🔥Wichtige makroökonomische Vorschau für den US-Aktienmarkt diese Woche (10. August - 14. August)

10. August (Montag)

1. Die Bank of Japan veröffentlicht die Zusammenfassung der Stellungnahmen der Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses zur Sitzung im Juli;
2. Rocket Lab, AST SpaceMobile, Hims & Hers veröffentlichen nach Börsenschluss ihre Quartalsberichte (hohes Interesse an kommerzieller Raumfahrt und Consumer Health)
3. Start der Zeichnung für Yushu Technology auf dem Science and Technology Innovation Board (Zugang zu roboterbasierter Emotionskartierung)

11. August (Dienstag)

1. USA: Veränderungen bei den ADP-Beschäftigten bis zur Woche vom 25. Juli und Juli-Verkäufe bestehender Häuser;
2. ★★★★Super Micro Computer (SMCI), CoreWeave, Lumentum veröffentlichen nach Börsenschluss Quartalszahlen; Fokus auf die Konvertierung von AI-Serverbestellungen, Produktion/Datenzentrum/Finanzierungskosten, Nachfrage nach 800G/1.6T optischen Modulen und optischer Kommunikation für Datenzentren;
3. Sea, Tencent Music vor Börsenbeginn; CAVA nach Börsenschluss.

12. August (Mittwoch)

1. ★★★★★USA veröffentlicht Juli-CPI (Markterwartung Gesamtjahresrate ca. 3,4%, vorheriger Wert 3,5%; Kern-Jahresrate etwa 2,5%, vorheriger Wert 2,6%; Monatliches Wachstum ca. 0,1%, Kernwert etwa 0,2%). Nach den letzten Non-Farm Payrolls wird dies zum wichtigsten Makro-Event der Woche und steht in direktem Zusammenhang mit der Zinspolitik der Fed im September (aktuelle implizite Wahrscheinlichkeit ca. 44%);
2. Tencent Holdings veröffentlicht Quartalszahlen (Fokus auf Gaming, Werbung, FinTech und AI-Investitionen/Hunyuan-Fortschritte);
3. ★★★★Coherent, Cisco, Nebius berichten nach (und teilweise vor) Handelsschluss über ihre Quartalszahlen, Test der Nachfrage nach AI-Netzwerkausrüstung und Highspeed-Optischer Kommunikation; API/EIA Rohölbestände, sowie die Monatsberichte von IEA/OPEC werden konzentriert veröffentlicht.

13. August (Donnerstag)

1. USA veröffentlicht Juli PPI und wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung;
2. ★★★★★SanDisk (SanDisk) Investorentag (am Abend, Pekinger Zeit): Schwerpunkt auf NAND-Angebot und Nachfrage, Investitionsausgaben, High Bandwidth Flash (HBF) Fahrplan und langfristigen Margenzielen, entscheidend für die Speicherindustrie;
3. Google Made by Google Produktpräsentation (Pixel 11-Serie und Wearables, Gemini tief integriert);
4. Fed-Offizielle Harker und Barkin halten Reden;
5. ★★★★Applied Materials (AMAT) Quartalsbericht nach Börsenschluss, Fokus auf Wafer-Produktion, DRAM, fortschrittliches Packaging und Ausgaben für Halbleitergeräte; JD.com, SMIC, Hua Hong und andere chinesische/halbleiterbezogene Unternehmen veröffentlichen ebenfalls Ergebnisse.

14. August (Freitag)

1. ★★★★USA veröffentlicht Juli Einzelhandelsumsatzrate, den vorläufigen Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan für August sowie die 1-Jahres-Inflationserwartungen, Überprüfung der Widerstandsfähigkeit des Konsums nach dem Rückgang der Arbeitsmärkte;
2. Stichtag für die Offenlegung der Q2 13F-Bestände von US-Institutionen, Beobachtung der Positionsverschiebungen großer Fonds in den Bereichen Technologie, Energie usw.

*Das zentrale Thema der US-Aktienmärkte in dieser Woche dreht sich um die Prüfung der Juli-Inflationsdaten (CPI folgt den Non-Farm Payrolls, kontinuierliche Bestätigung durch PPI und Einzelhandel), die Signale der Fed-Vertreter und den Weg für die September-Politik sowie intensive Prüfung von Quartalsberichten/Ereignissen entlang der AI-Infrastrukturkette (CoreWeave, Lumentum, SMCI, Coherent, Cisco, Applied Materials) und der Speicherbranche (SanDisk Investorentag).

Achtung: Nachdem die Non-Farm Payrolls vergangene Woche überraschend um 23.000 gesunken sind, hat sich die Zinserwartung abgeschwächt. Wenn CPI/Kern weiter sinkt und der Konsum widerstandsfähig bleibt, könnte das Soft-Landing-Trading und Wachstumswerte anhalten; ansonsten könnte die restriktive Zinspolitik wieder in den Fokus rücken und die hoch bewerteten Sektoren belasten. Es wird mit erhöhter Marktvolatilität gerechnet, mit besonderem Fokus auf die Preisreaktionen bei Daten und AI Guidance, die die Erwartungen übertreffen oder enttäuschen.