UOB Kay Hian: Beibehaltung des “Kaufen”-Ratings für Waterdrop Company (WDH.US), Anhebung des Kursziels auf 2,23 US-Dollar

Wie von der Wissensplattform Zhifu Finance APP berichtet, veröffentlichte UOB Kay Hian kürzlich einen Forschungsbericht, in dem hervorgehoben wurde, dass Waterdrop Company (WDH.US) im zweiten Quartal 2026 ein solides Ergebnis erzielt hat und das Einkommens- sowie Gewinnwachstum weiterhin dynamisch ist. Aufgrund angepasster Gewinnerwartungen hält UOB Kay Hian am „Kaufen“-Rating für Waterdrop Company fest und hebt das Kursziel auf 2,23 US-Dollar an.

Laut dem Bericht erzielte Waterdrop Company im zweiten Quartal 2026 einen den Muttergesellschaft zurechenbaren Nettogewinn von 126 Millionen RMB. Beim Umsatz erreichte der Nettobetriebsumsatz im zweiten Quartal 1,448 Milliarden RMB, was einem Anstieg von 72,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Insbesondere stiegen die Einnahmen im Versicherungsbereich im Jahresvergleich um 80,5 %, während das Erstjahres-Prämienvolumen für Langzeitversicherungen im Quartalsvergleich um 33,4 % zulegte. Die Einnahmen aus digitalen klinischen Prüflösungen stiegen im Vorjahresvergleich um 26,8 %.

UOB Kay Hian betont im Bericht, dass die tiefgreifende Implementierung von AI-Technologie bei Waterdrop Company mittlerweile zum zentralen Motor für Wachstum und Effizienzsteigerung geworden ist. Das Management wies darauf hin, dass der Beitrag der „AI Gesundheitsversicherungs-Experten“ zu den Prämien im zweiten Quartal um 25,6 % zulegte, was auf die fortlaufende Optimierung von AI-gesteuerten Nachfrageanalysen und Konversionswerkzeugen zurückzuführen ist. Mit Blick auf die Zukunft positioniert Waterdrop Company AI als unternehmensweiten Motor für Wachstum und Effizienz und erwartet anhaltende Investitionen in AI, wobei der Anteil der F&E-Ausgaben am Umsatz in einem angemessenen Rahmen gehalten werden soll.

Im Bereich Produktinnovation hat Waterdrop durch die umfangreiche Ansammlung von Schadensfalldaten und Einblicke in Kundenbedürfnisse die traditionelle Praxis durchbrochen, Patienten mit chronischen Erkrankungen pauschal abzulehnen, und es so möglich gemacht, dass auch Kunden mit Vorerkrankungen Versicherungsschutz erhalten. In diesem Quartal brachte Waterdrop das branchenweit erste Langzeitprodukt für schwere Krankheiten namens „Yirongbao“ auf den Markt, das ohne Gesundheitsangaben und mit fünfjähriger garantiert verlängerbarer Police auskommt, über 100 schwerwiegende Krankheiten abdeckt und Zusatzleistungen wie Unfalltod und Invalidität umfasst. Gleichzeitig wurde die Produktpalette der „Jixing Gaozhao“-Serie mit der branchenweit ersten lebenslangen Versicherung für bestimmte Krankheiten ohne Gesundheitsangaben erweitert.

Der Gründer und CEO von Waterdrop Company, Shen Peng, betonte: „Waterdrop betrachtet Technologien stets als zentralen Motor der Unternehmensentwicklung. Aktuell sind AI-Fähigkeiten tiefgreifend in alle Geschäftsplattformen integriert, wodurch wir die stetig wachsende Marktnachfrage in unseren bestehenden Geschäftsbereichen noch präziser erfassen und unsere Wettbewerbsvorteile festigen und ausbauen können. Zukünftig werden wir weiterhin unsere Technologie- und AI-Kompetenzen stärken, das Geschäft stetig weiter ausbauen und strategisch investieren, um nachhaltigen und langfristigen Mehrwert für unsere Aktionäre zu schaffen.“