29. Juni Finanz-Frühstück: Zinserhöhungserwartungen gelockert, Gold freut sich über Auftrieb, Irans Ankündigung der „30-tägigen Kontrolle“ der Meerenge stützt Ölpreise, Treffen zwischen USA und Iran in Doha steht bevor

　　

　　Am Montag (29. Juni, GMT+8) eröffnete der asiatische Handel,

wurde bei etwa 4069 USD/Unze gehandelt, was hauptsächlich auf eine leichte Entspannung der Zinserwartungen sowie auf die Rückgänge des US-Dollars von seinen jüngsten Höchstständen zurückzuführen ist;

　　Wichtige Punkte des Tages

　　Aktienmärkte

　　US-Aktien

Index schloss am vergangenen Freitag leicht um 0,05% niedriger bei 7353,95 Punkten, der Nasdaq fiel um 0,24% auf 25297,62 Punkte, Index sank um 0,09% auf 51876,11 Punkte. In der vergangenen Woche fiel der um insgesamt 2,05%, der Nasdaq verlor 4,7%, während der PHLX Semiconductor-Index an nur einem Tag um 5,3% einbrach und in der Woche um 7,9% fiel - die schlechteste Wochenperformance seit Anfang April. Grund dafür sind Sorgen der Investoren, ob die enormen Investitionen in Rechenzentren für Künstliche Intelligenz schnell wieder hereingeholt werden können. Gleichzeitig belastete die Nachricht, dass OpenAI einen Börsengang auf das nächste Jahr verschieben könnte, die risikobereite Stimmung rund um AI.

　　Obwohl Apple nach Verkäufen am Preisauftrieb um 3,1% zurückprallte, litten Chiphersteller allgemein unter Druck. Onsemi stürzte im Zuge der geplanten Übernahme von Synaptics um fast 24% ab, letzteres verlor ebenfalls 3,7%; der Gesundheitssektor zeigte hingegen Stärke, Moderna sprang nach einer Investorenveranstaltung fast um 13% auf ein neues Jahreshoch 2024.

　　

　　Auf wirtschaftlicher Ebene stieg die US-Inflation im Mai aufgrund höherer Energiepreise auf über 4%, sodass eine Zinserhöhung der Federal Reserve weiterhin möglich bleibt. Auch der Preisanstieg von Apple wird als neues Inflationssignal gesehen. Obwohl sich die Lage im Nahen Osten beruhigte und die Ölpreise zurückgingen, sowie das Verbrauchervertrauen im Juni von historischen Tiefständen zurückkam, bleiben Sorgen hinsichtlich der Lebenshaltungskosten bestehen. Händler rechnen in diesem Jahr mindestens mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte, die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Zinsschritts liegt bei etwa 27%.

　　Goldmarkt

　　

　　Dennoch fiel der Goldpreis im Wochenverlauf aufgrund des Rückgangs auf ein Siebenmonatstief zu Beginn der Woche um insgesamt 2,1% und blieb damit die vierte Woche in Folge schwach, da steigende Zinsen und Tendenzen zu restriktiverer Geldpolitik die Attraktivität nicht-rentierlicher Vermögenswerte weiter mindern.

　　Auch andere Edelmetalle legten synchron zu:

Platin und Palladium stiegen um 2,2%, 2% bzw. 2,5%, verzeichneten jedoch ebenfalls Wochenschlussverluste. Auf der physischen Nachfrageseite führte der Preisrückgang dazu, dass indisches Gold erstmalig seit anderthalb Monaten mit Aufschlag gehandelt wurde.

　　Ölmarkt

　　

schloss 1,9% niedriger bei 73,47 USD/Fass,

　　Zugleich nahm der Ölkonzern Saudi Aramco nach knapp vier Monaten am vergangenen Freitag die Rohölverladungen am Terminal Ras Tanura wieder auf; Schifffahrtsdaten zeigen, dass mehrere VLCC-Öltanker mit Beladung begonnen haben, während der Rohöltransport durch die Straße von Hormus in der vergangenen Woche auf den höchsten Wert seit Ende Februar – also seit dem Aufflammen des US-israelisch-iranischen Konflikts – stieg, auch wenn das gesamte Transitvolumen weiterhin deutlich unter dem Vorkriegsniveau liegt.

