Die 10-jährige US-Staatsanleiherendite erreicht den höchsten Stand seit 2002! Ölpreise steigen wieder auf 100 US-Dollar und lösen weltweiten Anleiheverkauf aus, 30-jährige britische Staatsanleihen übersteigen erstmals 6%.

Wie von der Zhī Tōng Financial APP berichtet, kam es angesichts steigender Ölpreise erneut zu einem Ausverkauf bei globalen Anleihen, wobei die Renditen der US-Benchmark-Staatsanleihen auf das höchste Niveau seit 2002 stiegen. Am Donnerstag kletterte die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe zeitweise um 6 Basispunkte auf 5,34 % und übertraf damit den Höchststand von 2007. Zu Beginn der Woche hatte auch die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe ein 24-Jahres-Hoch erreicht. Der Brent-Rohölpreis stieg zeitweise um 2,8 % und durchbrach die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel.

Die globalen Staatsschuldenmärkte bleiben volatil, da die durch den Nahost-Krieg erhöhten Ölpreise Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben und Investoren darauf spekulieren, dass Zentralbanken weltweit die Zinsen weiter anheben werden. Umfangreiche staatliche Kreditaufnahmen sowie starke Investitionen in KI-Infrastrukturen treiben zudem die Nachfrage nach Kapital und erhöhen die Kreditkosten.

„Der Anstieg der Staatsanleihenrenditen ist eine strukturelle, langfristige Entwicklung“, sagte Steven Barrow von Standard Bank Advisory. „Wir betrachten die steigenden Renditen als einen Prozess, in dem die Finanzmärkte ihren Weg zu dieser ‚neuen Normalität‘ suchen.“

Laut einem Index verzeichneten globale Staatsschuldenmärkte das schlechteste Quartal seit Beginn von 2024. Der Kurssturz vom Donnerstag ließ die Rendite der britischen 30-jährigen Staatsanleihen erstmals seit 1998 auf 6 % steigen. Einige Analysten und Investoren meinen, dass dieses Niveau auch bei US-Staatsanleihen erreicht werden könnte.

In Frankreich sprang der Renditeaufschlag 10-jähriger Staatsanleihen gegenüber den sichereren deutschen Bundesanleihen auf 134 Basispunkte und erreichte damit den höchsten Stand seit 2012.

Anleger werden in den am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten nach neuen Hinweisen zur Gesundheit der US-Wirtschaft und zum weiteren Vorgehen der US-Notenbank suchen. Laut einer Umfrage von Bloomberg unter Analysten wird ein Zuwachs von 85.000 Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im September erwartet. Vor Veröffentlichung dieser Zahlen gibt es am Donnerstag in den USA Daten von Challenger zu angekündigten Stellenstreichungen, Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe sowie zum ISM-Einkaufsmanagerindex im verarbeitenden Gewerbe.

Auch die Reden der US-Notenbanker sind zahlreich; insgesamt sind sechs Redebeiträge geplant, darunter von dem Fed-Gouverneur Chris Waller. Händler rechnen damit, dass die Fed bis Ende 2027 noch vier weitere Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte vornehmen wird – und das, obwohl die Kreditkosten steigen und die größte Volkswirtschaft der Welt weiterhin ihre Widerstandsfähigkeit demonstriert.