Lumentum-CEO: Die optischen Komponenten des Unternehmens sind bis 2029 ausverkauft, bei einigen Produkten beträgt die Nachfragelücke bis zu 70%.
Der CEO gab bekannt, dass die Nachfrage-Lücke für einige Produkte bis Anfang nächsten Jahres 70% erreichen wird, während es 3 bis 5 Jahre dauert, neue Produktionskapazitäten aufzubauen. In den vergangenen zwei Jahren hat das Unternehmen die Kapazität seiner Schlüsselwerke in der Metropolregion Tokio auf das Zwölffache erhöht und plant, mindestens 350 Millionen US-Dollar in diese Fabrik und angrenzende Einrichtungen zu investieren.
Der von Nvidia investierte Hersteller optischer Komponenten, Lumentum Holdings, steht vor einer enormen Kapazitätslücke – laut CEO sind die Produkte des Unternehmens bereits komplett bis Anfang 2029 ausverkauft, wobei die starke Nachfrage nach KI-Rechenzentren zu einem kaum aufholbaren Rückstand führt.
Michael Hurlston, Chief Executive Officer von Lumentum, erklärte am Freitag im Gespräch mit Bloomberg in Tokio, dass bei einigen Produkten im kommenden Jahr etwa 70 % der Nachfrage nicht erfüllt werden können, und bei anderen Produkten bis 2028 noch eine Nachfragelücke von 30 % besteht. Noch vor einem halben Jahr prognostizierte er, dass die Kapazitäten des Unternehmens voraussichtlich erst 2028 erschöpft sein würden – inzwischen wurde dieser Zeitplan fast um ein Jahr vorgezogen. „Wir sind komplett ausverkauft, ein Ende ist nicht in Sicht“, sagte Hurlston gegenüber Bloomberg.
Diese angespannte Versorgungslage hat unmittelbare Auswirkungen auf die Aktienkurse entsprechender Technologieunternehmen sowie auf den Investmentansatz in KI-Infrastruktur. Analysten erwarten im Schnitt, dass sich der Umsatz von Lumentum in diesem Jahr mehr als verdoppeln wird.
Kapazitätserweiterung hält mit Nachfrage nicht Schritt
Um der außer Kontrolle geratenen Auftragslage Herr zu werden, hat Lumentum in den vergangenen zwei Jahren die Kapazität seiner wichtigsten Fabrik im Großraum Tokio auf das Zwölffache erhöht und plant, insgesamt mindestens 350 Millionen US-Dollar in diese Fabrik und angrenzende Einrichtungen zu investieren. Das Werk des Unternehmens im britischen Caswell hat die Kapazitätserweiterung bereits abgeschlossen.
Der Aufbau von Kapazitäten für optische Komponenten ist jedoch kein kurzfristiges Projekt. Laut Hurlston benötigt der Aufbau neuer Produktionskapazitäten bei Unternehmen wie Lumentum drei bis fünf Jahre. Um das Risiko von Investitionen in Sachanlagen zu reduzieren, haben große Cloud-Computing-Anbieter zugesichert, finanzielle Unterstützung zu leisten. „Diese Hyperscale-Cloud-Anbieter sind bereit, dafür Geld zu investieren“, so Hurlston.
Bezüglich der Erweiterung der Produktpalette erklärte Hurlston, dass das Unternehmen möglicherweise durch Übernahmen seine Fähigkeiten stärken müsse. „Ich denke, dass wir im kommenden Jahr auf unserer bestehenden Basis zusätzliche Produktfähigkeiten aufbauen möchten“, sagte er.
Die Logik hinter Nvidias Beteiligung
Lumentums Kernprodukte sind Indium-Phosphid-Bauteile (indium phosphide), ein Schlüsselmaterial für schnelle Cloud-Computing- und Datenübertragungsanwendungen. Anfang dieses Jahres investierte Nvidia jeweils 2 Milliarden US-Dollar in Lumentum und den Wettbewerber Coherent Corp., was die strategische Bedeutung der optischen Interconnect-Lieferkette für führende KI-Chiphersteller unterstreicht.
Siliziumphotonik-Technologie (silicon photonics) wird als wichtiger Ansatz für die nächste Generation der Rechenzentrumsvernetzung angesehen – Daten werden dabei per Licht anstelle von Kupferkabeln übertragen, wodurch höhere Übertragungsraten für KI-Hardware unterstützt und gleichzeitig der Kühlbedarf sowie der Energieverbrauch im System reduziert werden. Lumentum hatte 2018 mit der Übernahme von Oclaro Inc. Zugang zu relevanten Technologien erhalten; Oclaro wiederum hatte das optische Know-how von Hitachi übernommen. Die Fabrik in Sagamihara zählt heute zu den weltweit fortschrittlichsten Produktionsstandorten für Indium-Phosphid-Bauteile.
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