Marktumkehr! Inflationsängste dämpfen die positiven Auswirkungen der US-iranischen Verhandlungen – Goldpreis fällt um fast 2 % auf 4115 USD pro Unze

Aufgrund von Inflationssorgen, die die frühere Marktoptimismus über Fortschritte bei den amerikanisch-iranischen Verhandlungen übertreffen, ist der Goldpreis gefallen. Der Goldpreis sank zeitweise um 1,8 % und näherte sich 4.115 US-Dollar pro Unze, wodurch die leichten Gewinne des Vortages zunichtegemacht wurden. Die seit fast vier Monaten anhaltenden Konflikte im Nahen Osten haben die Verbraucherpreise in die Höhe getrieben und die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen durch führende Zentralbanken erhöht, was sich negativ auf das zinslose Edelmetall auswirkt.

Austan Goolsbee, Präsident der Federal Reserve Bank von Chicago, äußerte sich am Montag besorgt über die Inflation und stellte in Frage, ob alle Faktoren, die die Preiserhöhungen antreiben, tatsächlich nur vorübergehend seien. „Wir haben weiterhin das Problem einer weit über dem Ziel liegenden Inflation, die sich in die falsche Richtung entwickelt“, so Goolsbee.

Inflationsproblematik drückt den Goldpreis

Darüber hinaus beunruhigt der hawkishe Tonfall des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Walsh die Investoren und macht die positiven Auswirkungen des letzten Woche unterzeichneten vorläufigen Friedensabkommens zwischen den USA und Iran wieder zunichte. Der US-Dollar ist seit der letzten Fed-Sitzung um mehr als 1 % gestiegen und setzt damit den in US-Dollar notierten Goldpreis weiter unter Druck.

Michael Hsueh, Analyst bei Deutsche Bank, erklärte in einem Bericht: „Die Neupreisung der Markterwartungen an die Geldpolitik der Fed, gepaart mit weiterhin starken US-Makrodaten, sind die Hauptgründe für den Rückgang des Goldpreises.“ Die Deutsche Bank senkte ihre Goldpreiserwartung für das dritte Quartal auf 4.300 US-Dollar pro Unze, was über 20 % unter der früheren Prognose liegt, und für das vierte Quartal auf 4.800 US-Dollar pro Unze.

Die eher pessimistische Prognose der Deutschen Bank steht im Einklang mit der Anpassung von Goldman Sachs in der vergangenen Woche. Goldman Sachs senkte die Goldpreiserwartung für das Jahresende um 500 US-Dollar auf 4.900 US-Dollar pro Unze, da das Institut davon ausgeht, dass die Fed in diesem Jahr keine Zinssenkung vornehmen wird.

Seit Ausbruch des Iran-Krieges Ende Februar ist der Goldpreis um über ein Fünftel gefallen, während der Silberpreis um rund ein Drittel zurückgegangen ist. Händler werden die am Donnerstag veröffentlichten US-Preisindices für persönliche Konsumausgaben genau beobachten; der Markt erwartet, dass diese beschleunigt steigen.

Ahmad Assiri, Analyst bei Pepperstone Group Ltd., erklärte: „Ich neige dazu zu glauben, dass sich der Goldpreis in der Spanne von 4.000 bis 4.300 US-Dollar pro Unze halten könnte“, bis weitere Daten vorliegen, „die entweder den geldpolitischen Ausblick neu prägen oder den hawkischen Kurs bestätigen“.

Am Montag sagte der US-Vizepräsident Vance, dass die Gespräche mit Teheran „sehr, sehr gut“ verlaufen seien und ein erster Fortschritt in den Friedensverhandlungen erzielt worden sei, was Gold etwas Unterstützung bot. Iranische Beamte erklärten ebenfalls, dass es bei den Verhandlungen einige Fortschritte gebe, obwohl es weiterhin zahlreiche Hindernisse bei der Umsetzung des in der vergangenen Woche unterzeichneten Memorandums of Understanding gibt.

Rhona O’Connell, Leiterin der Marktanalyse für Europa, Nahost, Afrika und Asien bei StoneX Group, erklärte: „Die Märkte für Gold und Silber bleiben weiterhin stark von externen makroökonomischen Faktoren abhängig, und die Preise bewegen sich ohne klare Richtung. Obwohl sich die Kapitalflüsse teilweise verbessert haben, bleiben die technischen Aussichten für beide Metalle alles andere als optimistisch.“

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung fiel der Spot-Goldpreis um 1,61 % auf 4.124,10 US-Dollar pro Unze; Silber verlor 3,87 % auf 62,59 US-Dollar pro Unze; Platin und Palladium fielen jeweils um über 2 %; der Bloomberg-Dollar-Spot-Index stieg um 0,1 %.

Redakteur: Guo Jian