Der japanische Yen stärkt sich durch eine Rede der BoJ über KI und gibt anschließend alle Gewinne wieder ab.

Der Gouverneur der Bank of Japan (BoJ), Ueda, spricht am Dienstag um 06:35 GMT. Es sind seine ersten wichtigen Äußerungen seit der Zinserhöhung am 18. September auf 1,25 % und damit der nächste Test für Wetten auf eine weitere Anhebung im Oktober. Händler sehen die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung der BoJ am 30. Oktober bei etwa eins zu vier. Der USD/JPY hat in den letzten drei Sitzungen jeweils die 158,00 in beide Richtungen überschritten und notiert knapp darunter.

BoJ-Vizegouverneur Uchida sagte am Montag, dass künstliche Intelligenz (AI) einen starken positiven Nachfrageschock darstellt, der die Aktivität und die Preise nach oben treibt. Der USD/JPY fiel im Zuge der Bemerkungen in Richtung 157,50 und lag schon lange vor den US-Daten wieder über 158,00. Er sagte außerdem, dass AI die finanziellen Bedingungen insgesamt leichter gemacht habe, weniger als drei Wochen nachdem die BoJ die Zinsen erhöht hatte, um sie zu straffen.

Eine Zinserhöhung alle drei Monate deutet auf Dezember, nicht auf Oktober

Die BoJ hat den Zinssatz im Juni und dann erneut im September erhöht; Händler interpretieren den Drei-Monats-Abstand als Tempo für weitere Schritte. Gouverneur Ueda sagte nach der Erhöhung im September, dass der Fokus der BoJ nun darauf liege, ein Überschießen der Inflation zu verhindern, nachdem zuvor das Ziel einer Inflationsrate von 2 % im Vordergrund stand. Ein Überschießen zu stoppen, bevor es eintritt, würde eine Zinserhöhung im Oktober bedeuten und kein Warten bis Dezember.

Das Lohnwachstum soll sich innerhalb eines Monats um ein Fünftel verlangsamen

Japans Arbeitsentgelte für August werden am Dienstag um 23:30 GMT veröffentlicht und sollen laut Prognose gegenüber dem Vorjahr um 3,7 % steigen (nach 4,7 % im Juli). Eine so deutliche Abschwächung würde eine Zinserhöhung im Oktober schwerer begründen. Gouverneur Ueda spricht, bevor die Daten veröffentlicht werden, sodass seine Aussagen zum Oktober ohne deren Kontext erfolgen.

Die Protokolle der US-Notenbank Fed für September folgen am Mittwoch um 18:00 GMT. Die Fed entscheidet am 28. Oktober, zwei Tage vor der BoJ, sodass die US-Seite des Zinsabstands zuerst reagiert.

Die Yen-Spanne vor Gouverneur Ueda

Widerstand: In den letzten drei Sitzungen lag das Hoch jeweils knapp unter 158,50 – das Niveau, unter dem die Rally am 1. Oktober stoppte. 159,00, das Hoch vom 24. September, ist die nächste Obergrenze.

Unterstützung: Das Tief vom Montag, knapp unter 157,50, ist das höchste der letzten vier Sitzungen. Das Tief vom Freitag, knapp unter 157,00, markiert das Ende des Rückgangs nach den Arbeitsmarktdaten.

Tendenz: Käufer behalten die Oberhand, solange 157,50 per Tagesschluss hält, mit Ziel 158,50 und anschließend 159,00. Der tägliche Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) liegt bei etwa 84 und tendiert seitwärts über 80, sodass eine entschlossene Aussage von Gouverneur Ueda das Paar auf 157,50 zurückführen könnte, ohne das bullische Szenario zu brechen. Ein Tagesschluss unter 157,00 würde das Szenario beenden.

USD/JPY Tageschart