US-Aktienmarkt-Ausblick | Drei große Aktienindex-Futures fallen gleichzeitig, Ölpreise steigen um mehr als 4%, SpaceX, Broadcom und Oracle treiben gleichzeitig Chipfinanzierungen voran

Marktbewegungen vor Handelsbeginn

1. Am Donnerstag, dem 8. Oktober, fielen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes vor der Öffnung der US-Börsen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung fielen die Dow-Futures um 0,80 %, die S&P-500-Futures um 0,46 % und die Nasdaq-Futures um 0,68 %.

2. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung fiel der deutsche DAX-Index um 1,00 %, der britische FTSE 100 um 0,21 %, der französische CAC40 um 0,61 % und der EURO STOXX 50 um 1,04 %.

3. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung stieg WTI-Rohöl um 4,53 % und lag bei 92,28 US-Dollar pro Barrel. Brent-Rohöl stieg um 4,49 % und lag bei 104,70 US-Dollar pro Barrel.

Marktnachrichten

Fed-Direktor Waller: Zinserhöhungen müssen nicht auf aufeinanderfolgenden Sitzungen erfolgen, Punktdiagramm zeigt nach Zinserhöhung zu Beginn 2027 wieder Senkung. Fed-Direktor Waller erklärte, dass zur Erreichung des Inflationsziels von 2 % weiterhin weitere Zinserhöhungen nötig seien, jedoch nicht auf aufeinanderfolgenden Sitzungen umgesetzt werden müssten. Laut Waller könnte das Punktdiagramm für 2027 einen Pfad von Zinserhöhung zu Beginn des Jahres und anschließender Senkung zeigen. Er betonte, dass Investitionen in KI-Infrastruktur und Energieschocks zu anhaltendem Inflationsdruck führen, während die US-Wirtschaft im zweiten Halbjahr an Stärke gewinnt.

Fed-Sitzungsprotokoll: Mehrheit der Beamten erwartet weitere Zinserhöhung bis Ende des Jahres – Zinserhöhungspfad gilt als vorsichtige Maßnahme. Das jüngste Protokoll zeigt, dass Fed-Beamte erwarten, bis Ende des Jahres erneut die Zinsen anzuheben, um die seit über fünf Jahren über dem Ziel liegende Inflation einzudämmen. Das Protokoll gibt jedoch kein konkretes Timing der Zinserhöhung an, sondern legt dar, dass weiterhin hohe Preise und ein stabiler Arbeitsmarkt die Fed zu einer zweiten Zinserhöhung im laufenden Jahr veranlassen könnten. Die Diskussionen bei der September-Sitzung zeigen, dass das Risiko einer anhaltend hartnäckigen Inflation besteht und der Arbeitsmarkt „nahezu Vollbeschäftigung“ erreicht ist, während das Wirtschaftswachstum insgesamt anzieht.

Ölpreise steigen erneut – Huthi-Angriffe auf Saudi-Arabien und Produktionsstopp im Golf von Mexiko. Am Donnerstag stiegen die Ölpreise etwa um 4 %. Gründe hierfür sind eskalierende Huthi-Angriffe auf Saudi-Arabien, ein weiterer Angriff auf einen Tanker im Persischen Golf sowie der sich nähernde Hurrikan „Isaias“ an der Nordküste des US-Golfs von Mexiko, die zu einer Ausweitung des Produktionsstopps bei US-Offshore-Öl führten.

Französisches Unternehmenskreditrisiko liegt bereits über 38 % der französischen Unternehmensanleihen. Frankreich hat derzeit rund 215 Milliarden Euro (241 Milliarden US-Dollar) Unternehmensanleihen, deren Handelsperformance ein geringeres Risikoaufschlag als französische Staatsanleihen zeigt. Nach einem massiven Ausverkauf von Staatsanleihen hat sich diese Größe gegenüber Anfang 2026 fast um das 18-fache erhöht. Daten zeigen, dass am Mittwoch etwa 38 % aller hoch bewerteten französischen Unternehmensanleihen eine niedrigere Rendite als vergleichbare Staatsanleihen hatten. Zu Jahresbeginn lagen diese Anleihen bei lediglich 12 Milliarden Euro.

Saudi-Arabien plant Schiffbeladung vor der Straße von Hormuz und denkt über eine Änderung der Rohölpreis-Benchmarks nach. Berichten zufolge befindet sich Saudi-Arabien in Gesprächen mit Kunden, um für langfristige Rohöl-Lieferverträge im nächsten Jahr die Option einer Beladung außerhalb der Straße von Hormuz zu bieten und die während des Iran-Krieges temporär genutzten Transportregelungen offiziell in die Vertragsmechanik aufzunehmen. Wie Insidern zufolge laufen die Gespräche, die bis Ende dieses Jahres abgeschlossen sein müssen. Saudi Aramco, der staatliche Ölkonzern, diskutiert zusätzlich weitere Anpassungen, darunter die Wahl unterschiedlicher Preis-Benchmarks für Kunden sowie die direkte Lieferung von Rohöl durch Aramco an asiatische Kunden.

