Britisches Pfund fällt gegenüber japanischem Yen, nachdem Japan seine Schuldenkontrolle bekräftigt

Das britische Pfund (GBP) fällt am Montag im europäischen Handel um 0,3 % auf nahezu 208,40, nachdem es nahe 209,10 eröffnet hatte. Das Währungspaar gerät unter Druck, da der japanische Yen zulegt, nachdem Japans Premierministerin Takaichi Sanae signalisiert hat, dass die Regierung die Neuverschuldung strikt kontrollieren wird.

„Wir werden die jährliche Neuverschuldung angemessen steuern, während wir Wirtschaft, Preise, Steuereinnahmen, Zinssätze, Schuldendienstkosten und Marktentwicklungen sorgfältig prüfen“, sagte Premierministerin Takaichi.

Die Aussagen von Premierministerin Takaichi zur kontrollierten Neuverschuldung haben die Attraktivität der asiatisch-pazifischen Währung als sicherer Hafen erhöht, während der Euro (EUR) aufgrund erhöhter fiskalischer Risiken in Frankreich unter erheblichem Verkaufsdruck steht.

Die Äußerungen von Premierministerin Takaichi zur Fiskalpolitik, die auf ein moderates Schuldenwachstum hindeuten, haben den Anleihegläubigern etwas Erleichterung verschafft. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegen die Renditen japanischer Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit leicht niedriger bei etwa 3,08 %, sind aber weiterhin nahe ihrem Allzeithoch von 3,13 %, das in der vergangenen Woche verzeichnet wurde.

Auf der Seite der Geldpolitik haben heißere als erwartete Verbraucherpreisindex-Daten (CPI) für Tokio im September, die am Freitag veröffentlicht wurden, die Hoffnung auf eine weitere Straffung durch die Bank of Japan (BoJ) in naher Zukunft geweckt.

Inflationsdaten in Japan lassen die BoJ bei ihrer Politik bleiben

Analysten von MUFG/BTMU betonen, dass die jüngste Inflationsveröffentlichung in Japan den Fokus der Märkte weiterhin stark auf den zugrunde liegenden Preisdruck lenkt. MUFG/BTMU heben hervor: „Der Gesamtverbraucherpreisindex (CPI) für Tokio, der als ein vorlaufender Indikator für die landesweite Inflation dient, stieg im September auf 2,7 % im Jahresvergleich, über dem Konsens von 2,5 % und 1,9 % im August.“ Darüber hinaus verstärkte sich der zugrunde liegende Preisanstieg deutlich, wobei „der Kern-CPI für Tokio ohne frische Lebensmittel und Energie“ „merklich auf 3,0 % im Jahresvergleich“ stieg, über dem Konsens von 2,5 % und 2,0 % im August und damit der höchste Stand unter der Regierung Takaichi.

Nach Meinung von MUFG/BTMU sollten diese Werte „die BoJ weiterhin wachsam bleiben lassen in Bezug auf die Inflation und die Notwendigkeit für eine Straffung der Geldpolitik“, was den Fokus darauf legt, wie sich die Preisentwicklung auf die politische Ausrichtung in Japan auswirken könnte.

Unterdessen steht das britische Pfund abgesehen vom Euro (EUR) generell unter Druck, da Zweifel bestehen, ob die Bank of England (BoE) auf der geldpolitischen Sitzung im November die Zinsen anheben wird.