Meta (META.US): Erstes Junk-Bond-Angebot eines zugehörigen Rechenzentrums erhält mehr als das Vierfache an Überzeichnungen – Starke Nachfrage führt zu Premium-Emission
Die erste Hochzinsanleihe, die von Meta Platforms' Rechenzentrum emittiert wurde, stieß auf eine Nachfrage, die das Emissionsvolumen um das Vierfache überstieg, wobei die attraktiven Renditen ebenfalls Investoren anzogen.
Laut der APP von Zhihong Finance wurde die erste Emission von Hochzinsanleihen, die an Meta Platforms (META.US) gebunden ist, mehr als vierfach überzeichnet. Die attraktiven Renditen halfen dabei, Investoren anzuziehen. Nach Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, emittierte der US-amerikanische Datenzentrumsbetreiber CleanSpark (CLSK.US) erstmals eine Hochzinsanleihe, die an Meta Platforms Inc. gekoppelt ist. Vermögensverwalter gaben dafür Aufträge im Wert von etwa 10 Milliarden US-Dollar auf, während das Emissionsvolumen auf rund 2,28 Milliarden US-Dollar festgelegt wurde.
Eine weitere informierte Person erklärte, dass diese fünfjährigen Schuldverschreibungen zu 98,5 US-Cent des Nennwerts gepreist wurden und einen Zinssatz von 8,25 % bieten. Das liegt etwa 1,75 Prozentpunkte über dem Durchschnitt von Anleihen, die von Unternehmen mit BB-Rating, laut Bloomberg-Tracking, emittiert werden.
Während die Emissionen für Datenzentrumsfinanzierungen massiv zunehmen und die Bedenken am Markt wegen zu hoher Investitionsausgaben wachsen, fordern Investoren nun höhere Risikoaufschläge für solche Finanzierungen. Dies treibt die Finanzierungskosten für den Bau von KI-Infrastruktur in die Höhe. Anfang dieses Jahres lagen vergleichbare Finanzierungen mit Investment-Grade-Mietern bei unter 6 % Rendite.
Laut einem regulatorischen Dokument wird die von Morgan Stanley geführte CleanSpark-Finanzierung zur Finanzierung des Baus eines Datenzentrums in Sandersville, Georgia, verwendet.
Nach einer Präsentation von CleanSpark wurde diese Einrichtung im Rahmen eines 20-jährigen Vertrags über 6,6 Milliarden US-Dollar vollständig an die Meta-Tochtergesellschaft Anviran LLC vermietet. Das Unternehmen gab an, dass das Datenzentrum voraussichtlich im vierten Quartal 2027 in Betrieb geht und Meta die Miet- sowie Betriebskosten garantiert.
Die Verpflichtungen von Meta gegenüber CleanSpark sorgen für einen vorhersehbaren Einnahmestrom für diesen Emittenten mit Junk-Bonität und unterstützen CleanSpark bei der Kreditaufnahme für dieses kostspielige Projekt. Zusammengestellte Daten zeigen, dass Datenzentrumsentwickler in diesem Jahr bisher mehr als 3 Milliarden US-Dollar in Hochzinsanleihen verkauft haben, wobei die meisten von langfristigen Mietverträgen mit Hyperscale-Cloud-Anbietern (darunter Oracle und Amazon) abgesichert sind.
CleanSpark mit Sitz in Las Vegas ist eines der immer zahlreicher werdenden börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmen, die sich zu Datenzentrumsbetreibern wandeln, um KI-Anwendungen zu unterstützen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von rund 3,63 Milliarden US-Dollar.
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