Weltorganisation für Meteorologie: El Niño wird sich voraussichtlich verschärfen und bis Februar 2027 andauern. Die Weltorganisation für Meteorologie (WMO) erklärte in ihrem monatlichen Klimabericht am Donnerstag, dass das diesjährige El-Niño-Phänomen sich weiter verstärken und mit fast 100-prozentiger Wahrscheinlichkeit bis Februar 2027 andauern wird, wobei seine Intensität zu den stärksten seit mindestens 1950 gehören könnte. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Oberflächentemperaturen Rekorde brechen; im zentralen und östlichen tropischen Pazifik – dem Kernbereich von El Niño – sollen die Oberflächentemperaturen von Oktober bis Dezember voraussichtlich 3,7 Grad Celsius (6,7 Grad Fahrenheit) über dem normalen Niveau liegen.

Trump erklärt, kein Interesse an einem Deal mit Iran zu haben. US-Präsident Trump erklärte, dass er nicht länger bestrebt sei, ein Abkommen mit Iran zu schließen. Zuvor gab es Berichte, wonach das US-Militär mögliche militärische Aktionen gegen Iran in Erwägung zieht – eventuell noch vor den Zwischenwahlen. „Ich denke, dieses Abkommen ist nicht etwas, das ich wirklich machen möchte, aber sie sind bereit, alles anzubieten, um einen Waffenstillstand zu erreichen,“ sagte Trump. Er ergänzte, Sondergesandter für den Nahen Osten, Witkov, arbeite daran, das Abkommen zu fördern und der Fortschritt sei sehr stabil.

Einzelnachrichten

Samsung (SSNLF.US) verzeichnet im Q3 einen Anstieg des Betriebsgewinns um 783 %. Samsung Electronics legte am Donnerstag vorläufige Ergebnisse für das dritte Quartal vor: Der Betriebsgewinn stieg gegenüber dem Vorjahr um 783 %, im Quartalsvergleich um 20,01 % und lag leicht über den Analystenerwartungen. Hauptgrund ist die starke Nachfrage nach KI-Chips, die das Speicherchipgeschäft profitabel macht. Laut Regulierungsdokumenten erwartet der weltweit größte Speicherchip-Hersteller einen Betriebsgewinn für Juli bis September in Höhe von 107,4 Billionen Won (ca. 80,17 Milliarden US-Dollar), die Marktprognose lag bei 106,1 Billionen Won – dies ist das vierte Quartal in Folge mit Rekordgewinnen für Samsung. Der Umsatz im dritten Quartal lag bei 195 Billionen Won, ein Anstieg von 127 % gegenüber dem Vorjahr; die Marktprognose lag bei 199 Billionen Won. Samsung Electronics wird den vollständigen Bericht später im Monat veröffentlichen.

TSMC (TSM.US) verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 50 %. TSMC gab am Donnerstag bekannt, dass die Einnahmen im dritten Quartal aufgrund der starken Nachfrage nach KI-Anwendungen auf 1,49 Billionen NT-Dollar (ca. 46,71 Milliarden US-Dollar) stiegen – ein Wachstum von 50 % gegenüber dem Vorjahr und ein neuer Rekordwert, der die Markterwartung von 1,46 Billionen NT-Dollar übertreffen konnte. TSMCs starkes Umsatzwachstum stärkt die Markterwartungen hinsichtlich der AI-Nachfrage. Im Finanzbericht für das dritte Quartal liegt der Fokus auch auf dem Ausblick für 2027 und darüber hinaus; die Preisgestaltung ist ebenfalls ein wichtiger Punkt, wobei berichtet wird, dass TSMC bis 2027 die Waferpreise um 3 % bis 6 % erhöhen könnte.

PepsiCo (PEP.US) senkt Gewinnprognose, nordamerikanisches Geschäft erholt sich langsamer als erwartet. PepsiCo legte am Donnerstag Quartalszahlen vor, die sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz die Erwartungen der Analysten übertrafen, vor allem dank des Wachstums im internationalen Geschäft. Das nordamerikanische Geschäft bleibt jedoch weiterhin schwach. Der auf das Unternehmen entfallende Nettogewinn im dritten Quartal lag bei 3,05 Milliarden US-Dollar, gegenüber 2,6 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Bereinigt um Sonderposten lag der Gewinn je Aktie bei 2,34 US-Dollar. Der Nettoumsatz stieg um 5,6 % auf 25,27 Milliarden US-Dollar. Das organische Wachstum betrug im Quartal 3,1 %. PepsiCo senkte zudem die Gewinnprognose für das Gesamtjahr, da Probleme auf dem Heimatmarkt den Gewinn belasten. Pepsi rechnet jetzt mit einem Wachstum des Kerngewinns je Aktie von 2,5 % bis 3,5 %, geringer als der bisherige Ausblick von 5 % bis mindestens 7 %. Das erwartete Umsatzwachstum liegt nun bei etwa 6 % und damit am oberen Rand der früheren Prognose von 4 % bis 6 %.

