Der Ausverkauf von US-Staatsanleihen beginnt erneut, japanische Staatsanleihen führen die Verluste an, die Rendite der 10-jährigen Anleihe erreicht den höchsten Stand seit 2007.

⑴ Die japanischen Staatsanleihen haben stark nachgegeben und dadurch auch die US-Staatsanleihen nach unten gezogen; sowohl die japanischen als auch die US-amerikanischen 10-jährigen Staatsanleihenrenditen erreichten den höchsten Stand seit Jahrzehnten.⑵ In der Frühphase der New Yorker Handelssitzung gab es ein großes Handelsvolumen bei den US 10-jährigen Staatsanleihen-Futures.⑶ Berichten zufolge bevorzugen ausländische Investoren angesichts wachsender Schuldenbedenken zunehmend amerikanische Aktien statt US-Staatsanleihen; abgesehen von der Zeit nach der Pandemie und der globalen Finanzkrise ist dies das erste Mal in diesem Jahrhundert, dass der internationale Zufluss in US-Aktien den in Staatspapiere übersteigt.⑷ Am Dienstag stiegen die Renditen von Staatsanleihen weiter an, wobei die US 10-jährigen Staatsanleihenrenditen den höchsten Stand seit fast 20 Jahren erreichten, was die Besorgnis bei Kreditnehmern und internationalen Investoren verstärkt.⑸ Berichten zufolge wird die Bank of England voraussichtlich diese Woche bekannt geben, den Verkauf von langlaufenden Staatsanleihen einzustellen, nachdem diese unter dem globalen Verkaufsdruck an den Anleihemärkten gelitten hatten; die Bank wird am Donnerstag ihren Zeitplan für das Tempo der quantitativen Straffung sowie die aktuelle Zinsentscheidung veröffentlichen.⑹ Berichten zufolge ziehen sich Pensionsfonds aus dem US-Staatsanleihenmarkt zurück und hinterlassen eine Lücke, die von Hedgefonds geschlossen wird; die Federal Reserve Bank of New York untersucht die möglichen Risiken.⑺ Medienberichten zufolge beendete der Amtsantritt des Präsidenten der Federal Reserve den Streit zwischen Trump und der Fed; die geplante Zinserhöhung wird diese Waffenruhe auf die Probe stellen, und Investoren erwarten in dieser Woche den Beginn der Zinserhöhungen.⑻ Die japanische Regierung hat am Dienstag eine Leitlinie zur Senkung der Verbrauchssteuer und zu Familienzuschüssen beschlossen, jedoch nicht angegeben, wie die Finanzierung erfolgen soll, was anhaltende Sorgen über den ohnehin schon angespannten Haushalt des Landes verursachen könnte.⑼ Berichten zufolge haben US-Ölmanager gewarnt, dass eine langanhaltende Schließung der Straße von Hormus unweigerlich zu einer Kraftstoffkrise führen wird; sie sind der Meinung, die Krise habe bereits begonnen, da die weltweiten Bestände an kommerziellen Kraftstoffen seit über sechs Monaten abgebaut werden und die strategischen Ölreserven kaum noch weiter freigegeben werden können.⑽ Im Bereich der Wirtschaftsdaten liegt der Marktfokus auf der New York Fed Manufacturing Survey für September, während die Federal Reserve am selben Tag ihre zweitägige geldpolitische Sitzung beginnt.⑾ Das US-Finanzministerium wird die Emission von 4-, 8- und 17-wöchigen Schatzwechseln ankündigen, 6-wöchige Schatzwechsel versteigern sowie 13 Milliarden US-Dollar an 20-jährigen Staatsanleihen wiederauflegen und einen Rückkauf von inflationsindexierten Staatsanleihen mit Laufzeiten zwischen 10 und 30 Jahren durchführen.