Aktualisierte Version 1-Korrektur-Amerikanische Banken verzeichnen im dritten Quartal ein solides Kreditwachstum, stehen jedoch im Wettbewerb um Einlagen vor stärkerer Konkurrenz.

Aktualisierung des Berichts vom Dienstag: Ergänzung der Leistungsdaten der Bank of America in Absatz 3, 4 und 6 sowie im Diagramm

Pritam Biswas/Prakhar Srivastava

Reuters, 14. Oktober - Die Bank of America verzeichnete im dritten Quartal ein robustes Wachstum bei Krediten und Einlagen, doch in einem wettbewerbsintensiven Umfeld mit hohen Zinssätzen zahlen die Banken zusätzliche Kosten, um Kundengelder zu halten.

Obwohl Investoren befürchten, dass die steigenden Anleiherenditen und die weiterhin hohen Kreditkosten die Nachfrage nach Krediten dämpfen und Abflüsse bei Einlagen verursachen könnten, meldeten JPMorgan JPM.N, Citigroup C.N und Wells Fargo WFC.N am Dienstag einen Zuwachs bei den Nettozinseinkünften.

Die zweitgrößte US-Bank, Bank of America (BAC.N), berichtete am Mittwoch ebenfalls über höhere Nettozinseinkünfte.

„Die derzeit allgegenwärtige wirtschaftliche Unsicherheit und geopolitische Unruhe begleiten uns ständig, aber das tatsächliche Verhalten unserer Kunden zeigt weiterhin, dass die US-Wirtschaft widerstandsfähig ist und wächst“, sagte Brian Moynihan, CEO der Bank of America, in einer Telefonkonferenz mit Analysten.

Citigroup meldete einen Anstieg der durchschnittlichen Einlagen um 11 % und einen sprunghaften Anstieg der durchschnittlichen Kredite um 12 %. Wells Fargo berichtete, dass die durchschnittlichen Einlagen um 10,7 % gestiegen sind, wobei der Anstieg von der Retail-Banking-Sparte getrieben wurde, und die durchschnittlichen Kredite stiegen ebenfalls um 11 %. JPMorgan, das größte Kreditinstitut der USA, meldete ein Wachstum der durchschnittlichen Einlagen von 4 % im Jahresvergleich und ein Wachstum der Kredite um 2 %.

Die durchschnittlichen Einlagen der Bank of America stiegen im dritten Quartal um 2 %, die durchschnittlichen Kredite und Leasingverträge legten gegenüber dem Vorjahr um 6 % zu.

https://www.reuters.com/graphics/PSP-PSP/PSP/akvelxngwpr/chart.png

Trotz der soliden Kennzahlen steigen die Finanzierungskosten der Banken zunehmend. Da die Renditen für US-Staatsanleihen im dritten Quartal in die Höhe schossen, suchen Kunden nach Alternativen mit höheren Renditen, was die Banken dazu zwingt, die Einlagenzinsen zu erhöhen, um Abflüsse zu verhindern – und die Gewinnspanne schrumpft.

Der Einlagenzinsabstand bei JPMorgan ist dafür ein gutes Beispiel: Der Spread sank im dritten Quartal von 2,79 % im Vorjahr auf 2,78 %; der steuerpflichtige Nettozinsabstand von Wells Fargo fiel von 2,61 % im Vorjahr auf 2,43 % im aktuellen Quartal.

„Das Wachstum von Krediten und Einlagen schreitet weiterhin langsam voran, auch wenn es bei den Einlagen einige Bedenken geben könnte“, sagte Brian Foran, Analyst bei Truist.

Potenzielle Kreditverluste im Fokus

Analysten erläutern, dass bisher die Gesamtqualität der Bankkredite keine deutlichen Brüche aufweist, was darauf hindeutet, dass die Haushalte weiterhin ihre Schulden gut verwalten.

Ein schwächerer Arbeitsmarkt und steigende Lebenshaltungskosten könnten Druck auf Kreditnehmer ausüben – besonders, wenn anhaltende Konflikte die Preise für Güter des Grundbedarfs erhöhen und die Ausgaben für nicht-essentielle Güter einschränken.

Obwohl einige argumentieren, dass das Wachstum bei den Konsumausgaben nur durch die Inflation zulasten nicht-essentieller Güter zustande kommt, sagte Jeremy Barnum, Chief Financial Officer von JPMorganin einer Analysten-Telefonkonferenz, interne Daten zeigten keine Hinweise darauf, dass Verbraucher ihre Ausgaben für frei wählbare Güter reduziert hätten.

Im Zeitraum von 12 Monaten bis August stieg der Verbraucherpreisindex in den USA um 3,4 % (link), was dem Anstieg im Juli entspricht; der Kerninflationswert verzeichnete jedoch das höchste monatliche Plus seit vier Monaten.

(link) Daten zeigen, dass das Beschäftigungswachstum in den USA im September stärker als erwartet zurückging. Die deutlichen Rücknahmen der Beschäftigungsdaten in den Monaten zuvor verstärkten die Unsicherheit über die wirtschaftliche Entwicklung und die künftige Nachfrage nach Krediten.

Wells Fargo und Citigroup erhöhten im dritten Quartal ihre Rückstellungen für Kreditverluste; angesichts des aktuellen makroökonomischen Umfelds werden wohl auch andere Banken diesem Trend bald folgen.

Im September erhöhten die führenden US-Banken (link) ihre bevorzugten Kreditzinsen, nachdem die Federal Reserve die Zinsen anhob und damit die Kreditkosten für Verbraucher und Unternehmen steigen ließ.

(Zum Nutzen von Lesern, deren Muttersprache nicht Englisch ist, hat Reuters diesen Bericht automatisch in mehrere andere Sprachen übersetzt. Da automatische Übersetzungen fehlerhaft sein können oder möglicherweise nicht den gewünschten Kontext enthalten, garantiert Reuters nicht die Genauigkeit der automatisierten Übersetzung und stellt sie nur zur Information zur Verfügung. Reuters übernimmt keine Haftung für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung der automatischen Übersetzung entstehen.)