　　Devisenmarkt

　　

auf Wochensicht zu und verzeichnete den stärksten Monatsanstieg seit Juli letzten Jahres; am Tag selbst 0,09% auf 101,36, stieg um 0,18% auf 1,1389, legte um 0,09% auf 1,3203 zu, während

　　

　　Internationale Nachrichten

　　USA und Iran einigen sich auf Einstellung der Luftangriffe, Treffen am Dienstag in Doha zur Rettung des gebrochenen Waffenstillstands

　　Hochrangige US-Beamte haben mitgeteilt, dass die USA und der Iran sich darauf geeinigt haben, gegenseitige Angriffe einzustellen, und am Dienstag Gespräche in Doha planen, um die Streitigkeiten um die Straße von Hormus beizulegen und den gerade erst für 11 Tage geltenden, bereits brüchigen Waffenstillstand zu stabilisieren. Ein US-Beamter sagte den Medien, beide Seiten hätten beschlossen, "alle militärischen Aktionen einzustellen". Ein anderer Beamter ergänzte, dass während der technischen Verhandlungen "Schiffe frei navigieren können". In den letzten Tagen waren Angriffe beider Seiten wieder aufgenommen worden, der Waffenstillstand ist gefährdet, Anlass ist die unterschiedliche Auslegung der Passage-Klausel im Memorandum of Understanding. Laut dem Memorandum verpflichtet sich der Iran, einen sicheren Transit kommerzieller Schiffe durch die Straße zu gewährleisten und die USA die Blockade iranischer Häfen aufzuheben. Im Zuge der Verhandlungen erklärten sich die Parteien vergangene Woche in der Schweiz bereit, eine Hotline zwischen US-Militär und Iranischem Revolutionsgarden einzurichten, die bis Samstag jedoch noch nicht aktiviert wurde, während der Iran weiter darauf besteht, dass Schiffsbewegungen koordiniert werden müssen. Das ursprünglich in der Schweiz geplante Treffen wurde wegen der Eskalation nach Doha verlegt, der Fokus der Tagesordnung erneut auf der Straße von Hormus. Erwartet wird die Teilnahme des US-Leiter des technischen Teams, Nick Stewart. Das Weiße Haus kommentierte bislang nicht.

　　US-Militär bombardiert erneut iranische Ziele, als Reaktion auf den Drohnenangriff auf einen Öltanker

　　Das US-Zentralkommando führte am 27. Juni zusätzliche Angriffe auf mehrere iranische Ziele durch, nachdem das US-Militär bereits als Vergeltung für den Angriff auf den Frachter "M/V EverLovely" iranische Stellungen angegriffen hatte. Obwohl der Iran anfangs den Waffenstillstand hätte einhalten können, verübten seine Kräfte am 28. Juni um 4:30 Uhr (US-Ostküstenzeit) einen Angriff mit einer Einwegdrohne, die den panamaischen Öltanker "M/T Kiku" nahe der Straße von Hormus traf, einen mit mehr als zwei Millionen Barrel Rohöl beladenen Tanker, der zerstört wurde. Als Reaktion schlugen US-Kampfjets noch am selben Tag iranische militärische Überwachungsanlagen, Kommunikationssysteme, Luftabwehrstellungen, Drohnenlager und Minenlegefähigkeiten aus; der Handelsschiffverkehr durch die Meerenge wird fortgesetzt, das US-Militär bleibt in höchster Alarmbereitschaft und einsatzbereit.

