Der Euro reduziert die Tagesgewinne, da die Inflation im Euroraum schneller als erwartet ansteigt.

Der Euro (EUR) bleibt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD nahezu unverändert, wobei das EUR/USD-Paar im mittleren 1,1200-Bereich gehandelt wird und weiterhin nahe dem 16-Monats-Tief von 1,1210 liegt, das am Donnerstag erreicht wurde. Die Inflationsdaten der Eurozone üben zusätzlichen Druck auf die Europäische Zentralbank (ECB) aus, ihre Geldpolitik weiter zu straffen, doch hohe Ölpreise und zunehmende Sorgen um die finanzielle Lage Frankreichs halten Euro-Käufer zurück.

Der vorläufige Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HICP) für September zeigte, dass die Inflation auf eine Jahresrate von 3,8 % gegenüber dem Vorjahr (Y-o-Y) beschleunigte, verglichen mit 3,2 % im August und über den Erwartungen eines moderateren Anstiegs auf 3,6 %. Der Bericht deutet darauf hin, dass insbesondere Lebensmittel und vermutlich auch Energiepreise die Haupttreiber für den Anstieg sind, da der Kern-HICP auf 2,5 % von 2,4 % kletterte, im Einklang mit den Markterwartungen.

Am Freitag geben die Ölpreise nach, wobei der Brent Crude-Fasspreis unter die wichtige Marke von $100 fällt, nachdem Berichte über einen starken Anstieg der Lieferungen aus den Golfstaaten im September veröffentlicht wurden. Rohöl hat jedoch in den letzten drei Monaten mehr als 30 % zugelegt und bleibt auf einem Niveau, das eine ernsthafte Gefahr für die Wirtschaft der Eurozone darstellt.

Der US-Dollar zieht inmitten des Ausverkaufs am globalen Anleihemarkt an

Der Greenback bleibt jedoch stabil und profitiert von einer risikoscheuen Stimmung angesichts des Ausverkaufs am globalen Anleihemarkt, der die langfristigen US Treasury-Renditen auf den höchsten Stand seit 24 Jahren getrieben hat. In Europa haben Sorgen um die sich ausweitende Verschuldung Frankreichs den Renditeunterschied zwischen französischen und deutschen Staatsanleihen auf neue 14-Jahres-Höchststände von über 140 Basispunkte steigen lassen und Investoren diese Woche vom Euro abgeschreckt.

Frankreichs öffentliche Verschuldung hat das Niveau erreicht, das zuletzt nach dem Zweiten Weltkrieg zu sehen war, was die Kreditzinsen weiter steigen ließ. Die Rendite für die französische 10-jährige Staatsanleihe ist im September um mehr als 70 Basispunkte gestiegen und hat ihren höchsten Stand seit 2002 erreicht, wodurch Erinnerungen an die Kreditkrise der Eurozone von 2009 wieder wach werden.

Der Fokus der Investoren richtet sich nun auf die Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls-Berichts, der später am Tag erwartet wird. Der Marktkonsens prognostiziert 90 Tausend neue Arbeitsplätze im September, wobei die Arbeitslosenquote als stabil bei 4,1 % gesehen wird. Diese Zahlen würden die Erwartungen weiterer geldpolitischer Straffungen durch die Federal Reserve (Fed) untermauern, auch wenn die jüngsten Inflationsdaten die Erwartungen einer Zinserhöhung im Oktober gedämpft haben.