JPMorgan startet zweiten tokenisierten Geldmarktfonds auf Ethereum

JPMorgan bringt einen tokenisierten Geldmarktfonds auf den Markt, der darauf ausgelegt ist, die Reserveanforderungen zu erfüllen, die Stablecoin-Emittenten in den USA im Rahmen des GENIUS Act einhalten müssen, wie aus einer Einreichung vom Dienstag hervorgeht.

Der neue Fonds, der auf der Ethereum-Blockchain tokenisiert wird, investiert laut Einreichung in US-Staatsanleihen und Übernacht-Repurchase Agreements, die mit Staatsanleihen oder Bargeld besichert sind. JPMorgan nennt den Fonds "OnChain Liquidity-Token Money Market Fund", der unter dem Ticker JLTXX gehandelt wird.

JPMorgan erklärte, dass die für den Fonds verwendete Blockchain-Technologie von Kinexys Digital Assets, einer eigenen Geschäftseinheit, verwaltet wird.

"Die Ethereum-Blockchain, ein öffentliches Blockchain-Netzwerk, ist derzeit die einzige verfügbare Blockchain für Investoren, obwohl eine Ausweitung auf andere Blockchains in Zukunft erwartet wird", heißt es in der Einreichung.

Die SEC-Einreichung wird am 13. Mai wirksam, JPMorgan hat jedoch kein Startdatum für den Fonds bekannt gegeben.

JLTXX ist der zweite tokenisierte Geldmarktfonds von JPMorgan auf Ethereum, nachdem der MONY-Fonds Ende letzten Jahres gestartet wurde. MONY war eher auf institutionelle Investoren ausgerichtet, die nach Onchain-Liquiditätsmanagement-Produkten suchten.

Der neue Fonds ähnelt einem ähnlichen, auf Stablecoin-Reserven fokussierten Geldmarkt Fonds, der letzten Monat von Morgan Stanley gestartet wurde, allerdings läuft dieses Produkt nicht auf einer Blockchain.

Franklin Templeton hat ebenfalls ein tokenisiertes Geldmarktfondsprodukt mit dem Namen BENJI.

"Der Fonds investiert so, dass die Anforderungen für zulässige Reservevermögenswerte erfüllt werden, die Stablecoin-Emittenten gemäß dem Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act vorhalten müssen," sagte JPMorgan ebenfalls.

Im Rahmen des GENIUS Act werden Stablecoin-Emittenten, die den US-Vorschriften entsprechen, verpflichtet, ihre Token mit hochliquiden Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen, Bargeld und versicherten Bankeinlagen zu hinterlegen.

Daten von RWA.xyz zeigen, dass der Markt für tokenisierte Real-World-Assets bis zum 12. Mai auf rund 32,2 Milliarden US-Dollar angewachsen ist, wobei tokenisierte US-Staatsanleihen den größten Anteil mit etwa 15,9 Milliarden US-Dollar ausmachen.