　　Irans Außenminister: In den nächsten 30 Tagen vollständige Kontrolle des Iran über die Straße von Hormus, Interventionen verzögern Öffnung

　　Der iranische Außenminister Araghtschi erklärte bei einem Besuch im Irak, dass der Iran in den kommenden 30 Tagen die Straße von Hormus komplett kontrollieren werde, und habe den irakischen Außenminister über die jüngsten Kriegsergebnisse sowie den Fortschritt des bilateralen Memorandums mit den USA informiert. Während dieser Zeit wird Iran die Meerenge vollständig überwachen und regulieren, und sobald alle Hindernisse beseitigt sind, die volle Transitfähigkeit wiederherstellen – dies sei das Ziel der iranischen Bemühungen. Araghtschi betonte, die Verantwortung liege ausschließlich beim Iran und sei im Memorandum klar geregelt. Jede externe Intervention oder einseitige Aktion würde die Situation verschärfen und die Wiedereröffnung der Meerenge verzögern.

　　Trump droht dem Iran mit dem Verschwinden

　　Am 27. Juni erklärte US-Präsident Trump in den sozialen Medien: "US-Kampfjets haben gerade Lager für iranische Raketen und Drohnen sowie Radaranlagen an der Küste angegriffen, weil sie erneut gegen den Waffenstillstand verstoßen haben. Sie werden es wohl nie lernen! Irgendwann werden wir keine Zurückhaltung mehr üben und gezwungen sein, unsere bereits erfolgreich eingeleitete Operation mit militärischen Mitteln abzuschließen. Sollte es so weit kommen, wird die Islamische Republik Iran nicht mehr existieren!" (CCTV Internationale Nachrichten)

　　Trump bestätigt US-Angriffe auf iranische Raketen- und Drohnenlager

　　US-Präsident Trump erklärte am 27. Juni, dass US-Streitkräfte gerade Lager für iranische Raketen und Drohnen sowie Radaranlagen an der Küste angegriffen hätten, da diese erneut gegen den Waffenstillstand verstoßen hätten. Trump drohte zudem: "Irgendwann werden wir keine Zurückhaltung mehr üben und gezwungen sein, unsere bereits erfolgreich eingeleitete Operation mit militärischen Mitteln abzuschließen. Sollte es so weit kommen, wird die Islamische Republik Iran nicht mehr existieren!" Das US-Zentralkommando erklärte am selben Tag in den sozialen Medien, man habe erneut Ziele auf iranischem Boden angegriffen. Dieser Angriff sei eine direkte Reaktion auf "Irans anhaltende Angriffe auf Handelsschiffe". US-Kampfjets hätten Überwachungseinrichtungen, Kommunikationssysteme, Luftabwehrstellungen, Drohnenlager und Minenlegeausrüstung im Iran angegriffen. (CCTV Nachrichten)

　　Die 32 WM-Teilnehmer stehen fest, AI-Prognose veröffentlicht: Tencent Hunyuan mit 29/32 an der Spitze

　　Am 28. Juni standen alle 32 WM-Teilnehmer fest, gleichzeitig wurden die Ergebnisse von 12 AI-Modellen veröffentlicht. Tencent Hunyuan führt mit 29 von 32 richtig vorhergesagten Nationen, MiniMax und iFlytek Spark folgen mit je 28 von 32, DeepSeek, Zhipu und Lenovo Tianxi AI mit je 27 von 32. Insgesamt zeigten die Modelle bei traditionellen Top-Nationen und den wichtigsten Qualifikanten große Übereinstimmung; Unterschiede gab es hauptsächlich bei Randqualifikanten (wie Bosnien, Kap Verde, Kongo (DR), Ghana) sowie bei den ausgeschiedenen Iran, Südkorea, Uruguay.

