Die britischen 10-jährigen Staatsanleihen werden heute versteigert: Voraussichtlicher Zuschlag bei 5,41 %, die Auktionserträge könnten den höchsten Stand seit 1999 erreichen.

Wie die Zhihong Finance APP berichtet, wird die britische Regierung bei einer bevorstehenden Auktion von 10-jährigen Anleihen die höchste Rendite seit 1999 zahlen, da Investoren eine zusätzliche Prämie fordern, um die anhaltende Inflation sowie mögliche Ausgabensteigerungen im kommenden Haushalt im nächsten Monat zu kompensieren.

Das britische Debt Management Office (DMO) plant, am Dienstag Anleihen mit einem Kupon von 4,875 % und Fälligkeit im Juli 2036 im Volumen von bis zu 4,25 Milliarden Pfund (5,6 Milliarden US-Dollar) zu emittieren. Die Auktion desselben Wertpapiers im vergangenen Monat erzielte eine durchschnittliche Rendite von 5,16 %, bereits der höchste Stand seit fast zwanzig Jahren.

Seither stiegen die Renditen für 10-jährige britische Anleihen weiter an und erreichten am Montag mit 5,38 % ein 19-Jahreshoch. Am Dienstag lag die Rendite bei 5,41 %.

Der Anstieg der Renditen britischer Staatsanleihen ist Teil der weltweit steigenden Kreditkosten, da hohe Energiepreise die Sorge verstärken, dass die Inflation länger hoch bleiben wird, wodurch Zentralbanken zu weiteren geldpolitischen Straffungen gezwungen werden. Zudem sorgt sich der Markt auch über den Umfang der öffentlichen Kreditaufnahme und die daraus resultierende steigende Schuldenlast.

Richard Carter, Leiter der Fixed Income Research bei Quilter Cheviot Limited, erklärte: „Die Verschuldungsdaten bleiben äußerst herausfordernd, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass sich die Lage im Nahen Osten beruhigt – daher werden die Energiekosten hoch bleiben.“ „Sofern sich die Wachstumsaussichten nicht plötzlich ändern, könnte die Hoffnung auf Haushaltsdisziplin enttäuscht werden.“

Großbritannien wird möglicherweise den höchsten Zinssatz für 10-jährige Kredite seit 1999 zahlen

In Großbritannien erwarten Händler, dass die Bank of England im November die Zinsen anhebt, und sie haben bis zu fünf weitere Zinserhöhungen bis Ende 2027 eingepreist.

Unterdessen wird der Haushaltsplan am 28. Oktober für den Schatzkanzler John Healey ein risikoreicher Moment sein; er hat stets versucht, Investoren zu versichern, dass die Regierung von Premierminister Andy Burnham eine strikte Kontrolle der Staatsausgaben aufrechterhält. Am Montag hat er in seinem ersten Haushaltsplan unermüdlich zugesichert, Haushaltsdisziplin umzusetzen.

Dennoch locken die höheren Renditen weiterhin einige Investoren zum Kauf. Die Auktion der 10-jährigen Anleihen im vergangenen Monat war mehr als 3,6-fach überzeichnet – die stärkste Nachfrage seit April 2020. Britische Staatsanleihen könnten zudem von der Entscheidung der Bank of England profitieren, das Quantitative Tightening (QT) auszusetzen und keine langfristigen Anleihen mehr am Markt zu verkaufen.

Gebote für diese Anleiheauktion enden um 10 Uhr Londoner Zeit, das Ergebnis wird anschließend veröffentlicht.