Chewy gewinnt Marktanteile, aber der zukünftige Katalysatorpfad ist aufgrund von Kategoriedynamiken begrenzt, sagt RBC

11:07 Uhr EDT, 10.09.2026 (MT Newswires) -- Die Marktanteilsgewinne von Chewy (CHWY) und die langfristigen Chancen durch Übernahmen sind ermutigende Trends, jedoch bleibt der zukünftige Katalysatorpfad laut RBC Capital Markets aufgrund der aktuellen Marktdynamik begrenzt, so ein am Donnerstag per E-Mail versandter Research-Bericht. Für das dritte Quartal erwartet das Brokerhaus nun ein Nettoumsatzwachstum von 7 % im Vergleich zu zuvor 6,8 %. Für 2026 und 2027 werden nun Umsatzwachstumsraten von 7,7 % beziehungsweise 7,3 % prognostiziert, revidiert von zuvor 6,9 % und 7,4 %. Die leicht angehobene Prognose für das Geschäftsjahr 2026 und die Q3-Gewinnprognose je Aktie von $0,39 schließen das in der bisherigen Prognose enthaltene Negativszenario aus, da die Trends im ersten Halbjahr belegen, dass eine Verschlechterung des operativen Umfelds unwahrscheinlich ist, schreiben die Analysten. Auch wenn die Bruttomarge im dritten Quartal sequenziell sinken könnte, erwartet das Unternehmen laut RBC sowohl im laufenden Quartal als auch im vierten Quartal eine moderate operative Hebelwirkung im Jahresvergleich, getragen von Sponsor-Anzeigen und verstärktem Premium-Mix. Das Management bekräftigte laut dem Bericht die für 2026 erwarteten KI-bedingten Kosteneinsparungen im niedrigen zweistelligen Millionenbereich, die sich mit der Einführung des KI-gestützten Chat-Assistenten für Kunden und agentengestützter Produktivitätstools für das Team im Geschäftsjahr 2027 jährlich auf rund 50 Millionen Dollar erhöhen sollen. Das Brokerhaus bestätigte seine Outperform-Bewertung für die Aktie und senkte das Kursziel von $34 auf $31 pro Anteilsschein. Preis: 21,02, Veränderung: +0,27, prozentuale Veränderung: +1,30