfristigen Zyklus des Übergangs zwischen alten und neuen Währungssystemen. Solange dieser Übergangszyklus nicht abgeschlossen ist, wird Gold weiter steigen. Daher kann man Gold nach Abschluss dieser Korrektur weiterhin langfristig für 10 Jahre halten. Der Zyklus der US-Aktienmärkte entspricht im Wesentlichen dem Schuldenzyklus der USA. Nach Ansicht mehrerer Experten aus dem Wirtschaftsbereich befindet sich der US-Schuldenzyklus in der Endphase, ist aber noch nicht abgeschlossen, da einige überhitzte Indikatoren noch nicht aufgetreten sind, es jedoch bereits einige Anzeichen von Überhitzung gibt. Wird diese AI-Revolution zwangsläufig eine Blase erzeugen? Fast sicher, denn bei jeder großen technologischen Revolution fürchten die Teilnehmer, Chancen zu verpassen, was zu übermäßigen Investitionen und sogar zu massiven Verschuldungen und Storytelling führt. In Bezug auf die Liquidität sollte man nur auf die Situation in den USA achten. Aufgrund von Regierungsstillstand und anhaltender Bilanzverkürzung ist die Liquidität in den USA derzeit sehr angespannt, der SOFR-RRP-Spread hat das Niveau der Corona-Zeit erreicht, was teilweise auch den jüngsten Rückgang bei US-Aktien und Bitcoin erklärt. Daher bin ich kurzfristig gegenüber US-Aktien und Bitcoin nicht optimistisch. Allerdings steht das Ende des US-Regierungsstillstands bevor, was die angespannte Liquiditätssituation verbessern wird. In Erwartung dessen hat der Markt eine schnelle Erholung erlebt. Dies ist jedoch nur eine Verbesserung und reicht nicht aus, um einen anhaltenden Bullenmarkt zu begründen. Ab Dezember wird die Federal Reserve voraussichtlich die Bilanzverkürzung beenden und möglicherweise wieder mit der Bilanzausweitung beginnen, was das Liquiditätsumfeld für US-Aktien und Bitcoin weiter verbessern wird. Dies ist jedoch nur eine Rückkehr zur Normalität der Liquidität, ähnlich wie im Oktober 2019. Die eigentliche große Liquiditätsflut könnte erst im Mai nächsten Jahres einsetzen, nachdem Trump die Kontrolle über die Federal Reserve übernommen hat, ähnlich wie im März 2020. Das bildet die Grundlage für eine kurzfristige Marktschwankung, einen moderaten mittelfristigen Anstieg und einen starken langfristigen Anstieg. Bitcoin befindet sich, wie in der Grafik gezeigt, in einer großen Welle-4-Korrektur. In der Regel ist die Welle 4 eine seitwärts verlaufende Korrektur, insbesondere wenn die Welle 2 eine steile Korrektur war. Das ist der Grund, warum Bitcoin in den nächsten Monaten seitwärts tendieren dürfte. Auch die Analyse von Zyklus und Liquidität spricht nicht für einen starken Rückgang von Bitcoin. Gold befindet sich in einer Korrektur innerhalb eines 10-jährigen Bullenmarktes, und eine Korrektur dieses Ausmaßes ist schwer in zwei bis drei Wochen abzuschließen. Gleichzeitig befindet sich Gold jedoch in einem langfristigen Zyklus des Übergangs zwischen alten und neuen Währungssystemen, unterstützt durch anhaltende Käufe von Zentralbanken aus Schwellenländern, sodass das Ausmaß dieser Korrektur ebenfalls begrenzt sein dürfte. Daher kann das 0,382-Retracement-Niveau bei 3100 als Ziel im Extremfall betrachtet werden. Wahrscheinlicher ist jedoch, dass das Ende der Korrektur zwischen 3350 und 3750 gefunden wird. Wer den nächsten 10-jährigen Anstieg von Gold nicht verpassen möchte, kann unterhalb von 3750 direkt kaufen. Die Korrektur bei US-Aktien ist am schwersten vorherzusagen, aber solange der Aufwärtszyklus noch nicht beendet ist, bietet jeder Rücksetzer eine Kaufgelegenheit. Die AI-Blase wird mit Sicherheit kommen, aber wird sie auch platzen? Das scheint das Schicksal jeder technologischen Revolution in der Anfangsphase zu sein. Unternehmen, die aus Angst, Chancen zu verpassen, massiv Schulden aufnehmen und hoch verschuldet Fusionen und Übernahmen tätigen, könnten in der Anfangsphase der technologischen Revolution aufgrund eines noch unvollständigen Marktes eine niedrige Kapitalrendite erzielen. Sobald dies offensichtlich wird, könnten die Geschichten Risse bekommen. Sollte die Federal Reserve dann aufgrund übermäßiger Liquidität und steigender Inflation die Geldpolitik straffen, wird die Blase platzen.