Die Smart-Ring-Branche erlebt einen bedeutenden Börsengang: Oura (OURA.US) plant einen IPO mit einer Finanzierung von 2,2 Milliarden US-Dollar und einer maximalen Bewertung von 14,1 Milliarden US-Dollar.

Laut Informationen von Zhihui Finance APP streben der Hersteller von Gesundheits- und Fitness-Smart-Ringen Oura sowie einige seiner Anteilseigner an, durch einen Börsengang (IPO) bis zu 2,2 Milliarden US-Dollar einzunehmen.

Das Unternehmen stellt Smart-Ringe her, die Kennzahlen wie Herzgesundheit, Aktivität und Schlaf verfolgen können. Gemäß den am Montag bei der US-Börsenaufsicht (SEC) eingereichten Unterlagen plant das Unternehmen, 50 Millionen Aktien zu einem Preis von jeweils 40 bis 44 US-Dollar zu verkaufen. Davon werden 13,5 Millionen Aktien vom Unternehmen und 36,5 Millionen Aktien von bestehenden Anteilseignern angeboten.

Basierend auf der Obergrenze der Preisspanne und der in den Unterlagen angegebenen Zahl der umlaufenden Aktien wird das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 14,1 Milliarden US-Dollar erreichen. Zum Vergleich: Nach Abschluss der Finanzierungsrunde E in Höhe von 875 Millionen US-Dollar im Jahr 2025 betrug die Bewertung des finnischen Unternehmens etwa 11 Milliarden US-Dollar.

In den letzten Jahren erfreuten sich die Smart-Ringe von Oura zunehmender Beliebtheit, da Verbraucher nach einer bequemeren Möglichkeit suchen, Gesundheitsdaten zu verfolgen – Smartwatches müssen in der Regel nahezu täglich aufgeladen werden.

Den Unterlagen zufolge wurde das Unternehmen 2013 gegründet und verfügt über Büros in Oulu und Helsinki (Finnland) sowie in San Francisco, San Diego und Los Angeles. Im vergangenen Jahr wurden rund 3,6 Millionen Smart-Ringe verkauft.

Nutzer interagieren über eine App mit dem Ring. Die App kann Gesundheitsinformationen verfolgen und enthält zudem den Oura Advisor AI-Assistenten. Die Ringe sind in Gold, Silber und Dunkelrosa sowie weiteren Farben erhältlich. Der Oura Ring 5 kostet pro Stück 399 US-Dollar, die Premium-Version ist für 499 US-Dollar erhältlich.

Das Unternehmen bietet außerdem den Oura Membership-Abonnementdienst an, der es Nutzern ermöglicht, mehr als 50 Gesundheitsmetriken zu verfolgen und personalisierte Einblicke zu Ernährung, Schwangerschafts- und Familienplanung sowie Therapie- und Medikamentenüberwachung zu erhalten. Laut den Unterlagen gab es zum 30. Juni über 5 Millionen zahlende Mitglieder für diesen Dienst. In den USA kostet das Abonnement 5,99 US-Dollar pro Monat oder 69,99 US-Dollar pro Jahr.

Den Unterlagen zufolge erzielte das Unternehmen in den neun Monaten bis zum 30. Juni einen den Aktionären zurechenbaren Nettoverlust von 924,3 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 1,21 Milliarden US-Dollar. Im Vorjahreszeitraum lag der Nettoverlust bei 182,8 Millionen US-Dollar und der Umsatz bei 697,6 Millionen US-Dollar. In den Unterlagen wird darauf hingewiesen, dass diese Verluste die Auswirkungen so genannter „deemed dividends“ an bestimmte Halter rückzahlbarer, wandelbarer Vorzugsaktien beinhalten.

In diesem Jahr haben IPO-Investoren stark auf neue Technologieunternehmen gesetzt: SpaceX, das Raketen-, Satelliten- und KI-Unternehmen von Milliardär Elon Musk, stellte mit einem Börsengang-Volumen von 86,2 Milliarden US-Dollar einen neuen historischen Rekord auf; der südkoreanische Speicherchip-Hersteller SK Hynix sammelte im Juli 26,5 Milliarden US-Dollar durch die Ausgabe von American Depositary Receipts (ADR) und erreichte damit den bislang größten Börsengang eines ausländischen Unternehmens in den USA.

Als Anteilseigner mit einem Besitz von 5 % oder mehr sind laut Unterlagen Fidelity Management & Research, Forerunner Ventures, Bedford Ridge Capital und Lifeline Ventures aufgeführt.

Den Unterlagen zufolge treten Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Allen & Co. sowie Jefferies Financial Group gemeinsam als Konsortialführer für den Börsengang auf. Die Aktien des Unternehmens sollen an der Nasdaq Global Select Market unter dem Tickersymbol OURA gehandelt werden.