US-Finanzministerium: Im April kauften ausländische Investoren US-Wertpapiere im Wert von 103 Milliarden US-Dollar; die US-Staatsanleihenbestände stiegen um 3,9 Milliarden US-Dollar; Chinas Bestände erreichten erneut den niedrigsten Stand seit 2008.

Das US-Finanzministerium erklärte am Donnerstag im monatlich veröffentlichten Bericht zu internationalen Kapitalströmen (TIC), dass ausländische Investoren im April voraussichtlich US-Langfristwertpapiere im Wert von 103 Milliarden US-Dollar gekauft haben; gleichzeitig stiegen ihre Bestände an US-Staatsanleihen um 3,9 Milliarden US-Dollar. Im März waren die ausländischen US-Staatsanleihebestände um mehr als 138 Milliarden US-Dollar deutlich gesunken.

Der Bericht zeigt, dass unter den größten Haltern von US-Staatsanleihen:

Japan erhöhte seine Bestände im April um 18,3 Milliarden US-Dollar von 1,19 Billionen US-Dollar im März auf 1,21 Billionen US-Dollar;

Die Bestände des Vereinigten Königreichs stiegen um 10,6 Milliarden US-Dollar von 926,9 Milliarden US-Dollar auf 937,5 Milliarden US-Dollar;

Die Bestände Chinas sanken leicht um 1,2 Milliarden US-Dollar von 652,3 Milliarden US-Dollar auf 651,1 Milliarden US-Dollar und erreichten damit ein neues Tief seit 2008.

Betrachtet man die Netto-Transaktionen, haben ausländische Investoren kurzfristige Staatsanleihen mit Laufzeiten unter einem Jahr im Wert von 13,6 Milliarden US-Dollar netto verkauft, während sie langfristige US-Staatsanleihen im Wert von 50,5 Milliarden US-Dollar netto gekauft haben.

Der Anstieg der Staatsanleihebestände führte dazu, dass das gesamte ausländische Bestandsvolumen auf 9,353 Billionen US-Dollar anstieg, was über dem Niveau vom März, aber unter dem Rekordhoch von 9,49 Billionen US-Dollar im Februar lag. Aufgrund von Wertänderungen bei den langfristigen US-Staatsanleihen erlitten ausländische Investoren im April einen Buchverlust von etwa 39 Milliarden US-Dollar.

Der Bericht wurde zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, an dem die Federal Reserve weiterhin gegen die Inflation kämpft und KI-bezogene Aktien anhaltend den Bullenmarkt an den US-Börsen antreiben. Der Markt beobachtet aufmerksam die Nachfrage aus dem Ausland nach US-Staatsanleihen.

Am Donnerstag fanden die vom US-Finanzministerium emittierten, inflationsgeschützten 5-jährigen Staatsanleihen (TIPS) großen Anklang, was zum Teil widerspiegelt, dass die „Realrendite“ am Markt für TIPS, bereinigt um die Inflation, in den vergangenen Wochen gestiegen ist.

Das Finanzministerium erklärte, dass das gesamte Nettovermögen, das im April von Ausländern gekauft wurde (d. h. der TIC-Nettozufluss), 26,1 Milliarden US-Dollar betrug. Davon entfielen 23,1 Milliarden US-Dollar auf Nettoabflüsse privater ausländischer Gelder und 49,2 Milliarden US-Dollar auf Nettozuflüsse offizieller ausländischer Gelder.

Das Finanzministerium ergänzte, dass ausländische Anleger im April ihre Bestände an US-Langfristwertpapieren erhöhten und netto Wertpapiere im Wert von 206 Milliarden US-Dollar kauften. Davon entfielen 164,4 Milliarden US-Dollar auf Nettokäufe privater ausländischer Investoren und 41,6 Milliarden US-Dollar auf Nettokäufe ausländischer offizieller Institutionen.