Silber testet 65 $: Warum haben Käufer Schwierigkeiten, die Rally fortzusetzen?

Silber (XAG/USD) hat am Montag Schwierigkeiten, seine Gewinne auszubauen, nachdem es in der letzten Woche einen deutlichen Ausbruch verzeichnete. Händler bewerten die Zinsperspektive der Federal Reserve (Fed) angesichts beiderseitiger Risiken des dualen Mandats. Der Arbeitsmarkt der Vereinigten Staaten (US) zeigt Anzeichen von Schwäche, während die Inflationsrisiken weiterhin nach oben gerichtet sind. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt XAG/USD bei etwa $64, wobei die psychologische Marke von $65 als starke Obergrenze dient.

Das weiße Metall erreichte in der vergangenen Woche den höchsten Stand seit dem 23. Juni, nachdem schwächer als erwartete US Nonfarm Payrolls (NFP) Daten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im September dämpften. Laut dem CME FedWatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung jetzt unter 50%.

Unterdessen sorgt die Unsicherheit über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus weiterhin für Aufmerksamkeit in Hinblick auf energiegetriebene Inflationsrisiken, auch wenn Iran und Oman angeben, kurz vor einer Einigung zu stehen.

Händler richten nun ihre Aufmerksamkeit auf die US Consumer Price Index (CPI) Daten am Mittwoch, die den nächsten größeren Impuls liefern und bestimmen könnten, ob Silber über $65 ausbricht oder an Schwung verliert. Ein schwächer als erwarteter Wert könnte die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der Fed weiter reduzieren und das nicht verzinste Metall unterstützen. Andererseits könnte eine stärkere Inflation die Erwartungen an einen Zinsschritt wieder aufleben lassen.

Technische Analyse

XAG/USD befindet sich im Erholungsmodus, nachdem es ein Doppelboden-Muster nahe der $55-Region gebildet und die 21-Tage- sowie 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) zurückerobert hat. Die jüngste Aufwärtsbewegung brachte Silber in Richtung $65, einem Niveau, das zuvor als Unterstützung fungierte, nun aber zum Widerstand wurde und kurzfristige Aufwärtsversuche begrenzt.

Momentum-Indikatoren unterstützen den bullischen Ausblick. Der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart liegt bei etwa 61, während das positive und wachsende Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm darauf hindeutet, dass die Erholung an Stärke gewinnt. Ein deutlicher Tagesabschluss über $65 würde die 100-Tage-SMA nahe $69 freilegen, wobei das $75-Niveau als nächstes bedeutendes Hindernis erscheint.

Auf der Unterseite bietet die 50-Tage-SMA nahe $62 erste Unterstützung, gefolgt von der 21-Tage-SMA um $59. Ein Bruch unter letztere würde die Erholung schwächen und die Doppelboden-Region bei $55 wieder in den Fokus rücken.