Automatic Data Processing wird trotz AWS-Partnerschaft wahrscheinlich keinen Bewertungsanstieg erleben, sagt UBS

Mit dem beschleunigten Fortschritt bei vollständigen Gate-All-Around (GAA)-Technologien wie dem 2nm-Knoten von TSMC wird Lam Research zu einem der Hauptprofiteure gehören.

Am 5. Oktober stieg der Aktienkurs des Electronic Design Automation Softwareunternehmens Synopsys (SNPS.N) um 2,4 % auf 502,62 US-Dollar. Synopsys gab bekannt, eine beschleunigte Aktienrückkaufvereinbarung im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit JPMorgan abgeschlossen zu haben. Gemäß dieser Vereinbarung erhält das Unternehmen zunächst etwa 1,735 Millionen Aktien. Die endgültige Anzahl der zurückgekauften Aktien hängt vom durchschnittlichen Aktienkurs von SNPS während des Rückkaufzeitraums ab. Die Ankündigung folgte wenige Tage nach der Veröffentlichung einer optimistischen Prognose für das Geschäftsjahr 2027 und dem Abschluss einer Umsatzbeteiligungsvereinbarung mit OpenAI, dem Entwickler von ChatGPT. Die allgemeine Stärke im Softwaresektor unterstützte ebenfalls die Aktie. Einschließlich des Anstiegs am Tag der Meldung ist die Aktie seit Jahresbeginn insgesamt etwa 7 % gestiegen.

Reuters, 5. Oktober – Morgan Stanley erklärte am Montag, dass Nvidia (NVDA.O) und Broadcom (AVGO.O) bis zu einem gewissen Grad vor den zunehmenden Stromengpässen in US-Rechenzentren geschützt sind. Allerdings könnten sich dadurch bedingte Verzögerungen beim Einsatz von KI negativ auf Hersteller von Speicher-, photonischen und anderen sekundären Chip-Komponenten auswirken. Das Institut schätzte letzten Monat, dass US-Rechenzentrumsentwickler im Jahr 2028 nach Berücksichtigung von nutzerseitiger Stromerzeugung und Brennstoffzellen-Maßnahmen mit einem Nettostromdefizit von 34 % und damit rund 32 Gigawatt konfrontiert sein werden. Der KI-Boom hat bereits Investitionen in Rechenzentren in Höhe von mehreren Milliarden Dollar ausgelöst, aber der enorme Rechen- und Strombedarf von generativer KI steht zunehmend im Widerspruch zu den Stromversorgungsproblemen in den USA. Sowohl Morgan Stanley als auch Goldman Sachs haben auf immer größere Herausforderungen beim Bau von US-Rechenzentren hingewiesen. Goldman Sachs erwartet, dass politische Widerstände kurzfristig geringe Auswirkungen haben, während Morgan Stanley Herausforderungen im Bereich Arbeitskräfte, Infrastruktur und Politik sieht. Morgan Stanley betont, dass diese Engpässe die Prognosen für Nvidia und Broadcom bis 2027 nicht gefährden, da beide Unternehmen über eine klare Sicht auf Chip-Layouts, geografische Expansion sowie die Koordination zwischen Rechenzentren, Halbleiterlieferanten und Stromversorgungsketten verfügen. Das Institut warnt jedoch, dass Kunden Lieferungen verzögern oder Bestellungen stornieren könnten, falls Chip-Kapazitäten nicht genutzt werden können, und dass Speicher, Photonik, Strommanagement- und Analogkomponenten am stärksten von Unterbrechungen in den Lagerbeständen betroffen wären.

Am Montag eröffnete der Lkw-Transportvermittler RXO Inc (RXO.US) mit einem starken Anstieg und notierte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung etwa 24 % im Plus. Der Kursanstieg im Oktober beträgt über 40 %.