Guojin Securities: Micron Technology treibt die Umsetzung langfristiger Verträge voran, und die Angebots-Nachfrage-Lücke dürfte anhalten.

Glonghui, 26. Juni – Ein Forschungsbericht von Guojin Securities kommt zu dem Schluss, dass die fortschreitende Umsetzung langfristiger Vereinbarungen durch Micron Technology zu einer anhaltenden Angebotslücke führen dürfte. Micron Technology hat bereits mit Kunden 16 SCA (Strategische Kundenkooperationsvereinbarungen) abgeschlossen, die sich auf Bereiche wie Rechenzentren, Unterhaltungselektronik und Automobilindustrie erstrecken. Die Vereinbarungen mit Automobilkunden laufen über drei Jahre, die mit anderen Kunden im Allgemeinen über fünf Jahre. Diese 16 SCA-Vereinbarungen machen bereits 20 % des DRAM-Absatzes und ein Drittel des NAND-Absatzes von Micron Technology aus. Der untere Rand der Preisspanne der von Micron Technology unterzeichneten SCA kann ebenfalls eine höhere Rentabilität als während des Höhepunkts vergangener Zyklen ermöglichen. Micron Technology erwartet, dass auch im Jahr 2027 das Angebot von DRAM und NAND weiter angespannt bleibt. Guojin Securities ist der Ansicht, dass die Versorgung in der Speicherbranche voraussichtlich dauerhaft knapp bleibt und Micron Technology seine hohe Rentabilität aufrechterhalten kann. Die langfristigen Vereinbarungen mit nachgelagerten Kunden dürften zudem dazu beitragen, die zyklischen Schwankungen der Produktpreise und der Unternehmensgewinne von Micron Technology zu verringern.