　　Südkoreaner besitzen im Schnitt über zwei Aktienkonten; südkoreanische Börse: "Ausländer verkaufen, Privatanleger greifen mit Hebel ein"

　　Der südkoreanische Aktienmarkt notierte zuletzt mehrmals auf Rekordniveaus, der KOSPI hat sich seit Jahresbeginn fast verdoppelt. Doch am 26. Juni fiel der Index im Tagesverlauf zeitweise um über 8% und löste diese Woche zum zweiten Mal eine Circuit-Breaker aus. Innerhalb einer Woche erlebte der südkoreanische Markt zwei regelrechte "Achterbahnfahrten", was weltweite Aufmerksamkeit erregte. Daten zeigen, dass Privatanleger einen extrem hohen Anteil am Handelsvolumen haben: Bis zum 24. Juni gab es 108,77 Millionen inländische Aktienkonten, bei einer Gesamtbevölkerung von nur etwas über 50 Millionen Südkoreanern, durchschnittlich also über zwei Konten pro Person, wobei beträchtliche Kapitalströme in hoch gehebelte ETFs fließen. In der vergangenen Woche dämpfte die restriktivere US-Geldpolitik technologieorientierte High-Valuation-Werte unmittelbar. Ein Report von JPMorgan zeigt, dass ausländische Investoren seit Jahresbeginn netto rund 95 Mrd. USD aus der koreanischen Börse abgezogen haben. Gleichzeitig kauften Privatanleger netto rund 80 Mrd. USD zu und wurden so zur Hauptstütze des Marktes. In dieser "Ausländer verkaufen, Privatanleger greifen gehebelt zu"-Situation kommt es bei starker Volatilität leicht zu Zwangsliquidationen und einer teilweisen Entkopplung der Preisbildung. (CCTV Wirtschaft)

　　Nationale Nachrichten

　　Großer Meilenstein: Drei weltweit führende Hochleistungs-Karbonfaser-Produktionslinien gleichzeitig in Betrieb genommen

　　Am 28. Juni wurde bekannt, dass CNBM drei weltweit führende Hochleistungs-Karbonfaser-Produktionslinien im Lianyungang-Werk von Zhongfu Shenying offiziell in Betrieb genommen hat. Sie decken die drei wichtigsten Karbonfaserprodukte – Allzweck, Hochfest und Hochmodul – ab. Dies markiert einen weiteren bedeutenden Meilenstein in der qualitativ hochwertigen Entwicklung der chinesischen Karbonfaserindustrie. Jede dieser weltweit größten Produktionslinien hat besondere Stärken: Die Großfaserlinie mit einer Jahreskapazität von 5000 Tonnen setzt auf die weltweit erstmal eingeführte Trockenspinn-Technologie, verbessert Windkraftprodukte, senkt die Produktionskosten entscheidend und hebt das Industrialisierungsniveau deutlich. Die weltweit erste 4-Meter-breite, Tausend-Tonnen T1100-Linie steigert die Kapazität sprunghaft und ist für High-End-Anwendungen in Luftfahrt, Low-Altitude-Flugsystemen etc. ausgelegt. Die 600-Tonnen/Jahr Hochmodulfaser-Linie bringt Vorteile für hochwertige Ausrüstung, 3C-Elektronik usw. Diese drei modernen Produktionslinien stärken die inländische Kapazität für hochwertige Karbonfaser und treiben den Sektor von homogener Massenkonkurrenz hin zu mehr Technologie und höherer Wertschöpfung. (CCTV Nachrichten)

　　C909 im zehnten Jahr in der Linienflotte: Bisher 186 Flugzeuge ausgeliefert, 70% der regionalen Inlandsflotte

　　Am 28. Juni gab COMAC bekannt, dass das inländische Verkehrsflugzeug C909 seit zehn Jahren im Linienbetrieb ist und bisher 186 Maschinen ausgeliefert wurden, was 70% der regionalen Inlandsflotte entspricht. Nach zehn Jahren im Einsatz hat sich die C909 zum Rückgrat des chinesischen Regionalflugmarkts entwickelt. (CCTV Nachrichten)

Verantwortlicher Redakteur: Zhu Henan