Dritte Aktualisierung – Santander Bank verzeichnet einen deutlichen Anstieg des Gewinns im dritten Quartal, aber die schwache Entwicklung des Brasilien-Geschäfts trübt diese positive Nachricht.

Umgeschrieben, um das Geschäft in Brasilien hervorzuheben und im gesamten Text zusätzliche Details zum Finanzergebnis einzufügen

Jesús Aguado

Reuters Madrid, 28. Oktober - Schwache Gewinne und höhere Rückstellungen in Brasilien haben die glänzende Performance des spanischen Santander SAN.MC im dritten Quartal, bei der der Kernnettogewinn um 19 % stieg, abgeschwächt — dieses Wachstum war hauptsächlich auf das Übernahmegeschäft in Großbritannien (link) und den USA (link) zurückzuführen.

Die Bank mit der höchsten Marktkapitalisierung im Euroraum erzielte in diesem Quartal einen Kernnettogewinn von 3,85 Milliarden Euro (4,28 Milliarden US-Dollar), was über der durchschnittlichen Analystenschätzung von 3,75 Milliarden Euro lag.

Durch die Präsenz in zehn Kernmärkten über Jahrzehnte hinweg konnte sich Santander gegen Konjunkturschwächen in einzelnen Ländern wappnen, ist aber auch Wechselkursrisiken ausgesetzt – besonders in Lateinamerika.

Jüngst konsolidierte die Bank ihre Position in entwickelten Märkten mit Übernahmen von TSB (link) und Webster (link) – dieser Schritt soll den Gewinn in den nächsten drei Jahren um über 40 % auf über 20 Milliarden Euro steigen lassen (link).

Im zweitgrößten Markt der Bank, Brasilien, sank der Nettogewinn gegenüber dem Vorjahr um 15 %, teils da Rückstellungen um 23 % zunahmen. Die Risikokosten, die potenzielle Verluste abbilden, stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 11 Basispunkte auf 4,25 %.

Nachdem Präsident Luiz Inácio Lula da Silva überraschend wiedergewählt wurde (link), erklärte Citi, dass ein anhaltendes Hochzinsumfeld die Normalisierung der notleidenden Kredite bei Santander bremse, während das verlangsamte Wirtschaftswachstum die Kreditnachfrage dämpfen könnte.

Da die Finanzierungskosten von Santander eng an die Leitzinsen gebunden sind, profitiert die Bank von sinkenden Zinssätzen in Brasilien.

Zum Vergleich: Der Kernnettogewinn stieg in den USA und Großbritannien jeweils um 48 % bzw. 40 %, in Mexiko und Spanien um jeweils 21 % bzw. 19 %.

JPMorgan erklärte, dass die Ergebnisse in Großbritannien und den USA die Erwartungen übertroffen haben, während das Geschäft in Brasilien enttäuschte.

Um 09:17 Uhr GMT fiel der Aktienkurs von Santander um 3,3 %, während die Aktie seit Jahresbeginn bis Handelsschluss am Dienstag etwa 12 % zugelegt hat.

Bekräftigung der Gewinnziele

Die Bank bekräftigte ihre Ziele für die Jahre 2026 bis 2028, darunter ein mittleres einstelliges Umsatzwachstum im Jahr 2026, Kostensenkungen zu konstanten Wechselkursen, Gewinnzuwachs und eine Kernkapitalquote (CET1) zwischen 12,8 % und 13 %. Aufgrund der Übernahme von Webster sank die Kapitalquote im September um 147 Basispunkte auf 12,7 %.

Nach Berücksichtigung von 416 Millionen Euro Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit dem Webster (link)-Deal sank der den Anteilseignern zuzurechnende Nettogewinn um 2 % auf 3,43 Milliarden Euro.

Die Gesamteinnahmen stiegen im dritten Quartal um 12 % und damit schneller als die Kosten, die um 5 % zunahmen. Dies verbesserte die Effizienzquote von 42,8 % Ende Juni auf 42,1 % und steigerte die Kern-Eigenkapitalrendite (ROTE) von 16,0 % im Vorquartal auf 16,8 %.

Die Nettozinserträge (Zinseinnahmen abzüglich Zinsaufwendungen für Einlagen) stiegen in Kernbereichen um 12 % auf 11,9 Milliarden Euro, wobei Analysten 12 Milliarden Euro erwartet hatten. Die Provisionsüberschüsse stiegen um 11 %.

Im Retailbanking von Santander – dem profitabelsten der fünf globalen Geschäftsbereiche – stieg der Kernnettogewinn um 17 %.

(1 US-Dollar = 0,8993 Euro)

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