SpaceX (SPCX.US), Broadcom (AVGO.US), Oracle (ORCL.US) auf Kapitalsuche. Laut Insiderquellen arrangiert Broadcom in den letzten Wochen mehr als 50 Milliarden US-Dollar für die Finanzierung seines KI-Chip-Projekts in Zusammenarbeit mit OpenAI. Apollo Global Management (APO.US) und Blackstone (BX.US) sind angeblich die potenziellen Kreditgeber. Verhandlungen befinden sich noch in einem frühen Stadium und der Umfang der Transaktion könnte sich noch ändern. Oracle verhandelt ebenfalls mit Apollo und Goldman Sachs (GS.US) über die Finanzierung eines großvolumigen Chipkaufs. Medienberichten zufolge sucht SpaceX derzeit ebenfalls über Apollo eine Finanzierung in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar für den Kauf von Nvidia (NVDA.US) Chips. SpaceX will rund 10 Milliarden US-Dollar durch Bankdarlehen und 30 Milliarden US-Dollar über Investment-Grade-Anleihen einwerben, um große Chip-Beschaffungspläne zu unterstützen.

Bezos: Blue Origin könnte in den nächsten Jahren einen Börsengang durchführen. Jeff Bezos, Gründer des Raumfahrtunternehmens Blue Origin, sagte, das Unternehmen könnte nach Abschluss der ersten externen Finanzierungsrunde und der Beschaffung von mehreren Milliarden US-Dollar in den nächsten Jahren einen Börsengang (IPO) durchführen. „Ich habe jetzt eine klarere Vorstellung von den finanziellen Perspektiven von Blue Origin. Nach Abschluss dieser Finanzierung könnte Blue Origin in einigen Jahren ein börsennotiertes Unternehmen werden“, sagte Bezos. Er fügte hinzu, dass dieser Prozess voraussichtlich „erst in einigen Jahren“ stattfinden wird. Bezos erklärte weiter, dass das Unternehmen kürzlich 10 Milliarden US-Dollar von externen Investoren eingeworben habe und möglicherweise noch weitere Mittel aufnehmen werde. Im Dezember plant das Unternehmen einen weiteren Testflug mit der „New Glenn“-Rakete, die als Konkurrenz zu SpaceXs Hauptträger Falcon 9 entwickelt wurde.

Solidigm von SK Hynix (SKHY.US) hat laut Berichten Goldman Sachs, Morgan Stanley (MS.US) für US-IPO ausgewählt. Laut Insiderinformationen hat die Flash-Tochter Solidigm von SK Hynix Goldman Sachs und Morgan Stanley für den US-Börsengang im nächsten Jahr ausgewählt. JPMorgan (JPM.US), Citi (C.US) und UBS (UBS.US) wurden ebenfalls eingeladen, am IPO teilzunehmen. Solidigm könnte frühestens 2027 an die Börse gehen – die Bewertung könnte bis zu 100 Milliarden US-Dollar erreichen. Die Diskussionen laufen noch, die Details können sich ändern und möglicherweise kommen weitere Banken hinzu.

US-Verteidigungsministerium plant ein Darlehen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar für einen Aktienoptionsschein von bis zu 7,5 % an Wolfspeed (WOLF.US). Das US-Verteidigungsministerium bietet dem Chiphersteller Wolfspeed ein bedingtes vorrangig gesichertes Darlehen von bis zu 1,5 Milliarden US-Dollar mit einer Laufzeit von 30 Jahren zur Unterstützung der Herstellung von Siliziumkarbid-Materialien und Wide-Band-Gap-Leistungsbauelementen in den USA. Nach den noch zu verhandelnden Bedingungen stellt Wolfspeed dem US-Verteidigungsministerium einen Optionsschein aus, der den schrittweisen Erwerb von bis zu 7,5 % des Unternehmens ermöglicht. Wolfspeed beantragte im Juli letzten Jahres Insolvenz wegen Problemen bei der Produktion von Siliziumkarbid-Wafern. Das Unternehmen will das Geld nutzen, um die Produktion für Telekommunikation, Luftfahrt und Verteidigung zu steigern und die Materialsupply für militärische Kommunikationssysteme zu modernisieren. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung stieg der Vorbörsenkurs von Wolfspeed um über 11 %.

Wichtige Wirtschaftsdaten und Terminankündigungen

20:15 Uhr deutscher Zeit: Rede des Präsidenten der Bank of England, Bailey.

20:30 Uhr deutscher Zeit: Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis 3. Oktober.

22:00 Uhr deutscher Zeit: Endwert der monatlichen Veränderung der US-Großhandelslager im August.

01:00 Uhr am nächsten Tag deutscher Zeit: US-Auktion für 30-jährige Staatsanleihen am 8. Oktober.

01:40 Uhr am nächsten Tag deutscher Zeit: Rede von FOMC-Mitglied und Präsident der Federal Reserve St. Louis, Musalem, für das Jahr 2028.

Prognosen für Geschäftszahlen

Freitagmorgen: Delta Air Lines (DAL.US)